試論我國商業(yè)銀行全面風險管理體系的建立論文

1、<p><b>　　摘</b></p><p><b>　　要</b></p><p>　　現(xiàn)代商業(yè)銀行面臨多種經(jīng)營風險，銀行管理者需要了解這些風險并確保銀行能妥善地</p><p>　　計量和管理風險。風險管理能力已經(jīng)成為銀行綜合競爭力的重要組成部分。我國銀行業(yè)商</p><p>　　業(yè)

2、化運作時間較短，在銀行業(yè)商業(yè)化運作過程中遇到了較多的問題，其中一個重要的問題</p><p>　　是銀行的不良貸款率較高，使銀行業(yè)在發(fā)展過程中背上也較大的包袱，實際也就是銀行的</p><p>　　風險管理上出現(xiàn)了問題，我國的商業(yè)銀行整體風險管理能力較弱。我國的商業(yè)銀行要持續(xù)、</p><p>　　健康、快速發(fā)展，就必須加強我國商業(yè)銀行的風險管理，將我國的商業(yè)銀行在

3、經(jīng)營過程中</p><p>　　所遇到的各種風險進行識別、評估，進行有效管理，也就是說，我國的商業(yè)銀行風險管理</p><p>　　要從原有的信貸管理過渡到全面風險管理。</p><p>　　近年來，國際金融市場的深化與國際銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型對銀行風險管理提出了更高要求，</p><p>　　巴塞爾新資本協(xié)議的頒布標志著銀行風險管理進入了全面風險管

4、理時代。隨著巴塞爾新資</p><p>　　本協(xié)議的即將正式實施，對于我國銀行業(yè)，特別是商業(yè)銀行的風險管理帶來極其重要的影</p><p>　　響和變化。新巴塞爾資本協(xié)議鼓勵了銀行實施全面風險管理，在提升風險衡量技術(shù)、建立</p><p>　　風險管理組織結(jié)構(gòu)等方面進行了許多有益的探索,但全面風險管理的系統(tǒng)性和體系化仍然</p><p>　　

5、不強，難以指導商業(yè)銀行風險管理的具體實踐。同時，在我國的商業(yè)銀行要全面實施巴塞</p><p>　　爾新資本協(xié)議，目前還面臨著諸多障礙。要做到這一點，銀行的配套改革必須同步進行，</p><p>　　以消除實施新協(xié)議的各種障礙。本文試圖將美國 COSO 報告和新巴塞爾協(xié)議和我國的具體</p><p>　　實踐相結(jié)合，就如何構(gòu)建我國商業(yè)銀行的全面風險管理體系提出作者的

6、觀點。本文就結(jié)合</p><p>　　我國商業(yè)銀行風險管理狀況，指出了我國商業(yè)銀行構(gòu)建全面風險管理體系面臨的六個主要</p><p>　　障礙，提出了相應的解決對策，并從八個方面闡述了如何構(gòu)建我國的全面風險管理。</p><p>　　關鍵詞：商業(yè)銀行； 風險管理</p><p><b>　　Summary</b><

7、/p><p>　　The modern commercial bank faces various operating risks. It is necessary for the</p><p>　　governors in the bank to understand these risks and to insure that they are appropriately</p&g

8、t;<p>　　measured and managed. Risk management ability has become a significant component of the</p><p>　　integrated competitive power of a bank. Since China’s banking sector has not been in</p>

9、<p>　　commercialized process long enough, many problems occurred. One of them is the rather high</p><p>　　ratio of banks’ non-performing loan (NPL), which becomes a heavy burden for banks when they<

10、/p><p>　　are developing. It also reflects problem in risk management, that is, the relatively low ability of</p><p>　　the whole risk management. Commercial banks are inevitably required to improve

11、their risk</p><p>　　management so as to keep a continuous, healthy and fast development. Therefore they are also</p><p>　　obliged to identify, evaluate and manage the risks efficiently. As a res

12、ult, the risk management</p><p>　　pattern should be transferred to the enterprise-wide risk management from credit risks</p><p>　　management originally.</p><p>　　In recent years, it

13、 is highly required for banking risk management to improve itself by</p><p>　　deepening of internationalization of the financial market and the transformation of international</p><p>　　banking s

14、ectors. The publicity of the New Basel Capital Accord (Basel II) stands for the banking</p><p>　　risk management entering into the new era of enterprise-wide risk management. The official</p><p>

15、;　　implementation of Basel II greatly impacted on the changes of risk management in China’s</p><p>　　banking sector, especially in commercial banks. Basel II encourages banks to put enterprise-wide</p>

16、<p>　　risk management into practice. Many valuable explorations have also been taken into force as</p><p>　　to improve the risk evaluation technology and to reestablish organizational structure for ri

17、sk</p><p>　　management. Nevertheless, the systematism for enterprise-wide risk management is still not</p><p>　　strong enough to guide the specific practice of risk management for commercial ban

18、ks. Besides,</p><p>　　there are still many holdbacks for Chinese commercial banks to fully implement Basel II. To</p><p>　　eliminate those holdbacks, banks’ reforming has to be taken in-phase. T

19、his article tends to</p><p>　　integrate the COSO Report of U.S. and Basel II, together with specific practice of China’s banks,</p><p>　　so as to bring forward the author’s viewpoint on how to s

20、et up the enterprise-wide risk</p><p>　　management system for China’s commercial banks. Refers to the current status of risk</p><p>　　management in commercial banks, the article points out six m

21、ain holdbacks that commercial</p><p>　　banks are facing with when the enterprise-wide risk management system is setting up. The</p><p>　　solutions are also brought forward from eight aspects as

22、to expatiate how to construct the</p><p>　　enterprise-wide risk management in China.</p><p>　　Key words: Commercial bank； Risk Management</p><p>　　廈門大學學位論文原創(chuàng)性聲明</p><p>

23、　　茲呈交的學位論文，是本人在導師指導下獨立完成的研究成果。本人在</p><p>　　論文寫作中參考的其他個人或集體的研究成果，均在文中以明確方式標明。</p><p>　　本人依法享有和承擔由此論文產(chǎn)生的權(quán)利和責任。</p><p><b>　　聲明人（簽名）：</b></p><p><b>　　年<

24、;/b></p><p><b>　　月</b></p><p><b>　　日</b></p><p>　　廈門大學學位論文著作權(quán)使用聲明</p><p>　　本人完全了解廈門大學有關保留、使用學位論文的規(guī)定。廈門大學有權(quán)</p><p>　　保留并向國家主管部門或其

25、指定機構(gòu)送交論文的紙質(zhì)版和電子版，有權(quán)將學</p><p>　　位論文用于非贏利目的的少量復制并允許論文進入學校圖書館被查閱，有權(quán)</p><p>　　將學位論文的內(nèi)容編入有關數(shù)據(jù)庫進行檢索，有權(quán)將學位論文的標題和摘要</p><p>　　匯編出版。保密的學位論文在解密后適用本規(guī)定。</p><p><b>　　本學位論文屬于<

26、;/b></p><p><b>　　1、保密（</b></p><p><b>　　），在</b></p><p>　　年解密后適用本授權(quán)書。</p><p><b>　　2、不保密（ ）</b></p><p>　　（請在以上相應括號內(nèi)打“√”

27、）</p><p><b>　　作者簽名：</b></p><p><b>　　日期：</b></p><p><b>　　年</b></p><p><b>　　月 日</b></p><p><b>　　導師簽名：&l

28、t;/b></p><p><b>　　日期：</b></p><p><b>　　年 月 日</b></p><p>　　______________________第一部分</p><p><b>　　第一部分</b></p><p>　　商業(yè)

29、銀行風險管理的產(chǎn)生與發(fā)展________________</p><p>　　商業(yè)銀行風險管理的產(chǎn)生和發(fā)展</p><p>　　一、風險管理的起源與發(fā)展</p><p>　　風險管理是一個演變中的概念，它的源頭是公司保險業(yè)。在世界進入 20 世紀的時候，</p><p>　　第一批大型公司、鐵路和鋼鐵制造商就已經(jīng)雇用了最早的保險經(jīng)理。隨著其他

30、行業(yè)資本投</p><p>　　入的增加，保險合同亦成為那些行業(yè)的公司預算中越來越重要的一項內(nèi)容。</p><p>　　風險管理成為獨立的概念，標志著原則與方法上的戲劇性的、革命性的轉(zhuǎn)變。最早論</p><p>　　及風險管理概念的文章出現(xiàn)在 1956 年的《哈佛商學評論》上，在這篇文章中，拉賽爾.加</p><p>　　拉爾提出一個在當時具

31、有革命性的主張，即在一個企業(yè)中應該有專人負責管理風險。這篇</p><p>　　文章試圖勾勒出“風險管理”作為一個可執(zhí)行項目的最重要原則--必須構(gòu)想風險管理，哪</p><p>　　怕只有一個管理人員。而在一家大公司里，風險管理人員必須有一個全職的“風險管理”</p><p><b>　　者。</b></p><p>　

32、　其后，馬可威茨(Markowitz)建立了將風險包括在投資組合和多元化的數(shù)學模型中，</p><p>　　費舍爾.布萊克(Ficher Black)發(fā)布了期權(quán)定價理論，20 世紀 70 年代初，布萊克和斯科爾</p><p>　　斯(Scholes)發(fā)表了確定衍生工具的價格的理論，由此推動了金融工程的發(fā)展，為現(xiàn)代的</p><p>　　市場風險管理作出了巨大的貢獻

33、。</p><p>　　企業(yè)的全面風險管理是近 10 年才發(fā)展起來的新的風險管理模式，這主要歸功于以下</p><p>　　因素--經(jīng)濟上的自由化、股東權(quán)利的增長、監(jiān)管壓力以及各方面的運算能力的增長。企業(yè)</p><p>　　的全面風險管理是指對整個機構(gòu)內(nèi)各個層次的業(yè)務單位，各個種類風險的通盤管理，這種</p><p>　　管理要求將信用風險

34、、市場風險及各種其他風險以及包含這些風險的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)</p><p>　　組合，承擔這些風險的各個業(yè)務單位納入到統(tǒng)一的體系中，對各類風險在依據(jù)統(tǒng)一的標準</p><p>　　進行測量并加總，依據(jù)全部業(yè)務的相關性對風險進行控制和管理。全面風險管理這一概念</p><p>　　也可簡單定義為“全面風險管理，是指建立和實施整個企業(yè)范圍的風險管理系統(tǒng)(其中包<

35、/p><p>　　括市場、產(chǎn)品、流程)，要求成功的整合分析、管理和運用技巧。” ①。</p><p>　　2003 年 7 月，美國 COSO 委員會(The Committee of Sponsoring Orgnaizations of the</p><p>　　_________________________________</p><p&

36、gt;<b>　　①</b></p><p>　　見《風險管理原理與與方法》第 27 頁，友聯(lián)時駿企業(yè)管理顧問公司編著，復旦大學出版社，2005 年 1</p><p><b>　　月。</b></p><p><b>　　1</b></p><p>　　___________

37、________試論我國商業(yè)銀行全面風險管理體系的建立____________________</p><p>　　Treadway Commission，簡稱特里德考察組織委員會) ①在普華永道的協(xié)助下首次提出了企</p><p>　　業(yè)全面風險管理框架報告,報告首次從體系上規(guī)范了企業(yè)全面風險管理的目標、要素和層</p><p>　　次，將全面風險管理從理念發(fā)展到

38、了實踐操作層面。</p><p>　　美國 COSO 委員會認為風險管理目標必須與公司發(fā)展的戰(zhàn)略目標相輔相成，戰(zhàn)略目標</p><p>　　的實現(xiàn)可以通過企業(yè)風險管理的風險分析、風險控制等途徑實現(xiàn)。為實現(xiàn)風險管理目標，</p><p>　　企業(yè)的風險管理必須包括三大層面的管理，即：1、日常經(jīng)營，經(jīng)濟有效地使用公司資源；</p><p>　　2

39、、報告體系：報告和披露公司的經(jīng)營業(yè)績，包括財務信息的可靠性；3、合規(guī)，遵循相關</p><p><b>　　法律法規(guī)的規(guī)定。</b></p><p>　　此外，美國 COSO 委員會對風險管理的要素進行了分類，認為風險管理的執(zhí)行單位包</p><p>　　括公司、部門、單位、子公司等，執(zhí)行單位必須對如下的主要 8 個要素進行管理：</p&

40、gt;<p>　　1、內(nèi)部環(huán)境。企業(yè)風險管理的內(nèi)部環(huán)境包括如下各個方面：風險管理哲學、風險文</p><p>　　化、董事會操守和價值觀、能力、管理哲學和經(jīng)營風險、風險偏好、組織結(jié)構(gòu)、授權(quán)和責</p><p><b>　　任、人力資源政策。</b></p><p>　　2、目標設定。企業(yè)在設定目標時，應該適當考慮企業(yè)的發(fā)展目標、相

41、關目標、被選</p><p>　　擇的目標、風險偏好和風險可容忍度。</p><p>　　3、事件識別。識別事件包括確認影響戰(zhàn)略和目標的因素、定義方法和技術(shù)、衡量事</p><p>　　件的互相依賴性、對風險事件分類，辨別風險和機會。</p><p>　　4、風險評估。對風險的評估包括衡量企業(yè)的固有風險和剩余風險、風險事件的可能</p&

42、gt;<p>　　性和影響、評估風險的方法和技巧、風險之間的相關性。</p><p>　　5、風險對策。風險對策包括識別風險對策、評估可能的對策、選擇對策和風險對策</p><p>　　__________________________________</p><p><b>　?、?lt;/b></p><p&g

43、t;　　美國 COSO(The Committee of Sponsoring Orgnaizations of the Treadway Commission，簡稱特里</p><p>　　德考察<或譯為贊助>組織委員會)，是一個致力于通過職業(yè)操守、有效內(nèi)部控制和公司治理提高財務報</p><p>　　告質(zhì)量的私人組織，是隸屬于美國“反對虛假財務報告委員會”（National

44、 Commission on Fraudulent</p><p>　　Financial Reporting）下屬的一個專業(yè)委員會。該委員會于 1992 年發(fā)布了題為《內(nèi)部控制---統(tǒng)一的</p><p>　　框架結(jié)構(gòu)》（Internal Control--Integrated Framework）的研究報告，對內(nèi)部控制的基本要素作了系</p><p>　　統(tǒng)闡述

45、。COSO 內(nèi)部控制框架雖是對一般企業(yè)的概括要求，但卻得到了美國銀行監(jiān)管者和銀行業(yè)的普遍</p><p>　　響應。1993 年，美國聯(lián)邦存款保險公司批準了對 1991 年《聯(lián)邦存款保險公司改進法》第 12 條的修正</p><p>　　案，要求銀行就其內(nèi)部控制狀況定期向美國聯(lián)邦存款保險公司和美聯(lián)儲報告，并鼓勵以 COSO 內(nèi)控框架</p><p>　　作為報告的格

46、式。1998 年巴塞爾委員會發(fā)布的《銀行組織內(nèi)部控制體系框架》很大程度上也借鑒了美</p><p>　　國 COSO 內(nèi)控框架的原則規(guī)定。</p><p><b>　　2</b></p><p>　　______________________第一部分</p><p>　　商業(yè)銀行風險管理的產(chǎn)生與發(fā)展__________

47、____</p><p><b>　　的組合管理。</b></p><p>　　6、控制活動。風險的控制活動包括一般控制、應用控制和公司的具體控制。</p><p>　　7、信息和溝通。信息和溝通要素包括信息、統(tǒng)一的系統(tǒng)和溝通的各個環(huán)節(jié)。</p><p>　　8、監(jiān)控。對風險的監(jiān)控包括獨立性和持續(xù)性。</p>

48、<p>　　企業(yè)全面風險管理是一個整個企業(yè)范圍內(nèi)的管理，之所以近年來越來越受到各類型企</p><p>　　業(yè)的重視，是因為企業(yè)全面風險管理能將風險與機會聯(lián)系起來，并將風險管理定位為競爭</p><p>　　優(yōu)勢的來源與保障之一，它為企業(yè)解決三大問題：</p><p>　　1、投資與回報。沒有哪一項投資不含不確定因素，所以接納風險并且掌控風險是管<

49、;/p><p>　　理投資與回報的關鍵之一。</p><p>　　2、機會與成功。風險是機會的伙伴，如果經(jīng)理人對理解風險以及對他們自己管理風</p><p>　　險的能力有信心的話，尋求成功機會的行為就充滿生機。</p><p>　　3、競爭優(yōu)勢及增長。商業(yè)風險管理比單純避免和對沖風險的內(nèi)容要廣，同時它是一</p><p>

50、;　　種使公司與它的競爭者區(qū)別開來的技能，對公司在新經(jīng)濟形勢下選擇最理性的決策至關重</p><p>　　要，而這些決策會使公司在創(chuàng)造新的競爭優(yōu)勢與增長方面獲得更好的機會。</p><p>　　二、商業(yè)銀行全面風險管理的產(chǎn)生和發(fā)展</p><p>　　20 世紀 60 年代以前，國際銀行業(yè)風險管理原則是只要做好貸款，強調(diào)保持資產(chǎn)的流</p><p

51、>　　動性，通過加強資信評估、項目調(diào)查、嚴格審批制度、減少信用放款等各種措施和手段來</p><p>　　減少、防范資產(chǎn)業(yè)務風險的發(fā)生。</p><p>　　20 世紀 60 年代至 70 年代中，商業(yè)銀行負債業(yè)務由被動負債方式向主動負債方式轉(zhuǎn)變，</p><p>　　負債規(guī)模的擴大，極大地加大了銀行經(jīng)營的不確定性，商業(yè)銀行風險管理的重點轉(zhuǎn)向負債</p&

52、gt;<p><b>　　風險管理。</b></p><p>　　20 世紀 70 年代末，布雷頓森林體系崩潰，匯率、利率波動性急劇上升，市場競爭日</p><p>　　趨激烈，單一的資產(chǎn)風險管理模式和單一的負債風險管理模式均不能保證銀行安全性、流</p><p>　　動 性 和 盈 利 性 的 均 衡 ， 于 是 風 險 管 理

53、 發(fā) 展 到 資 產(chǎn) 負 債 風 險 管 理 (asset-liability</p><p>　　management，簡稱 ALM)階段，ALM 突出強調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務、負債業(yè)務風險的協(xié)調(diào)管理，通過</p><p>　　資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，償還期對稱，經(jīng)營目標互相替代和資產(chǎn)分散實現(xiàn)總量平</p><p><b>　　衡和風險控制。</b&g

54、t;</p><p><b>　　3</b></p><p>　　_____________________試論我國商業(yè)銀行全面風險管理體系的建立_________________</p><p>　　20 世紀 80 年代之后，隨著一些銀行上市，投資者不僅關心資產(chǎn)回報率，更關心權(quán)益</p><p>　　回報率，風險管理

55、開始強調(diào)凈資產(chǎn)收益率(Return on Equity，簡稱 ROE)目標。同時，隨</p><p>　　著銀行業(yè)競爭的加劇，存貸利差的變窄，出現(xiàn)了監(jiān)管資本套利現(xiàn)象，美國大量儲蓄和貸款</p><p>　　機構(gòu)因此大量倒閉，結(jié)果產(chǎn)生了 1988 年巴塞爾資本協(xié)議，國際銀行業(yè)開始了資本充足性</p><p><b>　　管理的理論和實踐。</b>

56、</p><p>　　隨著利率市場化進程和衍生金融工具交易的迅猛增長，銀行面臨的市場風險日益增</p><p>　　大，亞洲金融危機、巴林銀行及大和銀行倒閉等一系列銀行危機都進一步明示，損失不再</p><p>　　是由單一風險造成，而是由信用風險和市場風險等多種風險因素交織作用而造成的。因此，</p><p>　　現(xiàn)代銀行觀念認為：“銀行就

57、是一部‘風險機器’，它承擔風險，轉(zhuǎn)化風險，并且還將風險</p><p>　　植入其金融產(chǎn)品和服務中再加工風險” ①。為此，1996 年巴塞爾資本協(xié)議對市場風險進行</p><p>　　了補充，風險管理要求銀行對風險進行定價，提高風險識別和規(guī)避能力。隨著馬克維茨的</p><p>　　資產(chǎn)組合理論在銀行業(yè)的應用，使得國際銀行業(yè)能像管理投資組合一樣管理貸款，這對銀<

58、;/p><p>　　行風險管理能力和技術(shù)水平提出了更高的要求。</p><p>　　2001 年 1 月，在總結(jié)國際活躍銀行風險管理經(jīng)驗的基礎上，巴塞爾委員會公布了《巴</p><p>　　塞爾新資本協(xié)議(征求意見稿)》，并已于 2004 年 6 月正式頒布，將于 2006 年底在成員國</p><p>　　實施。巴塞爾新資本協(xié)議的主要內(nèi)容可概括

59、為三大部分：1、最低資本要求，包括信用風</p><p>　　險、市場風險、操作風險；2、監(jiān)管檢查；3、市場紀律。與 1988 年巴塞爾資本協(xié)議相比,</p><p>　　新資本協(xié)議的修正主要表現(xiàn)在三個方面：一是建立了更加科學合理的監(jiān)管框架；二是將風</p><p>　　險的定義從 1988 年的僅針對信用風險擴大為信用風險、市場風險和操作風險；三是提出</p

60、><p>　　了計算信用風險的方法，即內(nèi)部評級法，又分為初級法和高級法。新協(xié)議全面繼承了以 1988</p><p>　　年協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心，以信用風險控制為重點，</p><p>　　將市場風險和操作風險納入資本約束的范圍。</p><p>　　根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的規(guī)定，風險包括三類：信用風險、市場風險、

61、操作風險。信</p><p>　　用風險是指由于借款人和市場交易對手違約而導致?lián)p失的風險；市場風險是由于利率、匯</p><p>　　率、證券和商品價格發(fā)生不利變動而導致?lián)p失的風險。新協(xié)議特別強調(diào)了操作風險。根據(jù)</p><p>　　英國銀行家協(xié)會（BBA）對操作風險的定義，“操作風險是由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不</p><p>　　完善或

62、失誤，或外部事件造成直接或間接損失的風險”。2004 年通過的《巴塞爾新資本協(xié)</p><p>　　____________________________</p><p><b>　?、?lt;/b></p><p>　　《風險 資本 價值》第 11 頁，陳小憲著，中國金融出版社，2004 年 8 月。</p><p>&l

63、t;b>　　4</b></p><p>　　_____________________第一部分</p><p>　　商業(yè)銀行風險管理的產(chǎn)生與發(fā)展________________</p><p>　　議》也沿用了該定義。按照此定義，操作風險可以分為四類：①人員因素引起的操作風險；</p><p>　　②流程因素引起的操作風險；

64、③系統(tǒng)因素引起的操作風險；④外部事件引起的操作風險。</p><p>　　巴塞爾新資本協(xié)議的推出和實施，標志著現(xiàn)代商業(yè)銀行風險管理出現(xiàn)了一個顯著變</p><p>　　化，就是由以前單純的信貸風險管理模式轉(zhuǎn)向信用風險、市場風險、操作風險并舉，信貸</p><p>　　資產(chǎn)與非信貸資產(chǎn)并舉，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風險管理(the</p>&

65、lt;p>　　enterprise-wide risk management，以下簡稱 ERM)。新協(xié)議鼓勵了國際活躍銀行實施全</p><p>　　面風險管理，在提升風險衡量技術(shù)、建立風險管理組織結(jié)構(gòu)等方面進行了許多有益的探索，</p><p>　　但全面風險管理的系統(tǒng)性和體系化仍然不強，難以指導商業(yè)銀行風險管理的具體實踐。</p><p>　　本文認為，將

66、 COSO 報告和巴塞爾新資本協(xié)議和我國的具體實踐相結(jié)合，就可以構(gòu)建</p><p>　　我國商業(yè)銀行的全面風險管理體系?？梢灶A見，在銀行理論界和實務界的共同努力和探索</p><p>　　下，銀行全面風險管理理論及其策略必將得到進一步豐富和發(fā)展。</p><p><b>　　5</b></p><p>　　______

67、______________試論我國商業(yè)銀行全面風險管理體系的建立__________________</p><p><b>　　第二部分</b></p><p>　　商業(yè)銀行全面風險管理的內(nèi)涵與體系</p><p>　　一、商業(yè)銀行全面風險管理的內(nèi)涵</p><p>　　在美國 COSO 報告和巴塞爾新資本協(xié)議的基礎

68、上，筆者認為，商業(yè)銀行全面風險管理</p><p>　　是由若干風險管理要素組成的一個有機體系，這個體系可以將風險和收益、風險偏好和風</p><p>　　險策略緊密結(jié)合起來，增強風險應對能力，盡量減小操作失誤和因此造成的損失；準確判</p><p>　　斷和管理交叉風險，提高對多種風險的整體反應能力；最終，能根據(jù)風險科學分配經(jīng)濟資</p><p

69、>　　本，抓住商業(yè)機會，確保銀行各項業(yè)務持續(xù)健康發(fā)展。具體而言，我們可以從以下幾個方</p><p>　　面理解銀行全面風險管理：</p><p>　　(一)銀行全面風險管理是一個過程</p><p>　　風險管理不是一個獨立的管理活動，也不是銀行新增加的一項管理活動，它是滲透到</p><p>　　銀行經(jīng)營管理活動中的一系列行為，內(nèi)生

70、于銀行各項經(jīng)營管理的流程之中。風險管理本身</p><p>　　也有輸入和輸出的要素，具有規(guī)范的管理流程。</p><p>　　(二)銀行全面風險管理必須依靠全體員工</p><p>　　全面風險管理不僅意味著大量的風險管理政策、報告和規(guī)章，而且包含了銀行各個層</p><p>　　面員工的“知”和“行”，正是銀行的董事會、管理層以及員工決定

71、了風險管理文化、風</p><p>　　險偏好、風險管理目標和政策，風險管理流程也必須依靠全體員工才能運行，強調(diào)全員風</p><p><b>　　險管理至關重要。</b></p><p>　　(三)銀行全面風險管理涵蓋了銀行各層次的各類風險</p><p>　　根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的劃分，銀行的各類業(yè)務風險都可以歸結(jié)為

72、信用風險、市場風</p><p>　　險和操作風險三類風險。銀行的全面風險，就是指由銀行不同部門(或客戶、產(chǎn)品)與不同</p><p>　　風險類別(信用風險、市場風險、操作風險)組成的“銀行業(yè)務風險矩陣”中涵蓋的各種風</p><p>　　險(見表 1)。全面風險管理就是要對所有影響銀行目標的風險進行系統(tǒng)識別、評估、報告</p><p>　

73、　和處置，它必須考慮銀行所有層面的活動，從總行層面的戰(zhàn)略規(guī)劃和資源分配，到各業(yè)務</p><p>　　單元的市場和產(chǎn)品管理，風險都應得到有效控制。</p><p><b>　　6</b></p><p>　　_________________第二部分</p><p>　　商業(yè)銀行全面風險管理的內(nèi)涵與體系_________

74、_______</p><p><b>　　表 1</b></p><p><b>　　銀行業(yè)務風險矩陣表</b></p><p>　　資料來源：黃憲，金鵬.《商業(yè)銀行全面風險管理體系及其在我國的構(gòu)建》，中國軟科學，2004 年 11 月。</p><p>　　二、商業(yè)銀行全面風險管理體系的模塊與框

75、架</p><p>　　筆者認為，商業(yè)銀行全面風險管理體系應由相互聯(lián)系的八個模塊(要素)組成。這八個</p><p>　　模塊分別是風險管理環(huán)境、風險管理目標與政策設定、風險監(jiān)測與識別、風險評估、風險</p><p>　　定價與處置、內(nèi)部控制、風險信息處理和報告、后評價和持續(xù)改進，各模塊具體內(nèi)容如下：</p><p><b>　　(

76、一)風險管理環(huán)境</b></p><p>　　風險管理環(huán)境是全面風險管理的基礎，具體包括銀行價值取向、管理風格、風險管理</p><p>　　組織結(jié)構(gòu)、風險管理文化等。其中風險管理文化是全面風險管理的核心，它影響到目標設</p><p>　　定、風險識別和評估、風險處置等各個層面的活動；風險管理組織結(jié)構(gòu)是全面風險管理得</p><p&

77、gt;　　以實施的組織保障和支撐，風險管理職能必須保持一定獨立性。</p><p>　　(二)風險管理目標與政策設定</p><p>　　風險管理必須能為銀行管理層提供一種設定目標的科學程序，銀行要將風險管理的要</p><p>　　求貫穿于銀行各項目標之中，通過選定風險偏好和風險容忍度，制定明確統(tǒng)一的風險管理</p><p>　　政策，包括

78、信用風險管理政策、市場風險管理政策、操作風險管理政策等，以實現(xiàn)風險管</p><p>　　理和銀行目標的緊密結(jié)合。</p><p>　　(三)風險監(jiān)測與識別</p><p>　　風險監(jiān)測和識別包括通過貸后管理來監(jiān)測和識別客戶信用風險，跟蹤國家宏觀政策、</p><p>　　行業(yè)狀況、金融市場以及監(jiān)管法規(guī)等有關情況，識別市場風險和操作風險。對風

79、險的識別</p><p>　　是準確度量風險的前提，銀行必須通過監(jiān)測系統(tǒng)保持對內(nèi)、外部事件的敏銳性，首先做出</p><p>　　事件“是否是風險，是什么類型的風險”的判斷，才能對風險程度和大小進行分析，并在</p><p>　　此基礎上進行風險預警和處置。</p><p><b>　　(四)風險評估</b></p

80、><p>　　風險評估可從定性和定量兩個方面進行，但巴塞爾新資本協(xié)議頒布之后，風險測度偏</p><p><b>　　7</b></p><p>　　___________________試論我國商業(yè)銀行全面風險管理體系的建立___________________</p><p>　　重于定量分析，要求盡量數(shù)據(jù)量化地確定受險

81、程度。在建立信用風險內(nèi)部評級系統(tǒng)的基礎</p><p>　　上，銀行應同樣以風險價值法(Value at Risk，簡稱 VaR)為核心度量方法建立市場風險評</p><p>　　估系統(tǒng)，并努力將操作風險的內(nèi)部計量包括進來，建立一體化的風險管理體系，使風險分</p><p>　　析的結(jié)果能相互比較以利于決策，合理地在不同業(yè)務間配置經(jīng)濟資本。</p>&

82、lt;p>　　(五)風險定價和處置</p><p>　　對于預期風險，可通過風險定價和適度的撥備來抵御；對于非預期風險銀行必須通過</p><p>　　資本管理來提供保護；對于異常風險可采取保險等手段解決。銀行可以資產(chǎn)組合管理消除</p><p>　　非系統(tǒng)性風險，通過兼并來吸收風險，通過辛迪加貸款來分散風險，通過貸款出售、資產(chǎn)</p><

83、p>　　證券化等手段轉(zhuǎn)移風險，通過衍生交易來對沖風險。</p><p><b>　　(六)內(nèi)部控制</b></p><p>　　銀行應建立健全內(nèi)部控制體系以防范操作風險，通過制定和實施一系列制度、程序和</p><p>　　方法，對風險進行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正，確保國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行</p><p&g

84、t;　　內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行，確保操作的規(guī)范性和得到有效監(jiān)督。</p><p>　　(七)風險信息處理和報告</p><p>　　建立包括信貸信息、操作風險損失、市場風險信息等在內(nèi)的數(shù)據(jù)庫，通過信息處理系</p><p>　　統(tǒng)保持數(shù)據(jù)庫更新，及時反映內(nèi)外部風險信息等。銀行要建立科學靈敏的風險報告制度，</p><p>　　對銀行的風險現(xiàn)狀

85、進行匯總、分析，對各種風險管理政策的實施效果進行分析，形成定期、</p><p>　　不定期綜合及專題報告，按照一定程序報送各級風險決策機構(gòu)；要針對不同類型的風險來</p><p>　　區(qū)分不同的報告渠道和風險報告的職責分工。</p><p>　　(八)后評價和持續(xù)改進</p><p>　　銀行風險管理部門應該對全行規(guī)章制度、信貸管理流程、風

86、險管理流程的執(zhí)行情況進</p><p>　　行后評價，并建立相應的授權(quán)調(diào)整和問責制度，確保風險管理體系的運行。同時，風險管</p><p>　　理部門應根據(jù)外部環(huán)境、監(jiān)管當局要求以及后評價中發(fā)現(xiàn)的問題，對風險管理體系中有關</p><p>　　內(nèi)容提出調(diào)整和完善意見，由銀行決策層來對全面風險管理體系進行持續(xù)改進。</p><p>　　風險管理

87、體系的八個模塊相互獨立、相互聯(lián)系又相互制約，共同構(gòu)成了全面風險管理</p><p>　　這一有機體系。其中風險管理環(huán)境是全面風險管理的平臺，風險管理理念和風險偏好影響、</p><p>　　決定了風險管理目標和風險管理政策的制定；風險管理目標與政策設定是風險識別、風險</p><p>　　評估和風險應對的前提，具體風險管理戰(zhàn)略和流程都要符合風險管理政策的要求，實現(xiàn)風

88、</p><p><b>　　8</b></p><p>　　____________________第二部分</p><p>　　商業(yè)銀行全面風險管理的內(nèi)涵與體系____________</p><p>　　險管理的目標；風險識別、風險評估、風險定價與處置是風險管理的具體實施流程，是對</p><p

89、>　　風險管理政策的細化和執(zhí)行；內(nèi)部控制是風險管理目標實現(xiàn)和風險管理流程有效運行的保</p><p>　　障；風險信息處理和報告是保障銀行全面實施風險管理的媒介，風險管理的各項活動都要</p><p>　　形成風險信息并通過風險報告機制傳遞；后評價和持續(xù)改進是對風險管理體系進行再控制</p><p>　　和再完善，以保持風險管理體系的科學性和適宜性。</

90、p><p>　　結(jié)合銀行經(jīng)營目標和組織結(jié)構(gòu)，全面風險管理體系從整體框架上看有三個維度：</p><p>　　第一維是銀行的目標即戰(zhàn)略目標、經(jīng)營目標、報告目標和合規(guī)目標。第二維是全面風</p><p>　　險管理的八個模塊。第三維是銀行的各個層級，包括銀行整體、各分支機構(gòu)、各條業(yè)務線</p><p>　　及所屬子公司。全面風險管理體系三個維度的關系

91、是：全面風險管理的八個模塊都是為四</p><p>　　個目標服務的，銀行各個層次都要堅持同樣的四個目標，每個層次都必須從以上八個模塊</p><p>　　的方面進行風險管理。</p><p><b>　　9</b></p><p>　　_____________________試論我國商業(yè)銀行全面風險管理體系的建立__

92、_______________</p><p><b>　　第三部分</b></p><p>　　我國商業(yè)銀行構(gòu)建全面風險管理體系的主要障礙</p><p>　　一、全面風險管理意識淡薄</p><p>　　信用風險是當前國內(nèi)商業(yè)銀行的主要風險，國內(nèi)銀行業(yè)投入了大量的人力物力，而對</p><p>

93、;　　于其它一些核心風險包括市場風險、操作風險重視遠遠不夠，全面風險管理意識較為淡薄。</p><p>　　目前，由于我國人民幣利率尚未完全市場化，外幣業(yè)務規(guī)模又相對較小，銀行業(yè)實行分業(yè)</p><p>　　經(jīng)營，不允許買賣股票，不允許銀行經(jīng)營大部分的投資銀行業(yè)務等，市場風險暫不是銀行</p><p>　　面臨的主要風險，但隨著利率市場化，混業(yè)經(jīng)營以及銀行業(yè)的全面對

94、外開放，各種市場風</p><p>　　險將逐步成為銀行的主要風險之一。另外，我國銀行業(yè)對待操作風險的認識僅僅停留在加</p><p>　　強表面的內(nèi)部控制上，遠未形成要對操作風險進行識別、計量，并根據(jù)計量結(jié)果提供資本</p><p>　　準備的意識，全面風險管理的方法、理念還沒有被國內(nèi)銀行業(yè)充分認識和接受。</p><p>　　二、難以達標

95、的資本充足率</p><p>　　近幾年，我國銀行資產(chǎn)迅速擴大，而國有商業(yè)銀行均不同程度地存在著資本充足率達</p><p>　　不到國際最低標準 8%的問題。巴塞爾新資本協(xié)議實行后，由于國內(nèi)銀行資產(chǎn)質(zhì)量相對較差，</p><p>　　其資產(chǎn)風險權(quán)重的總體水平將會有大幅度提高，資本金不足的問題將會更為突出，這將會</p><p>　　抑制我國

96、銀行業(yè)實施內(nèi)部評級法等新資本協(xié)議要求的風險計量方法的積極性。</p><p>　　2004 年 3 月 1 日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會發(fā)布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》</p><p>　　(以下簡稱《辦法》)?！掇k法》最核心的內(nèi)容是規(guī)定到 2007 年 1 月 1 日，各商業(yè)銀行資本</p><p>　　充足率不得低于 8％。</p><p

97、>　　根據(jù)銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，截至 2004 年末中國銀行業(yè)金融機構(gòu)的總規(guī)模和資本充足率</p><p><b>　　狀況為：</b></p><p>　　中國銀行業(yè)金融機構(gòu)境內(nèi)本外幣資產(chǎn)總額達到了 31.59 萬億元，比上年同期增長 14.0</p><p>　?。?；負債總額為 30.32 萬億元，比上年同期增長 13.8％。其中，國有商

98、業(yè)銀行資產(chǎn)占銀行</p><p>　　業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)比例達到了 53.6%，總負債占銀行業(yè)金融機構(gòu)的 53.5%，國有商行資產(chǎn)、</p><p><b>　　10</b></p><p>　　____________第三部分</p><p>　　我國商業(yè)銀行構(gòu)建全面風險管理體系的主要障礙___________</

99、p><p>　　負債規(guī)模遙遙領先于其他類型的金融機構(gòu)，穩(wěn)坐第一把交椅。股份制商業(yè)銀行總資產(chǎn)和總</p><p>　　負債 2004 年均達到了 22.2％的增速，成為最具成長性的金融機構(gòu)類型。不良貸款情況：</p><p>　　截至 2004 年年末，主要商業(yè)銀行不良貸款余額為 17176 億元，不良貸款比例為 13.32%，</p><p>　

100、　比 2003 年末不良貸款比例下降 4.59 個百分點。國有商業(yè)銀行不良貸款余額為 15751 億元，</p><p>　　比第一季度末減少 3147 億元；不良貸款比例為 15.62%，比第一季度末下降 3.58 個百分點。</p><p>　　股份制商業(yè)銀行不良貸款余額為 1425 億元，比第一季度末減少 453 億元；不良貸款比例</p><p>　　為 5

101、.01%，比第一季度末下降 2.09 個百分點。</p><p>　　資本充足率情況：四大商業(yè)銀行 2004 年平均資本充足率為 7.3%；截至 2004 年末，中、</p><p>　　建兩行資本充足率分別為 8.62％和 11.95％。股份制商業(yè)銀行資本充足率大都在 8%的警界</p><p>　　線附近徘徊，截至 2004 年末，浦東發(fā)展銀行資本充足率達到 8

102、.03%，招商銀行達到 9.55%，</p><p>　　民生銀行達到 8.59%。</p><p>　　由于我國的經(jīng)濟連年處于高速增長之中，而我國目前企業(yè)的融資渠道相對單一，銀行</p><p>　　的間接融資占企業(yè)全部融資的 80%以上，因此銀行的貸款呈現(xiàn)出高速擴張之勢，商業(yè)銀行</p><p>　　的資本金如果沒有充足的補充渠道，則我商

103、業(yè)銀行的資本充足率在未來幾年內(nèi)難以達到資</p><p>　　資本協(xié)議及《辦法》的要求。</p><p>　　三、傳統(tǒng)落后的管理理念和僵化的內(nèi)部管理體制</p><p>　　巴塞爾新資本協(xié)議給我國銀行業(yè)所帶來的挑戰(zhàn)涉及管理理念、管理技術(shù)和管理體制等</p><p>　　諸多方面的深層次矛盾。脫胎于計劃經(jīng)濟時代的中國銀行業(yè)，特別是國有商業(yè)銀行，

104、雖然</p><p>　　不斷深化體制改革，但由于深層次的金融產(chǎn)權(quán)制度改革進度緩慢，因此，還難于從制度上</p><p>　　制約習慣于以規(guī)模控制進行信貸管理、習慣于依靠計劃指令、使用層層分解指標的方式控</p><p>　　制風險暴露的慣性，更談不上國際大銀行常用的風險評級、風險預控、資產(chǎn)組合分析和各</p><p>　　類風險緩解技術(shù)進行

105、風險管理。</p><p>　　在內(nèi)部管理機制上，我國銀行在機構(gòu)上偏重于按行政職能設置崗位，缺乏創(chuàng)新性工作</p><p>　　所需要的機動性和靈活性，而現(xiàn)行管理體制及績效評價標準偏重于短期激勵效應，對員工</p><p>　　的價值積累重視不夠，也不利于全面風險管理的深入研究和有效實踐。</p><p><b>　　11</

106、b></p><p>　　______________________試論我國商業(yè)銀行全面風險管理體系的建立_________________</p><p>　　四、風險管理基礎薄弱</p><p>　　首先，缺乏全面風險管理的平臺。目前我國商業(yè)銀行還沒有形成完整的全面風險管理</p><p>　　平臺，從監(jiān)管角度看，全面風險管理系統(tǒng)

107、需要監(jiān)管當局對風險計量、資本金有明確的要求，</p><p>　　對各家銀行風險管理模型確認并定期檢查，制定相關標準。</p><p>　　由于目前我國商業(yè)銀行還沒有形成完整的全面風險管理平臺，很難達到全面風險管理</p><p>　　的要求。一是要實施全面風險管理，銀行風險管理流程必須達到標準化的要求(如內(nèi)部風</p><p>　　險計量的

108、結(jié)果必須用于風險定價和對業(yè)務利潤部門的考核)，但是目前國有商業(yè)銀行由于</p><p>　　在總、分行兩個層次還沒有清晰明確的利潤承擔部門，還難以用風險調(diào)整資本收益率(Risk</p><p>　　Adjusted Return on capital 簡稱 RAROC)系統(tǒng)進行績效評估；二是風險組合管理是信用</p><p>　　風險管理的一個重要方面，國有商業(yè)銀行

109、還沒有明確的組合風險管理部門；三是風險內(nèi)部</p><p>　　評級模型，必須每年經(jīng)獨立的內(nèi)部審計部門審查，目前國有商業(yè)銀行的內(nèi)部審計部門還沒</p><p>　　有這項職能或這項職能發(fā)揮不充分。</p><p>　　其次，缺乏必要的數(shù)據(jù)和技術(shù)手段。風險度量模型的建立需要大量準確的歷史數(shù)據(jù),</p><p>　　如違約概率(PD)、違約損失(

110、LGD)以及 VAR 模型參數(shù)的確定都需要 5 年以上信貸信息數(shù)據(jù)，</p><p>　　數(shù)據(jù)的缺失和失真將會直接影響到風險測量的準確性。風險計量技術(shù)具有較強的專業(yè)性，</p><p>　　需要有專業(yè)人員來操作，國內(nèi)商業(yè)銀行識別、計量、監(jiān)測和控制風險的技術(shù)手段有限，相</p><p>　　關的專業(yè)人才匱乏，因此我國銀行業(yè)風險計量系統(tǒng)的建設，數(shù)據(jù)的積累還有很長的路要走

111、。</p><p><b>　　五、外部環(huán)境欠佳</b></p><p>　　目前，我國社會信用體系亟待建立與完善，由于信用評級行業(yè)目前還處于起步階段，</p><p>　　發(fā)展中普遍不夠規(guī)范，存在問題較多，整體上難以達到國際認可的技術(shù)和管理標準，而且</p><p>　　外部評級所覆蓋的企業(yè)范圍較小，從這個角度看，我國

112、銀行業(yè)實施巴塞爾新資本協(xié)議下的</p><p>　　內(nèi)部評級法缺乏必要的外部條件，尤其是風險評級必須建立在企業(yè)或個人所提供的真實數(shù)</p><p>　　據(jù)基礎上，然而在現(xiàn)有的社會信用環(huán)境下，這一點恰恰是難以保證的。據(jù)統(tǒng)計，2001 年我</p><p>　　國 4 大國有銀行全部 117 萬戶貸款企業(yè)中，提供審計后財務報表的僅占總數(shù)的 7.9%，而同</p&g

113、t;<p><b>　　12</b></p><p>　　______________第三部分</p><p>　　我國商業(yè)銀行構(gòu)建全面風險管理體系的主要障礙_________</p><p>　　期花旗銀行高達 33.4%。如對個人信用的評估，發(fā)達國家主要是以個人的納稅額作為收入</p><p>　　的主

114、要依據(jù)，而我國個人所得稅佂收多年，但稅務部門并沒有給納稅人出具個人納稅憑證。</p><p>　　缺乏全面性、真實性財務和信用數(shù)據(jù)信息支撐，必然嚴重干擾風險評估的準確性，從而在</p><p>　　很大程度上對風險決策形成誤導。</p><p>　　以美國為例，美國制定了完備的信用管理法律體系，擁有世界著名的信用評估機構(gòu)。</p><p>　

115、　專門對消費者個人進行信用評估的機構(gòu)有三大信用局，他們對全美消費者的信用狀況進行</p><p>　　調(diào)查記錄，包括個人信息、信用歷史（存/貸款、信用往來、納稅等）、公開記錄和收入狀</p><p>　　況等，然后為各地的用戶服務。所有美國公民都有一個社會安全(保障)號，銀行可根據(jù)信</p><p>　　用局給客戶的個人信用分數(shù)，對客戶的消費信用風險進行客觀評價，以

116、此決定貸款的投放</p><p>　　以及利率的高低。對國家、企業(yè)、機構(gòu)等進行信用評估的機構(gòu)有穆迪、標準普爾和惠譽公</p><p>　　司，他們主要對國家、銀行、證券公司、基金、債券及上市大企業(yè)的信用進行評級。對中</p><p>　　小企業(yè)進行評級的機構(gòu)主要是鄧白氏集團。這些機構(gòu)都采取市場化運營方式。美國還非常</p><p>　　重視對

117、信用工作的宏觀管理，貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦儲備體系和聯(lián)邦存款保險公司是規(guī)范和管</p><p>　　理銀行信用的執(zhí)法和監(jiān)督機構(gòu)；司法部、聯(lián)邦貿(mào)易委員會、國家信用聯(lián)盟辦公室、儲蓄監(jiān)</p><p>　　督局是規(guī)范和管理非銀行信用的執(zhí)法和監(jiān)督機構(gòu)，其管轄的范圍主要包括全國的零售企</p><p>　　業(yè)、提供消費信貸的金融機構(gòu)、不動產(chǎn)經(jīng)紀商、汽車經(jīng)銷商、信用卡發(fā)行公司等。在公

118、司</p><p>　　客戶信息方面，為了解決銀行與客戶之間以及內(nèi)部風險管理流程各環(huán)節(jié)的信息不對稱問</p><p>　　題，銀行一般建立了完善的客戶信息管理系統(tǒng)，或長期購買中介公司的支持信息。</p><p>　　六、功能性風險經(jīng)理的職權(quán)尚未獨立</p><p>　　目前，我國商業(yè)銀行一個風險管理人員可能既要負責信貸款審查、人員管理，又要負

119、</p><p>　　責制定制度、信貸流程設計、設計模型等多項職能，功能性風險經(jīng)理的功能性職權(quán)(也稱</p><p>　　技術(shù)性職權(quán))，即確定操作的政策和標準的職權(quán)，未能從業(yè)務經(jīng)理的業(yè)務職權(quán)中分離出來。</p><p>　　我國商業(yè)銀行如果不盡快跨越機構(gòu)改革階段和流程標準化階段，將功能性風險經(jīng)理從業(yè)務</p><p>　　經(jīng)理中解脫出來，國有