投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量模式研究.pdf

1、自投資性房地產(chǎn)從固定資產(chǎn)科目中分離出來以后，其后續(xù)計(jì)量方式一直是會(huì)計(jì)理論界與實(shí)務(wù)界爭論的焦點(diǎn)。為了切實(shí)反應(yīng)投資性房地產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)、體現(xiàn)其自身的真實(shí)價(jià)值，并且能夠?qū)ζ湓诖_認(rèn)、計(jì)量和信息批露時(shí)進(jìn)行規(guī)范，我國財(cái)政部根據(jù)時(shí)代發(fā)展和經(jīng)濟(jì)形勢的需要制定了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)》政策。該政策不僅明確了什么是投資性房地產(chǎn)，并對投資性房地產(chǎn)的特征、范圍進(jìn)行詳細(xì)說明，還強(qiáng)調(diào)企業(yè)可以對投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量方式自行選擇——以成本模式進(jìn)行計(jì)量或以

2、公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。以公允價(jià)值對資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，在反映企業(yè)投資性房地產(chǎn)的價(jià)值和經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)時(shí)能夠更加客觀、真實(shí)，此舉也在促進(jìn)我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)一步趨同方面做出了貢獻(xiàn)。然而不可否認(rèn)的是，上市公司的財(cái)務(wù)狀況可能會(huì)因投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量而造成潛在的影響。在成本計(jì)量模式下，每期的折舊和攤銷會(huì)成為企業(yè)的稅盾，降低所得稅對于企業(yè)的影響。而在公允價(jià)值計(jì)量模式下，需要在資產(chǎn)負(fù)債表日對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評估。在現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下

3、，勢必會(huì)增加企業(yè)的利潤。而在新準(zhǔn)則實(shí)施了七年后，縱觀我國上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告不難發(fā)現(xiàn)，成本模式仍是絕大部分擁有投資性房地產(chǎn)的企業(yè)所采用的計(jì)量方式，而極少有企業(yè)采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。自2006年新準(zhǔn)則出臺的七年間，通過對我國上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行整理后我發(fā)現(xiàn)，對投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量進(jìn)行變更——即由成本模式轉(zhuǎn)變?yōu)楣蕛r(jià)值計(jì)量模式的企業(yè)只占全部擁有投資性房地產(chǎn)企業(yè)的不到5％。
　　財(cái)政部于2014年1月26日印發(fā)了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號——

4、公允價(jià)值計(jì)量》(CAS39)通知。該通知中對我國公允價(jià)值的定義進(jìn)行了修改。修訂前會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則中對公允價(jià)值的定義為:在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量①。修改后的公允價(jià)值定義為:市場參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移負(fù)債所需支付的價(jià)格計(jì)量②。雖然此次修改只有短短幾十個(gè)字，卻對企業(yè)有著深刻的影響。不僅如此，CAS39還規(guī)范了公允價(jià)值評估時(shí)應(yīng)選用的評估方法以及應(yīng)披露的信息。這些規(guī)范性的

5、措施會(huì)對企業(yè)在選擇投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量模式時(shí)產(chǎn)生影響。公允價(jià)值評估的主觀性由于定義的變更而降低。公允價(jià)值評估的透明性由于方法和相關(guān)信息的披露得到加強(qiáng)。此舉會(huì)使得企業(yè)在選擇投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量模式時(shí)更加謹(jǐn)慎，并慎重對待資產(chǎn)負(fù)債表日的價(jià)值評估。
　　本文以公允價(jià)值理論為研究基石，運(yùn)用理論指導(dǎo)實(shí)踐的哲學(xué)方法，通過分析2013年在我國上市的擁有投資性房地產(chǎn)且采用公允價(jià)值模式計(jì)量的上市公司的情況分析公允價(jià)值模式在投資性房地產(chǎn)中的應(yīng)用現(xiàn)狀。之

6、后選取海南航空公司為案例，分析企業(yè)投資性房地產(chǎn)計(jì)量模式轉(zhuǎn)變對該公司的影響，進(jìn)而分析上市公司在選擇投資性房地產(chǎn)計(jì)量模式時(shí)考慮的因素——改善資本結(jié)構(gòu)、改善經(jīng)營情況。最終，探索如何在CAS39下提高我國實(shí)務(wù)界使用公允價(jià)值計(jì)量的可操作性。本文的研究意義在于，讓財(cái)務(wù)報(bào)表的外部使用者能夠了解采用公允價(jià)值計(jì)量會(huì)對財(cái)務(wù)報(bào)表存在積極的影響。CAS39的頒布雖彌補(bǔ)了原有投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中的部分缺陷，但仍需對投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則進(jìn)行完善。并且CAS39提高了財(cái)務(wù)