證券業(yè)洗錢及監(jiān)測方法研究.pdf

1、一、選題背景 近年來，發(fā)生在我國的洗錢活動呈現(xiàn)不斷增加的趨勢。進(jìn)入我國的境外非法資金，境內(nèi)毒品、走私、貪污腐敗和黑社會性質(zhì)犯罪所得及其產(chǎn)生的收益都在利用各種渠道進(jìn)行“清洗”。以往不法分子主要利用地下錢莊和銀行系統(tǒng)洗錢，在銀行業(yè)反洗錢工作得到充分重視的情況下，他們已經(jīng)將“觸角”伸向了證券業(yè)和保險業(yè)。在證券業(yè)，無論一級發(fā)行市場，還是二級交易市場，四處都能看見洗錢者的身影。從利用證券交易賬戶掩蓋非法收入來源到直接控股上市公司把上市公司

2、的錢“洗”到自己的腰包中，不同形式，不同手法，但都對我國的證券業(yè)發(fā)展造成了極為不利的影響。打擊證券業(yè)洗錢犯罪活動，已經(jīng)成為保障證券市場繼續(xù)健康發(fā)展的一個必要手段。在此背景之下，筆者以《證券業(yè)洗錢及監(jiān)測方法研究》 為題，探討了我國證券業(yè)洗錢犯罪的現(xiàn)狀，分析了證券業(yè)洗錢犯罪的過程、原因和特點，對國際證券業(yè)反洗錢監(jiān)控方法進(jìn)行了深入的總結(jié)，并為我國證券業(yè)的反洗錢工作提出了一些粗淺的政策建議。 二、研究方法和邏輯架構(gòu)本文的分析和論

3、證遵循了從一般到特殊，從理論到實際的思路。從對洗錢和反洗錢的一般介紹入手，總結(jié)了國際證券業(yè)反洗錢工作的經(jīng)驗，結(jié)合我國反洗錢工作的實際和證券業(yè)的發(fā)展情況，提出了我國證券業(yè)反洗錢的制度框架，重點探討了證券業(yè)可疑交易的識別和報告問題。在具體的研究方法上，將理論分析和實證分析相結(jié)合。在理論方面主要采取歸納分析和比較分析，對實際問題的闡述則是在理論分析的框架下展開的。 本文分為三個部分，共四章。 第一部分為文章第一章，從洗錢的定義

4、談起，詳細(xì)闡述了證券業(yè)洗錢的原因，總結(jié)了證券業(yè)洗錢的基本過程以及證券業(yè)洗錢犯罪的基本特點，并從國家、社會以及證券業(yè)等多個方面來敘述洗錢對證券業(yè)的危害，提出證券業(yè)反洗錢的必要性。 第二部分為第二章，主要介紹了國際社會對證券業(yè)反洗錢的控制情況。文章通過分析國際社會主要的反洗錢法案，梳理出一個國際社會的證券業(yè)反洗錢體系。在總結(jié)了國際情況之后，對我國證券業(yè)反洗錢體系的現(xiàn)狀作了分析，并提出了建設(shè)我國證券業(yè)反洗錢體系的初步構(gòu)想。 第

5、三部分是文章第三章和第四章，這部分也是本文的重點內(nèi)容。這一部分從微觀的角度出發(fā)，詳細(xì)介紹了證券業(yè)反洗錢體系的一個重要環(huán)節(jié)——證券業(yè)反洗錢內(nèi)部控制制度的建設(shè)。文章把反洗錢內(nèi)部控制制度分成了四個部分，分別是“了解你的客戶”、可疑交易的識別和報告、特殊帳戶活動的監(jiān)控、內(nèi)部控制措施。 在每一個部分，文章都從國際相關(guān)法律、法規(guī)的指導(dǎo)出發(fā)，分析西方發(fā)達(dá)國家的反洗錢成功經(jīng)驗，并在此基礎(chǔ)上，對我國的證券業(yè)洗錢控制提出有針對性地建議。 而

6、在反洗錢內(nèi)部控制制度的四部分中，最重要的又是可疑交易的識別和報告，本文在最后一章專門用一章的篇幅來詳述證券業(yè)洗錢的常見手法，以及對這些可疑交易識別的要點。 三、主要觀點和結(jié)論1. 證券業(yè)洗錢活動產(chǎn)生的原因是多方面的，既有內(nèi)部原因，也有外在的因素。從洗錢活動的內(nèi)部看，洗錢犯罪的上游犯罪的存在，以及洗錢技術(shù)的不斷發(fā)展是洗錢業(yè)產(chǎn)生、并存在的一個內(nèi)部基礎(chǔ)。而洗錢犯罪的外部監(jiān)管，由于歷史的原因，呈現(xiàn)出銀行業(yè)監(jiān)管較嚴(yán)而證券業(yè)監(jiān)管相對較松的態(tài)

7、勢，為洗錢犯罪在證券業(yè)存活提供了外部環(huán)境。當(dāng)然，洗錢活動進(jìn)入證券業(yè)也是和證券業(yè)匿名性、交易資金大等自身特點所分不開的。 2. 證券業(yè)洗錢的特點有：證券業(yè)清洗的犯罪收益，除了傳統(tǒng)的上游犯罪外還包括證券業(yè)自身犯罪的所得收益；證券業(yè)洗錢往往同腐敗聯(lián)系緊密；證券公司是洗錢的主體或中介；上市公司是洗錢的工具；通過證券業(yè)洗錢可以獲得額外的利潤；證券業(yè)洗錢活動橫跨一級、二級兩個市場。 3. 證券業(yè)反洗錢是一個系統(tǒng)工程，是由多個部門、多

8、種資源、多個要素所構(gòu)成的相互影響、相互聯(lián)系、相互協(xié)調(diào)，為了遏制證券洗錢犯罪這個共同目標(biāo)而整合到一起的一個有機整體。證券業(yè)反洗錢體系包括三個層次，反洗錢意識的培養(yǎng)、反洗錢制度的建設(shè)和反洗錢措施的具體執(zhí)行。 4. 證券公司在執(zhí)行“了解你的客戶”原則時，應(yīng)注意以下原則：全面性原則、區(qū)別性原則、多樣性原則和以風(fēng)險為基礎(chǔ)的原則。 5. 特殊賬戶的監(jiān)控制度在證券業(yè)反洗錢制度中具有特殊的重要性。受監(jiān)控的特殊賬戶應(yīng)該包括大量使用現(xiàn)金存款

9、的賬戶、頻繁進(jìn)行電子轉(zhuǎn)帳的賬戶、知悉證券交易內(nèi)幕信息的人員的賬戶、知名政治公眾人物的賬戶等。 6. 證券業(yè)洗錢的手法主要有一級市場洗錢手法和二級市場洗錢手法。一級市場主要是通過參股已上市公司或者設(shè)立前臺公司直接上市的方法進(jìn)行洗錢。而二級市場的洗錢方法則比較多樣，如有利用股票交易賬戶把犯罪收益?zhèn)窝b成投資收益、操縱股票價格、利用境外股票市場、利用證券公司寬松的資金賬戶管理體制等方式進(jìn)行洗錢。 7. 證券業(yè)可疑交易的識別應(yīng)該從

10、不同階段不同角度進(jìn)行識別，如在一級市場洗錢的識別、在二級市場的識別、開戶階段的識別、涉及證券公司雇員的洗錢活動的識別等。四、創(chuàng)新與不足本文借鑒國際上對證券機構(gòu)反洗錢工作的具體要求以及相關(guān)的法律、法規(guī)、通行做法，結(jié)合我國反洗錢工作的進(jìn)展和證券業(yè)的實際情況，對建立我國證券業(yè)反洗錢監(jiān)控制度提出了一些政策建議。 然而，對證券業(yè)洗錢犯罪的監(jiān)控的研究需要具備法律、金融、信息等多領(lǐng)域的知識，同時需要對證券業(yè)的實際經(jīng)營活動有著深刻的認(rèn)識，這樣才