保險投資的風險管理理論與方法研究.pdf

1、隨著中國加入WTO,一方面為中國保險業(yè)走向國際化提供了機遇,另一方面又給中國民族保險業(yè)帶來最嚴峻的挑戰(zhàn).中國保險業(yè)自改革開放以來,保費收入以年均35％的速度遞增,經過20多年的快速發(fā)展,保險資金規(guī)模不斷增大,2002年底保險公司總資產超過3300億元.據預測,今后5年,中國保險業(yè)還將保持年均13％的增速,保險業(yè)在整個金融體系中的地位和作用將日益增強.隨著保險業(yè)的快速發(fā)展,保險資金運用的重要性也進一步凸現.而如何拓寬保險資金投資渠道,加快

2、保險資金與資本市場的對接,則是擺在保險界、證券界乃至整個金融領域的一個現實問題.該文主要對保險投資的風險管理理論與方法進行較為深入的研究.第一章:緒論.介紹了該文的選題背景與研究意義,簡要評述了相關領域的國內外研究進展,并概括了該文的主要研究內容與創(chuàng)新點.第二章:保險投資的資產負債匹配管理.首先對保險投資資金的性質及風險來源進行分析,對資產與負債管理各自的特點要求進行界定,進而對國內外壽險公司普遍適用的一些資產負債管理方法進行比較研究,

3、主要包括缺口理論、現金流匹配及免疫理論等.第三章:隨機規(guī)劃理論在資產負債管理中的應用.根據壽險投資業(yè)資產負債管理的動態(tài)隨機特性以及中國的壽險投資現狀,提出了將隨機規(guī)劃理論應用于資產負債管理的創(chuàng)新性觀點,并且建立了相應的數學模型以及求解算法,并進行了實例研究.第四章:保險投資的套期保值管理.首先對套期保值的基本原理與分類進行綜述,進而依據套期與投機相互依存、相互制約的關系,運用VaR損失控制技術,并以Black-Scholes環(huán)境下的期權