試論我國(guó)保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立與健全.pdf

1、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文試論我國(guó)保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立與健全姓名：李紅申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：艾孫麟曾曉玲20010501文章正文共計(jì)三章，可分為兩個(gè)部分。第一章為相關(guān)概念的定義、相關(guān)內(nèi)容的分析與介紹，第二章與第三章共同構(gòu)成本文的中心：我國(guó)保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立與健全。出于文章結(jié)構(gòu)合理性的考慮，并且由于對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)因素的分析與衡量是其他風(fēng)險(xiǎn)管理工作的基礎(chǔ)，所以將之獨(dú)立為一章。第一章是對(duì)保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)管理的基本分析，可

2、分為三節(jié)。第一節(jié)對(duì)相關(guān)概念進(jìn)行了定義與辨析，這些概念包括保險(xiǎn)投資、風(fēng)險(xiǎn)管理、保險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理。雖然西方理論經(jīng)濟(jì)學(xué)家始終將投資限定于實(shí)物投資的范疇，認(rèn)為投資僅指用于增加物質(zhì)資本存量的支出流量?，F(xiàn)代西方投資學(xué)則從資本增值的角度考慮，認(rèn)為投資是投入現(xiàn)在的資金以便用利息、股息等各種形式獲得遠(yuǎn)期收入或價(jià)值增值，既包括實(shí)物投資，也包括金融資產(chǎn)投資。本文所涉及的投資概念顯然與后者一致。事實(shí)上，隨著金融自由化、產(chǎn)業(yè)界資金籌集的證券化以及保險(xiǎn)產(chǎn)品投資性

3、的增強(qiáng)，金融資產(chǎn)投資已逐步成為保險(xiǎn)投資的重心。作為保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容，對(duì)投機(jī)性金融資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的管理實(shí)際上已經(jīng)突破了傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇。但傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟與技術(shù)方法對(duì)本文所述的投資風(fēng)險(xiǎn)管理仍然具有重要的參考意義和實(shí)用價(jià)值，本文依然是在識(shí)別、分析與衡量投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過必要的方法和手段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合處理和管制來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。但風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)已不再是追求最大程度地降低風(fēng)險(xiǎn)。在投資領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)與收益永遠(yuǎn)是并存的，只有風(fēng)險(xiǎn)而沒有收益

4、或只有收益麗無風(fēng)險(xiǎn)的投資是不存在的，要想取得收益，就必須承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。而且對(duì)保險(xiǎn)公司的投資活動(dòng)而言，風(fēng)險(xiǎn)便是獲利的基礎(chǔ)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)的暴露，也就是收益機(jī)會(huì)的顯現(xiàn)。因此在風(fēng)險(xiǎn)管理中，保險(xiǎn)公司所追求的目標(biāo)并不一定是最低風(fēng)險(xiǎn)，而是在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)／收益進(jìn)行分析、權(quán)衡的基礎(chǔ)之上求得二者的平衡，其目標(biāo)在于實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)一定條件下的收益最大化或收益一定條件下的風(fēng)險(xiǎn)最小化。第一章的最后部分是對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)投資及風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及趨勢(shì)的簡(jiǎn)單分析。在此基礎(chǔ)上，提出我國(guó)保險(xiǎn)公司強(qiáng)化投