香港買(mǎi)殼相關(guān)規(guī)則

1、香港買(mǎi)殼相關(guān)規(guī)則香港買(mǎi)殼相關(guān)規(guī)則?買(mǎi)殼買(mǎi)殼的基本程序的基本程序1）尋找殼資源，就收購(gòu)比例和價(jià)格商談。2）雙方初步達(dá)成協(xié)議時(shí)，公司需根據(jù)上市規(guī)則的就有關(guān)事宜發(fā)出公告，履行披露義務(wù)；3）雙方簽訂買(mǎi)賣(mài)協(xié)議并予以公告；4）將該項(xiàng)協(xié)議提交聯(lián)交所與證監(jiān)會(huì)以獲批準(zhǔn)。向股東發(fā)通函并通知其參加股東特別大會(huì)，召開(kāi)股東特別大會(huì)對(duì)該買(mǎi)賣(mài)協(xié)議進(jìn)行投票表決；5）表決通過(guò)后，通知交易所，并就收購(gòu)事項(xiàng)按照上市規(guī)則要求做相關(guān)披露。6）買(mǎi)賣(mài)協(xié)議生效后，若涉及到強(qiáng)制收購(gòu)（取

2、得30%以上的投票權(quán)），除非獲得豁免，還需要就已公開(kāi)發(fā)行的股票（不包括收購(gòu)方及其關(guān)聯(lián)人已同意收購(gòu)的股份）提出強(qiáng)制性無(wú)條件現(xiàn)金收購(gòu)建議。7）全面收購(gòu)交易完成，更改公司名稱(chēng)。?買(mǎi)殼上市應(yīng)注意問(wèn)題所對(duì)應(yīng)的上市規(guī)則買(mǎi)殼上市應(yīng)注意問(wèn)題所對(duì)應(yīng)的上市規(guī)則收購(gòu)殼公司階段收購(gòu)殼公司階段一、股權(quán)收購(gòu)之一、股權(quán)收購(gòu)之“全面收購(gòu)要約全面收購(gòu)要約”【公司收購(gòu)、合并及股份回購(gòu)守則】26.1條規(guī)定，新股東若通過(guò)交易持有股權(quán)超過(guò)30%，除非獲得豁免，還需要就已公開(kāi)發(fā)行

3、的股票（不包括收購(gòu)方及其關(guān)聯(lián)人已同意收購(gòu)的股份）提出強(qiáng)制性無(wú)條件現(xiàn)金收購(gòu)建議。收購(gòu)股權(quán)超過(guò)30%，若想避開(kāi)此規(guī)定，減少收購(gòu)所需現(xiàn)金，就需要獲得證監(jiān)會(huì)的全面收購(gòu)豁免（清洗豁免）。根據(jù)收購(gòu)合并守則，若是以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)殼公司新股的模式取得股權(quán)，可向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)清洗豁免。二、股權(quán)收購(gòu)之股權(quán)比例問(wèn)題二、股權(quán)收購(gòu)之股權(quán)比例問(wèn)題買(mǎi)家為了避免上述全面收購(gòu)要約，會(huì)采取代持模式進(jìn)行全面收購(gòu)。但根據(jù)聯(lián)交所的上市要求，股東必須如實(shí)披露其在上市公司中的權(quán)益，代持具有一

4、定的風(fēng)險(xiǎn)性。但若收購(gòu)的股權(quán)比例較低，在后續(xù)的資產(chǎn)注入時(shí)會(huì)因無(wú)法投票而受制于5）股本比率：作為交易代價(jià)的股本面值，除以交易前已發(fā)行股本的面值。據(jù)此可認(rèn)為，若不構(gòu)成據(jù)此可認(rèn)為，若不構(gòu)成“非常重大的收購(gòu)事項(xiàng)非常重大的收購(gòu)事項(xiàng)”或上市公司的控制權(quán)人和資產(chǎn)或上市公司的控制權(quán)人和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，則可不視為轉(zhuǎn)讓方不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，則可不視為“反收購(gòu)行動(dòng)反收購(gòu)行動(dòng)”。下圖是對(duì)交易分類(lèi)和百分比的總結(jié)：有關(guān)通知、公告以及股東批準(zhǔn)的規(guī)定，見(jiàn)下圖所示：