VaR在我國商業(yè)銀行信用風險管理中的應用研究.pdf

1、現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心競爭力就是風險管理。信用風險貫穿于商業(yè)銀行經(jīng)營的全過程，是商業(yè)銀行面臨的主要風險之一。信用風險巨大的商業(yè)銀行不僅其自身的經(jīng)營安全受到巨大威脅，其破產(chǎn)倒閉也會對支付體系產(chǎn)生破壞性作用，而且還可能因多米諾骨牌效應而引發(fā)一國整個金融體系的崩潰，導致金融危機。因此，準確有效地識別、度量和管理信用風險，已成為商業(yè)銀行和金融監(jiān)管部門最為關注的問題之一。 本文從商業(yè)銀行信用風險的涵義和特征出發(fā)，從風險度量這一角度對商業(yè)銀行信

2、用風險管理方法—VaR的概念、參數(shù)、計算方法及優(yōu)點進行了闡述，并在此基礎上對基于VaR的幾種信用風險模型進行了比較分析。接下來結合我國商業(yè)銀行信用風險管理現(xiàn)狀及風險形成因素，分析了引入先進信用風險度量方法的必要性。風險因素分析表明，政府干預、銀行治理結構和對借款人調(diào)查水平不高是我國商業(yè)銀行信用風險形成的主要原因。 CreditMetrics模型是J.P.摩根銀行提出的一種基于VaR測算信用風險的模型。本文主體部分結合我國商業(yè)銀行

3、的實際情況，對CreditMetrics模型的輸入?yún)?shù)進行了相應的修正，并就某銀行的貸款數(shù)據(jù)對其在我國的適用性進行了實證分析。分析表明，修正的CreditMetrics模型可以準確的度量我國商業(yè)銀行的信用風險。 最后，從應用思路上，本文主要從制定信用風險管理目標與政策、構建VaR應用的基礎環(huán)境和監(jiān)管當局建立基于VaR的監(jiān)管框架三個方面來構建VaR方法在我國商業(yè)銀行信用風險管理中進行運用的條件，從而為我國商業(yè)銀行信用風險的準確度量