審計案例——綠諾科技財務(wù)舞弊分析

1、《審計案例》《審計案例》期末案例分析報告期末案例分析報告學(xué)院會計學(xué)院會計學(xué)院專業(yè)會計學(xué)會計學(xué)學(xué)號姓名學(xué)號姓名1314130113141301朱虹朱虹1314130513141305周敏周敏1314130613141306甄可翰甄可翰1314131813141318孫靜靜孫靜靜任課教師任課教師羅春華羅春華日期日期20162016年1月是專業(yè)從事廢水處理、煙氣脫硫脫硝、節(jié)能和資源循環(huán)利用等新產(chǎn)品開發(fā)、制造和工程安裝的高新技術(shù)企業(yè)。2006年

2、，由于產(chǎn)業(yè)擴(kuò)展遭遇資金困境，一時無法滿足主板市場的上市條件而又急于上市，就選擇了門檻較低的美國場外柜臺交易系統(tǒng)(OTCBB)作為一個踏板，聘請香港致富資本集團(tuán)為其上市財務(wù)顧問。為了實現(xiàn)境外上市，2006年11月綠諾科技在英屬維爾京群島注冊成立了創(chuàng)想集團(tuán)有限公司，全資持有大連綠諾科技。2007年l0月，在香港致富資本集團(tuán)的操作下，創(chuàng)想集團(tuán)通過股權(quán)置換買入在美國OTCBB市(美國場外柜臺交易系統(tǒng))上的殼資源玉山公司(JadeMountain

3、)，并完成了2500萬美元的定向融資(約為4.48美元股)，完成了反向收購，玉山公司更名為大連創(chuàng)想環(huán)境工程有限公司，綠諾科技成為其全資子公司。2009年7月，綠諾科技聘請羅德曼投資銀行為其財務(wù)顧問，從OTCBB轉(zhuǎn)板融資功能更加強(qiáng)大的納斯達(dá)克，一度成為中國海外借殼上市的成功案例。2009年12月，由于新的資金缺口再度出現(xiàn)，綠諾科技瞄準(zhǔn)美國主板市場，以每股30.75美元的高價增發(fā)，再次融資1億美元。為了能高位融資，綠諾科技提交了非常靚麗的財

4、務(wù)報告以及大單合同。2010年8月，美國財經(jīng)雜志《巴倫周刊》刊登的一篇文章中提及，過去4年來，綠諾科技已經(jīng)換了3個審計師，4個首席財務(wù)官，并兩次調(diào)整以往的財務(wù)報表數(shù)字。由此，2010年11月10日，美國的一家市場做空機(jī)構(gòu)渾水公司(MuddyWatersResearch)公開質(zhì)疑綠諾科技存在欺詐行為，以偽造客戶關(guān)系、夸大收入、管理層挪用首次公開發(fā)行(IPO)募集的資金等理由，將綠諾科技評級為“強(qiáng)力賣出”，目標(biāo)價2.45美元。表1：綠諾財務(wù)

5、事件回顧綠諾財務(wù)事件回顧時間事件原因2010年11月10日渾水公司列舉系列證據(jù)，直指綠諾涉嫌欺詐(1)綠諾公布2009年1.93億美元的銷售收入實際僅1500萬美元，比其上報給美國的營收數(shù)據(jù)低94.2%；(2)吹噓技術(shù)水準(zhǔn)、偽造虛似合同，在其披露的9家客戶中，寶鋼、重鋼等5家公司否認(rèn)向其購買產(chǎn)品；(3)管理層挪用數(shù)千萬美元的上市融資款；2010年11月11—20日綠諾對市場質(zhì)疑作出回應(yīng)(1)11日回應(yīng)渾水公司報告，但僅表示將進(jìn)行內(nèi)部審查