期貨經(jīng)紀公司財務(wù)風(fēng)險的反映與控制.pdf

1、首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文論文題目：期貨經(jīng)紀公司財務(wù)風(fēng)險的反映與控制系 別：專 業(yè)：作 者：導(dǎo) 師：完成日期：會計 學(xué) 院會 計 學(xué)李文佳楊世忠教授2 0 0 5 年3 月A B S T R A C TF u t H r e sm a r k e t ，w h i c h 1S t h ea d v a n c e d f o r m a to f t h e d e v e l o p m e n t o fm a r k e te

2、 c o n o m y ，i So n e o f t h e i m p o r t a n t c o m p o n e n t s o f m o d e r n m a r k e t e c o n o m y s y s t e m ．I t h a st h ef u l 3 0 t j o n s o f t r a n s f e r r i n gr i s k a n d f i n d i n gt h er

3、 e a ] p r i c e ，a sar e s u l t ，i th a s t h e n o ns u b s t i t u t a b l e e f f e c t o n f a c i l i t a t i n g t h ee n t e r p r i s e s ’c o n s t r u c t i o no f m o d e r nm a r k e t e c o n o m y s y s t

4、 e m ，t r a n s f o r m i n gt h e i ro p e r a t i o nm e c h a l 3 i s m ，a s w e l l a s g u a r a n t e e i n g t h eh a r m o n i O B S d e v e l o p m e n t o f t h en a t i o n a le c o n o m y ．H o w e v e r ，t h

5、 ef u t u r e sm a r k e t j s o f h i g hr i s k ，n o to n l Y b e c a u s e o f t h ei D C l u s i o n o f t h er i s k s o f s p o t t r a n s a c t i o n s b u ta l S Oo f t h ef i n a n e i a l 1 e v e r a g ee f f

6、e c t sa r i s e nf r o m f u t u r e s t r a n s a c t i o n i t s e l f ．T h e f u t u r e sb r o k e r a g e f i r m s ，w h i c h a s s u m et h em a i n f u t u r e s t r a n s a c t i o i 3 r i s k s ，a r ei n t h e

7、 i m p o r t a n te h a i n o fr i s k c o n t r o ls y s t e m ．I n t h ep a s t f e w y e a r s ，a l m o s ta 1 1 t h e i n c i d e n c e so f r i s ka C C i d e l 3 t S r o u n d t h Ow o r ] dw e r e r e l a t e d t

8、o t h e f i n a n c j a l r i s k c o n t r o l i n t h ef u t m ’m s b r o k e r a g e f i F i n s ’ s t a g e ．1 ' h e f i n a n c i a i r i s k so f f u t u r e sb r o k e r a g ef i r m s j n v o l v em a n a g e

9、 m e n t r i s k ，o p e r a t i o nr i s k ．c a p i t a l r i s k a n dt e c h n i c a l r i s kw i t h a f o c u s o n c a p i t a l r i s k ．T h e r e f o r e ．t h ef i n a n o i a l c o n t r o l b a s e d o n r i s k

10、 s ( f i n a n c i a l r i s kc o n t r 0 1 )b e c o m e se x t r e m e ] Y i m p o r t a n t ．I n t h i S a r t i C l e ，t h e t h e o r e t i c a l m e t h o d o l o g i e s o fe v a l u a t i n g t h ef i n a n e i a

11、l r i s k sa r ei n v e s t i g a t e d ．L a t e ro n ，h o w t oc o n t r o l t h ef i n a n c i a I r i s k a r es e t f o r t h ．B y d i V i d i n g t h ep r o c e s s o ff u t u r e st r a n s a c t i o n si n t o t h

12、 r e ep h a s e s ，t h a t i S ，b e f o r e h a n d ，d u r i n gt h e t r a n s a c t i o na n da f t e r w a r d s ，w e d i S C U S S i n d e t a i l o n h o w t o c o n t r o l i n v e s t o r ’Sm a r g i n s f o re a

13、c hp h a s e ．I na d d i t i o n ，h o wt o c o n t r o l t h er i s k o f f i n a n c e ，w h i c h b e l o n g s t o t h e f u t u r e sb r o k e r a g e f i r m s ，i Sa l S O e x a m i n e d ． F i n a l l y ，a sa n o u

14、t l o o k ，w eb r i n g u p t h es o l u t i o n s o fh o w t o e f f e c t i v e l Y c o n t r o l f i n a n c i a l r i s k sb y U S i n gq u a n t i t i e sa n a l y s i S ．K E Y W O R D S ：F u t u r e sB r o k e r a