我國上市公司可轉換公司債券融資的研究.pdf

1、我國證券市場發(fā)展至今已經(jīng)有十幾年了，經(jīng)過努力探索，規(guī)則不斷完善，投資者日趨成熟，對投資品種的需求趨向多元化，不滿足于單一的殷票，基金和債券投資。而另一方面，阻礙國企改革成功的主要問題之一是資金缺乏，銀行已經(jīng)不能滿足國企的需要和進程。從證券市場直接融資需要滿足許多條件，而且加速證券市場的擴容，對證券市場的可持續(xù)發(fā)展不利?？赊D換公司債券正是在這種情況下被提出，為國有企業(yè)開辟新的融資渠道做有益的探索。 目前的政策和市場環(huán)境都為可轉換債

2、券市場的發(fā)展提供了良好的條件。我國證券市場將迎來可轉換債券發(fā)行的高峰，可轉換債券的融資對我國證券市場的深化發(fā)展具有重要的意義。可轉換債券與股票和債券市場的協(xié)調(diào)發(fā)展將推動我國證券市場逐步走向成熟。 全文分為5章，第1章是導論，包括研究背景，意義，結構，方法，文獻綜述：第2章對可轉換債券的起源，發(fā)展以及概念作出界定，并對可轉換公司債券的融資優(yōu)勢進行分析；第3章是可轉換公司債券的投資價值及定價，對可轉換公司債券的價值構成，特征指標進行