商業(yè)銀行理財產(chǎn)品收益風(fēng)險特征及評價指標(biāo)分析.pdf_第1頁
已閱讀1頁,還剩81頁未讀, 繼續(xù)免費(fèi)閱讀

下載本文檔

版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請進(jìn)行舉報或認(rèn)領(lǐng)

文檔簡介

1、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品規(guī)模逐年擴(kuò)大且成為銀行重要業(yè)務(wù)和收入來源,并對貨幣政策產(chǎn)生一定影響。但近年理財產(chǎn)品收益率頻頻出現(xiàn)零值的不合理現(xiàn)象,折射出對理財產(chǎn)品收益風(fēng)險特征提示的不足以及選擇評價指標(biāo)的缺失。
  本文將銀行理財產(chǎn)品分為債券及貨幣市場類理財產(chǎn)品、銀信合作類理財產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。債券及貨幣市場類理財產(chǎn)品和銀信合作類理財產(chǎn)品收益相對固定,風(fēng)險較小,因而著重進(jìn)行了收益率的統(tǒng)計(jì)和決定機(jī)制分析,通過回歸的方法找出影響產(chǎn)品收益率的宏觀、微

2、觀因素。結(jié)構(gòu)性存款收益率掛鉤其他資產(chǎn),具有一定風(fēng)險性,因而通過蒙特卡洛方法仿真模擬標(biāo)的資產(chǎn)走勢,根據(jù)條款計(jì)算產(chǎn)品收益率并進(jìn)行正態(tài)分布擬合求出收益率的期望和標(biāo)準(zhǔn)差作為收益和風(fēng)險特征的描述。
  在明晰了各類產(chǎn)品的收益風(fēng)險特征后,文章設(shè)定了一系列的量化指標(biāo)用來評價銀行理財產(chǎn)品,包括收益風(fēng)險綜合評價指標(biāo)、下端風(fēng)險評價指標(biāo)及超額收益評價指標(biāo)。并用Matlab及GUI編制了可視化界面,計(jì)算這些指標(biāo)。通過大量樣本的驗(yàn)證測算證實(shí)了指標(biāo)體系的可用

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽,若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
  • 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

最新文檔

評論

0/150

提交評論