市場(chǎng)結(jié)構(gòu)門限效應(yīng)研究

1、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)門限效應(yīng)研究市場(chǎng)結(jié)構(gòu)門限效應(yīng)研究摘要：本文選用近年來(lái)中國(guó)制造業(yè)細(xì)分行業(yè)數(shù)據(jù)，采用面板門限回歸模型，研究了技術(shù)進(jìn)步對(duì)市場(chǎng)績(jī)效的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)其市場(chǎng)結(jié)構(gòu)存在兩個(gè)顯著的臨界值0.090和0.170，在臨界值兩側(cè)，技術(shù)進(jìn)步對(duì)市場(chǎng)績(jī)效的影響具有顯著的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)門限特征：高壟斷行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步會(huì)鞏固其壟斷地位，導(dǎo)致行業(yè)績(jī)效下降；低壟斷行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步會(huì)使其行業(yè)利潤(rùn)率趨近于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的零利潤(rùn)，導(dǎo)致行業(yè)績(jī)效提高；處于兩者中間的壟斷程度，具有一定的不

2、確定性。下載關(guān)鍵詞：市場(chǎng)結(jié)構(gòu)；門限效應(yīng)；制造業(yè)；技術(shù)進(jìn)步；市場(chǎng)績(jī)效中圖分類號(hào)：F062.4文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1000176X（2015）02003806一、問(wèn)題的提出Fare等提出從西方研究與實(shí)踐的長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)可看出，技術(shù)進(jìn)步是推進(jìn)發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿驮慈夹g(shù)進(jìn)步對(duì)于企業(yè)的生存發(fā)展和國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)都是重要誘因。然而不同市場(chǎng)中，技術(shù)進(jìn)步在促進(jìn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，也會(huì)給市場(chǎng)機(jī)制的有效性帶來(lái)不同的影響。一旦市場(chǎng)失靈，或者市場(chǎng)的有效性

3、明顯降低，必然會(huì)對(duì)居民的社會(huì)福利和宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生顯著影響。所以通過(guò)對(duì)中國(guó)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的研究，探索技術(shù)進(jìn)步與其所在行業(yè)的市場(chǎng)績(jī)效的關(guān)系，從而對(duì)于各行業(yè)的市場(chǎng)有效性及其動(dòng)態(tài)演變尋求有針對(duì)性的市場(chǎng)監(jiān)管和調(diào)控政策有重要的借鑒意義。關(guān)于技術(shù)進(jìn)步與市場(chǎng)績(jī)效的關(guān)系，可以追溯到產(chǎn)業(yè)組織理論中哈佛學(xué)派的SCP分析框架中結(jié)構(gòu)、行為和績(jī)效之間存在的因果關(guān)系，即市場(chǎng)結(jié)構(gòu)決定企業(yè)行為，企業(yè)行為決定市場(chǎng)運(yùn)行的經(jīng)濟(jì)績(jī)效。哈佛學(xué)派強(qiáng)調(diào)壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)會(huì)產(chǎn)生壟斷的市場(chǎng)行

4、為，進(jìn)而導(dǎo)致不良的市場(chǎng)績(jī)效，特別是資源配置的非效率。芝加哥學(xué)派反對(duì)哈佛學(xué)派的觀點(diǎn)，認(rèn)為重點(diǎn)應(yīng)放在對(duì)壟斷或寡占企業(yè)市場(chǎng)行為的干預(yù)上，因?yàn)槲┯羞@些市場(chǎng)行為限制了產(chǎn)業(yè)發(fā)展，而未能提高生產(chǎn)效率，損害了消費(fèi)者的福利。馬丁提出芝加哥學(xué)派注重判斷市場(chǎng)效率是否提高，而不是只看結(jié)構(gòu)是否損害了競(jìng)爭(zhēng)。根據(jù)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)中SCP分析范式的中心假說(shuō)，即：可觀察到的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特征決定了市場(chǎng)中企業(yè)的行為，干春暉提出在給定市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的特征下，市場(chǎng)中企業(yè)的行為決定了市場(chǎng)績(jī)效中可

5、衡量的方面。筆者認(rèn)為在研究技術(shù)進(jìn)步對(duì)于績(jī)效的影響分析中，不能單方面地脫離已有的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來(lái)進(jìn)行，應(yīng)考慮到孫巍和趙奚提出的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)因素。但是在現(xiàn)實(shí)中，依照壟斷程度的大小分，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是各不相同的，那么在眾多的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中，企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步對(duì)其行業(yè)的績(jī)效影響一樣嗎？是否會(huì)根據(jù)不同的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)而體現(xiàn)出截然相反的效果呢？Cheung等提出在已有的相關(guān)研究中，國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)對(duì)技術(shù)進(jìn)步與績(jī)效進(jìn)行研究時(shí)大部分是研究技術(shù)進(jìn)步與企業(yè)績(jī)效之間的線性關(guān)系，很少研究技術(shù)進(jìn)步

6、與行業(yè)績(jī)效之間的關(guān)系，尤其是非線性關(guān)系。姚洋和章奇的研究表明，企業(yè)研發(fā)投入對(duì)企業(yè)效率的影響呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系。朱衛(wèi)平和倫蕊的研究表明兩者之間不存在明顯的正相關(guān)關(guān)系。并且在現(xiàn)有的研究中，都忽略了已有的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)二者關(guān)系的影響。，微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為，在完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中，資源配置實(shí)現(xiàn)最優(yōu)，該市場(chǎng)上的所有企業(yè)者只能獲得正常利潤(rùn)，且不同產(chǎn)業(yè)的利潤(rùn)率水平趨向一致。也就是說(shuō)，孫敬水提出行業(yè)間是否形成了平均利潤(rùn)率是衡量社會(huì)資源配置效率是否達(dá)到最優(yōu)

7、的一個(gè)最基本的定量指標(biāo)。市場(chǎng)集中度高或者進(jìn)入壁壘高的行業(yè)享有高額利潤(rùn)，貝恩假說(shuō)表明，高集中度或高進(jìn)入壁壘的行業(yè)市場(chǎng)績(jī)效較低，即市場(chǎng)機(jī)制的有效性較低，因?yàn)橄M(fèi)者支付了較高價(jià)格。因此市場(chǎng)績(jī)效與本文采用的利潤(rùn)率指標(biāo)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。在產(chǎn)業(yè)組織理論中，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是指在某一特定市場(chǎng)上的企業(yè)所構(gòu)成的市場(chǎng)關(guān)系的特征和形式；換言之，一個(gè)特定市場(chǎng)中的各個(gè)市場(chǎng)主體在市場(chǎng)交易中的地位、作用、比例關(guān)系以及它們?cè)谑袌?chǎng)上交換的商品特點(diǎn)即形成了具體產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。因此，從

8、根本上說(shuō)，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)就是反映市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和壟斷關(guān)系的概念。那么，從這個(gè)意義上來(lái)講，度量市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的實(shí)質(zhì)就是度量市場(chǎng)的壟斷（或競(jìng)爭(zhēng)）程度。對(duì)于市場(chǎng)壟斷程度的度量相關(guān)指數(shù)有很多，本文選取Kalecki指數(shù)，其計(jì)算公式為：μ=CDST（8）其中，μ為Kalecki指數(shù)，C為行業(yè)的總利潤(rùn)，D為行業(yè)總的折舊水平，S為行業(yè)總的薪金水平，T為行業(yè)總的收入水平。相比于計(jì)算市場(chǎng)集中度所需要大量（或全部）的企業(yè)數(shù)據(jù)，計(jì)算Kalecki指數(shù)僅需要整個(gè)行業(yè)總的利潤(rùn)水平

9、、折舊水平、薪金水平以及收入水平，具有較強(qiáng)的可操作性。雖然存在一定的缺陷，但出于數(shù)據(jù)的可獲得性，并相比于利潤(rùn)率和行業(yè)的平均規(guī)模，Kalecki指數(shù)仍能較精確地反映出行業(yè)的壟斷（競(jìng)爭(zhēng)）程度。3.門限回歸模型Hansen提出門限回歸模型適用于具有個(gè)體固定效應(yīng)的靜態(tài)面板數(shù)據(jù)，對(duì)于動(dòng)態(tài)面板，則首先需要在不影響漸近分布的情況下，找到一種消除個(gè)體效應(yīng)的方法，從而保證靜態(tài)面板門限模型的分布理論可以應(yīng)用于動(dòng)態(tài)面板門限模型。另外，門限回歸假設(shè)個(gè)體可依據(jù)觀

10、測(cè)值進(jìn)行分組，可認(rèn)為是分組檢驗(yàn)的分化，組內(nèi)的個(gè)體間待估參數(shù)應(yīng)該是一致的，即該模型不適用于面板的變系數(shù)模型，若采用變系數(shù)模型，數(shù)據(jù)分組后估計(jì)時(shí)會(huì)導(dǎo)致奇異矩陣，出現(xiàn)不可估的情況。Hansen給出的一般單門限模型如下：估計(jì)時(shí)首先需要消除個(gè)體影響，Hansen的方法是通過(guò)組內(nèi)去均值消除個(gè)體效應(yīng)，然后再利用OLS進(jìn)行估計(jì)，本文不再累述。綜上所述，筆者將用生產(chǎn)前沿面方法分解出的前沿技術(shù)變化FTP來(lái)度量企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，用利潤(rùn)率來(lái)刻畫(huà)績(jī)效，用Kalec

11、ki指數(shù)μ來(lái)表示市場(chǎng)的壟斷程度，最后采用面板的門限回歸完成在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)門限效應(yīng)下的企業(yè)技術(shù)進(jìn)步對(duì)行業(yè)績(jī)效的影響分析。三、指標(biāo)選取及模型設(shè)定1.指標(biāo)選取及數(shù)據(jù)來(lái)源本文運(yùn)用隨機(jī)前沿生產(chǎn)函數(shù)法分解得到前沿技術(shù)變化FTP涉及的投入指標(biāo)中，選擇固定資產(chǎn)凈值年平均余額和流動(dòng)資金年平均余額之和作為生產(chǎn)資本投入指標(biāo)，選擇制造業(yè)分行業(yè)全部從業(yè)人員年平均人數(shù)作為勞動(dòng)投入指標(biāo)，并選取工業(yè)增加值作為產(chǎn)出指標(biāo)。以上數(shù)據(jù)均來(lái)源于《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)勞動(dòng)力