我國股票市場(chǎng)與房地產(chǎn)市場(chǎng)相關(guān)性實(shí)證研究.pdf

1、指導(dǎo)小組成員名單陳建安教授孫立堅(jiān)教授何喜有副教授劉軍梅雖1J教授4.1.2日本房地產(chǎn)泡沬形成和破滅的原因314.2美國次級(jí)貸危機(jī)中的股市與房地產(chǎn)市場(chǎng)324.2.1美國次級(jí)貸危機(jī)中股市與房地產(chǎn)市場(chǎng)的情況324.2.2美國次級(jí)貸危機(jī)中房地產(chǎn)泡沫成因分析334.3日本與美國的國際經(jīng)驗(yàn)和啟示355.股票市場(chǎng)與房地產(chǎn)市場(chǎng)關(guān)系的實(shí)證分析385.1數(shù)據(jù)選擇與說明385.1.1房地產(chǎn)市場(chǎng)代表數(shù)據(jù)的選取385.1.2股票市場(chǎng)代表數(shù)據(jù)的選取

2、385.1.3數(shù)據(jù)樣本區(qū)間的選擇395.1.4數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)性描述405.2整體研宄的實(shí)證模型建立和分析415.2.1單位根檢驗(yàn)（ADF檢驗(yàn)）與數(shù)據(jù)選擇415.2.2向量自回歸(VectAutoRegressionVAR)模型445.2.3脈沖響應(yīng)函數(shù)分析475.2.4方差分解分析485.2.5格蘭杰（Granger)因果檢驗(yàn)505.2.6恩格爾格蘭杰（EngleGranger)協(xié)整檢驗(yàn)525.3整體研宂的實(shí)證結(jié)果分析和

3、解釋525.4分階段研宄的實(shí)證模型建立和分析575.4.1結(jié)構(gòu)突變模型575.4.2Chow穩(wěn)定性檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?Chowsbreakpointtest)605.4.3實(shí)證模型建立與分析615.5分階段研宄的實(shí)證結(jié)果分析和解釋685.5.11998年1月至2003年11月股票市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)關(guān)系解釋....695.5.22003年12月至2006年9月股票市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)關(guān)系解釋....705.5.32006年]0月至200