股票二級(jí)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)培訓(xùn)---副本

1、股票二級(jí)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù),目 錄,一、結(jié)構(gòu)化股票二級(jí)市場(chǎng)融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡(jiǎn)介,產(chǎn)品綜述結(jié)構(gòu)化股票二級(jí)市場(chǎng)分層優(yōu)先級(jí)理財(cái)業(yè)務(wù)（含傘形）是指由我行募集理財(cái)資金，認(rèn)購(gòu)信托公司設(shè)立的結(jié)構(gòu)化證券投資集合資金信托計(jì)劃的優(yōu)先級(jí)份額，信托公司的其他客戶認(rèn)購(gòu)信托計(jì)劃的次級(jí)份額，優(yōu)先級(jí)份額和次級(jí)份額的比例不超過(guò)2.5：1。優(yōu)先級(jí)的受償順序先于次級(jí)，享受固定收益的回報(bào)；次級(jí)以其本金保證優(yōu)先級(jí)的本金和理財(cái)收益的安全，承擔(dān)股票市場(chǎng)的投資風(fēng)險(xiǎn)和收益。結(jié)構(gòu)化證券投

2、資集合資金信托計(jì)劃采納委托人代表的建議進(jìn)行投資，期限為6個(gè)月至2年。股票分層優(yōu)先級(jí)理財(cái)產(chǎn)品在我行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為R2，屬于穩(wěn)健型產(chǎn)品。,,,信托計(jì)劃A,,一、結(jié)構(gòu)化股票二級(jí)市場(chǎng)融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡(jiǎn)介,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)圖,,,次級(jí)受益權(quán),優(yōu)先級(jí)受益權(quán),次級(jí)投資人(機(jī)構(gòu)、個(gè)人）,出資A,招商銀行作為托管行托管信托計(jì)劃,,優(yōu)先級(jí)投資人（招商銀行理財(cái)資金）,出資≦2.5A,信托公司作為受托人，接受投資指令，按信托合同執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制措施,一、結(jié)構(gòu)化股票二級(jí)市場(chǎng)融

3、資業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡(jiǎn)介,風(fēng)險(xiǎn)控制手段,一、結(jié)構(gòu)化股票二級(jí)市場(chǎng)融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡(jiǎn)介,傘形結(jié)構(gòu)傘型結(jié)構(gòu)的主要優(yōu)勢(shì)在于降低次級(jí)資金門(mén)檻和融資成本。次級(jí)資金門(mén)檻500萬(wàn)元，可以為更多偏好杠桿投資股票的次級(jí)投資者提供融資。,,,一、結(jié)構(gòu)化股票二級(jí)市場(chǎng)融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡(jiǎn)介,1、華潤(rùn)信托模式：預(yù)警線和止損線的水平分別為1.35、1.275計(jì)算公式為：信托單元內(nèi)當(dāng)前總資產(chǎn)/優(yōu)先本金2、中信信托模式：預(yù)警線和止損線的水平分別為0.90、0.85計(jì)算公式為

4、：信托單元內(nèi)當(dāng)前總資產(chǎn)/信托單元初始投資本金預(yù)警線之下要求減倉(cāng)至6成，止損線之下要求強(qiáng)制平倉(cāng)。,,a.母信托對(duì)某只股票的持股比例不得超過(guò)該股票總股本的5%，如果母信托下各子信托都擬投資某只股票，則某子信托有可能因總持倉(cāng)量超限而無(wú)法投資；b.因證券帳戶不能同一時(shí)間即買(mǎi)又賣(mài)某個(gè)證券品種，如果各子信托在同一時(shí)間對(duì)某證券反向下單，傘型系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)將一個(gè)方向的交易延時(shí)10秒左右時(shí)間；c.傘型模式不支持新股申購(gòu)、銀行間債券投資等業(yè)務(wù)。,一

5、、結(jié)構(gòu)化股票二級(jí)市場(chǎng)融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡(jiǎn)介,二、結(jié)構(gòu)化股票二級(jí)市場(chǎng)融資業(yè)務(wù)營(yíng)銷指引,二、結(jié)構(gòu)化股票二級(jí)市場(chǎng)融資業(yè)務(wù)營(yíng)銷指引,業(yè)務(wù)特點(diǎn),二、結(jié)構(gòu)化股票二級(jí)市場(chǎng)融資業(yè)務(wù)營(yíng)銷指引,融資成本,二、結(jié)構(gòu)化股票二級(jí)市場(chǎng)融資業(yè)務(wù)營(yíng)銷指引,股票結(jié)構(gòu)化（傘形）業(yè)務(wù)套餐,二、結(jié)構(gòu)化股票二級(jí)市場(chǎng)融資業(yè)務(wù)營(yíng)銷指引,二、結(jié)構(gòu)化股票二級(jí)市場(chǎng)融資業(yè)務(wù)營(yíng)銷指引,我行營(yíng)銷優(yōu)勢(shì),三、結(jié)構(gòu)化股票二級(jí)市場(chǎng)融資業(yè)務(wù)審批流程,申報(bào)流程,四、結(jié)構(gòu)化股票二級(jí)市場(chǎng)融資業(yè)務(wù)目標(biāo)客群,營(yíng)銷資訊—

6、—為我所用，全面布局,一、結(jié)構(gòu)化股票二級(jí)市場(chǎng)融資業(yè)務(wù)介紹及營(yíng)銷指引,營(yíng)銷資訊——為我所用，全面布局,一、結(jié)構(gòu)化股票二級(jí)市場(chǎng)融資業(yè)務(wù)介紹及營(yíng)銷指引,營(yíng)銷資訊——為我所用，全面布局,一、結(jié)構(gòu)化股票二級(jí)市場(chǎng)融資業(yè)務(wù)介紹及營(yíng)銷指引,營(yíng)銷資訊——為我所用，全面布局,五、結(jié)構(gòu)化股票二級(jí)市場(chǎng)融資業(yè)務(wù)注意事項(xiàng),業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)及注意事項(xiàng)1） 本計(jì)劃（各投資組合總計(jì)）對(duì)單支個(gè)股總計(jì)持倉(cāng)上限不得超過(guò)該股總股本的4.99%，不超過(guò)該股票流通股本的10%；2）本

7、計(jì)劃（含各投資組合）按成本計(jì)算，投資于非創(chuàng)業(yè)板上市公司所發(fā)行的單一股票的投資總額不得超過(guò)本計(jì)劃項(xiàng)下資產(chǎn)凈值的20%，投資于單只創(chuàng)業(yè)板股票的投資比例不超過(guò)本計(jì)劃項(xiàng)下信托資產(chǎn)凈值的10%；投資滬深300單一股票可放寬至30%；3）本計(jì)劃（含各投資組合）購(gòu)買(mǎi)單只封閉式基金或債券的投資額不能超過(guò)本計(jì)劃資產(chǎn)總值的10%；4） 不得主動(dòng)投資“S”、“ST”、“*ST”、“S*ST”及“SST”類股票及權(quán)證等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品；5） 本計(jì)劃每筆委托指令

8、的持續(xù)時(shí)間應(yīng)不超過(guò)5分鐘，否則受托人有權(quán)對(duì)該筆委托指令進(jìn)行暫停、限制及終止操作；,五、結(jié)構(gòu)化股票二級(jí)市場(chǎng)融資業(yè)務(wù)注意事項(xiàng),業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)及注意事項(xiàng)6）本計(jì)劃禁止融資融券交易、禁止權(quán)證交易、禁止正回購(gòu)交易；7）不得購(gòu)買(mǎi)受托人自身發(fā)行的股票以及與受托人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的上市公司股票；8） 未經(jīng)受托人同意，本計(jì)劃禁止參與新股申購(gòu)、新債申購(gòu)、新基金申購(gòu)、逆回購(gòu)交易和上市公司增發(fā)業(yè)務(wù)；9）本計(jì)劃不得投資于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)等；10