基于小波回歸分析的國際原油價格分析及預(yù)測.pdf

1、原油，又被稱為黑色金子，目前，它是全球最為重要的基礎(chǔ)能源、工業(yè)原料，同時又是不可或缺的戰(zhàn)略物資，它對石油生產(chǎn)國與消費國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、國防安全等都具有強大的支撐作用。因此，國際原油價格的波動對國際和國內(nèi)的政治、經(jīng)濟(jì)形勢均起著舉足輕重的作用。
　　 國際原油價格分析及預(yù)測是維系石油生產(chǎn)企業(yè)、消費企業(yè)及國家利益的重大問題。油價的預(yù)測結(jié)果，是相應(yīng)的生產(chǎn)企業(yè)及消費企業(yè)制定決策的前提和基礎(chǔ)。企業(yè)的生存與發(fā)展有賴于正確的決策，而正確的決策又有賴

2、于前期信息的準(zhǔn)確性。因此，國際油價預(yù)測對維護(hù)原油生產(chǎn)國與消費國的相關(guān)利益都有重大的意義及廣闊的發(fā)展空間。
　　 鑒于石油的商品、金融及政治等多種屬性，本文不僅考慮油價時間序列自身的發(fā)展規(guī)律，而且加入油價的主要影響因素，提出了小波分析與多元回歸相結(jié)合的油價預(yù)測模型。首先將油價及其影響因素序列進(jìn)行小波多分辨率單尺度分解，從而均得到反映趨勢的低頻概貌序列和反映短期劇烈波動的高頻細(xì)節(jié)序列。由于分解后的影響因素序列能夠更好地反映與之相對應(yīng)

3、的油價分解序列的變化規(guī)律，將油價概貌序列和影響因素的概貌序列進(jìn)行多元回歸，建立油價概貌序列的預(yù)測模型。同理，再建立油價細(xì)節(jié)序列的預(yù)測模型。最后，利用小波分析方法將兩個模型的預(yù)測結(jié)果進(jìn)行重構(gòu)，得到最終預(yù)測的油價結(jié)果。通過對WTI原油月度價格的實證分析表明，本文所采用的這一方法具有較高的預(yù)測精度，預(yù)測值可以較好地逼近油價的實際值，因此說明該方法是可行的、有效的。
　　 本文首先介紹了對國際原油價格進(jìn)行分析及預(yù)測的背景、研究意義和國內(nèi)