股票市場相關性的復雜網(wǎng)絡結構分析.pdf

1、中文圖書分類號：中文圖書分類號：F224.0股票市場相關性的復雜網(wǎng)絡結構分析股票市場相關性的復雜網(wǎng)絡結構分析學生姓名：賈韓梅所在院系：統(tǒng)計與應用數(shù)學學院專業(yè)名稱：數(shù)量經(jīng)濟學研究方向：經(jīng)濟系統(tǒng)優(yōu)化與預測屆別：2012屆導師姓名：楊治輝論文完成時間：2011年10月安徽財經(jīng)大學碩士學位論文1股票市場相關性的復雜網(wǎng)絡結構分析股票市場相關性的復雜網(wǎng)絡結構分析內(nèi)容摘要內(nèi)容摘要近年來復雜網(wǎng)絡研究已成為研究熱點，其廣泛的應用領域更是得到人們的青睞，運

2、用復雜網(wǎng)絡理論研究金融證券市場就是其中一個重要的研究領域。2007年美國次貸危機引發(fā)的全球性金融危機導致美國以及全球股市暴跌，并嚴重影響了其他實體經(jīng)濟的發(fā)展。為了進一步促進經(jīng)濟發(fā)展，包括中國在內(nèi)的世界各國也將目光轉(zhuǎn)移到了證券市場上來，從股價波動的角度分析股票市場的運行趨勢，從微觀層面上說，有助于證券投資者分析投資組合、進行證券定價、分析證券市場結構，從而可以找出一些規(guī)律，盡力避免諸如股災這種大的股市波動，使損失最小化、收益最大化；同時也

3、有助于上市公司制定融資策略、實現(xiàn)資本國際化。從宏觀層面上說國家政府機構也可以通過研究股市波動的情況，調(diào)控國家經(jīng)濟走勢，制定相應的金融、經(jīng)濟制度，在政策層面上進行經(jīng)濟調(diào)控。因此股票市場的研究無論是對個人還是政府都具有重要的現(xiàn)實意義。本文開創(chuàng)性的將復雜網(wǎng)絡理論應用到了股票市場的整體系統(tǒng)中來，試圖通過股票市場價格波動的關聯(lián)性建立網(wǎng)絡模型，進行網(wǎng)絡拓撲結構分析，以期得到對股票市場運行規(guī)律的進一步認識。同時，在研究過程中，由于股市數(shù)據(jù)的特異性本文

4、還運用了許多計量的方法進行分析，計算和優(yōu)化。本文的研究思路主要概括如下：首先，利用復雜網(wǎng)絡理論構建復雜網(wǎng)絡模型，通過閾值法建立相關性網(wǎng)絡拓撲結構，運用Matlab模擬仿真計算得出不同的網(wǎng)絡統(tǒng)計指標，進而分析出了不同網(wǎng)絡的性質(zhì)，獲取了一些對我國滬深股票市場的結構特征的認知，得出我國滬深300成分股的收益率網(wǎng)絡和市盈率網(wǎng)絡具有小世界性和無標度性，網(wǎng)絡中各個股票節(jié)點的相關性較強；但是對于成交量網(wǎng)絡，較小的平均路徑和較小的聚類系數(shù)使其不具有小世