綠色信貸的機理及激勵機制研究.pdf

1、隨著全球提倡可持續(xù)發(fā)展和和諧社會，綠色革命以迅雷不及掩耳的速度在全球范圍蔓延，綠色信貸作為綠色革命的產(chǎn)物也成為金融部門必不可少的發(fā)展趨勢?！熬G色信貸”作為國內(nèi)率先推出的可持續(xù)金融產(chǎn)品用以滿足社會、保護(hù)環(huán)境，并且在這個過程中尋找新的商業(yè)機會和新的利潤來源，從而使金融部門處于可持續(xù)發(fā)展?fàn)顟B(tài)。“綠色經(jīng)濟”已經(jīng)被許多國家所倡導(dǎo)，但我國目前的“綠色信貸”則是為了實現(xiàn)該理念而設(shè)計的新政。綠色信貸在我國才剛剛起步，無論從政策層面還是現(xiàn)行的技術(shù)層面，都

2、還沒有成熟和統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)可循。而且我國的綠色信貸激勵機制還很匱乏，如何制定合適綠色信貸激勵機制實現(xiàn)環(huán)境保護(hù)與金融安全的雙贏十分重要，同時綠色信貸激勵機制也直接影響著綠色信貸在我國的發(fā)展，因此研究現(xiàn)階段綠色信貸的激勵機制即是本文要研究的問題。
　　 相對于國外綠色信貸的發(fā)展趨于成熟，我國的綠色信貸由于法律、金融體制等各方面還未完善，無法充分調(diào)動銀行開展綠色信貸的積極性。而外部的壓力，即如何通過各種手段的激勵去促使銀行自發(fā)開展綠色信貸

3、，解決綠色信貸發(fā)展與銀行自身利益最大化的矛盾，就成為開展綠色信貸的主要問題。因此本文首先從綠色信貸的內(nèi)涵出發(fā)，通過分析綠色信貸與傳統(tǒng)信貸的區(qū)別對綠色信貸進(jìn)行定義，指出綠色信貸的機理主要通過資金形成作用，資金導(dǎo)向作用，資金集中作用，資金控制作用及風(fēng)險管理作用對于社會和環(huán)境產(chǎn)生影響，并對其影響我國資源配置的途徑進(jìn)行闡述，系統(tǒng)全面的了解分析綠色信貸。在此基礎(chǔ)上，對國內(nèi)外綠色信貸發(fā)展及其特點進(jìn)行透視和比較，以此進(jìn)一步從國內(nèi)外綠色信貸激勵形式的不

4、同中找出國內(nèi)綠色信貸激勵不足的表現(xiàn)。在我國企業(yè)污染的社會法律成本小，而高污染高耗能企業(yè)又往往是銀行的主要利潤來源，我國從法律上沒有給予綠色信貸地位上的確定，同時也沒有配套的財政措施彌補銀行實施綠色信貸的虧損和風(fēng)險，并分析我國的綠色信貸主要受到信息溝通機制不完善、社會責(zé)任意識不夠、缺乏統(tǒng)一的綠色信貸規(guī)范、缺少綠色信貸激勵機制四個因素的影響。
　　 從這個現(xiàn)實基礎(chǔ)出發(fā)，本研究對綠色信貸的激勵機制進(jìn)行了剖析，首先對激勵機制進(jìn)行了界定，

5、并通過博弈對環(huán)保局、人民銀行、銀監(jiān)會等是否對綠色信貸進(jìn)行監(jiān)管進(jìn)行激勵相容分析，得出我國目前的綠色信貸主要還是采取寬松的監(jiān)管方式，激勵不足，并對綠色信貸激勵的主體、依據(jù)和方式進(jìn)行分析。
　　 然后本研究通過對興業(yè)銀行“能效融資”案例進(jìn)行分析，并結(jié)合訪談?wù)页瞿壳拔覈G色信貸激勵的不足。最后本研究得出建立健全的綠色信貸激勵機制主要是通過建立配套的財稅制度、鼓勵地方政府配合支持綠色信貸、制定相應(yīng)的綠色信貸法律制度三個方面來進(jìn)行。本研究的

6、選題新穎，以綠色信貸為研究對象，綠色信貸的機理剖析作為基礎(chǔ)，將綠色信貸的激勵機制作為切入點全面透視我國綠色信貸的發(fā)展以及我國綠色信貸激勵機制的不足表現(xiàn)，彌補了國內(nèi)這方面研究的不足。
　　 此外，本文運用了機制設(shè)計理論中的激勵相容原理對于我國的信貸激勵部門及銀行的博弈進(jìn)行分析得出我國激勵不足的原因，并結(jié)合實際的案例及現(xiàn)實訪談，通過理論與實際案例的結(jié)合，研究我國綠色信貸激勵不足進(jìn)而提出我國綠色信貸激勵機制完善的建議。由于我國在綠色信