期貨頂尖高手訪談錄

1、期貨中國(guó)1：李德林您好，感謝您接受期貨中國(guó)網(wǎng)的專訪。您在0708年一年左右時(shí)間中，獲得10次全國(guó)股指期貨仿真冠軍、2次亞軍，您覺得您得了這么多次大獎(jiǎng)，是因?yàn)樽约旱膶?shí)力太強(qiáng)？運(yùn)氣好？對(duì)手的實(shí)力太差？還是仿真太容易賺錢？李德林:應(yīng)該是綜合因素吧.我切切實(shí)實(shí)做仿真其實(shí)就一年時(shí)間參賽過程中也遇到過不少高手一些以前做股票、權(quán)證、商品的都做得非常好。但是大家參與仿真市場(chǎng)，各自的出發(fā)點(diǎn)都不同，畢竟它是虛擬的，所以說一些高手做了一陣之后就不做了。而我當(dāng)

2、時(shí)做仿真的目的就是為了備戰(zhàn)股指期貨實(shí)盤，我是從93年開始做股票，94、95年的時(shí)候開始做權(quán)證，之后這么多年就一直在這個(gè)市場(chǎng)里，只有一年時(shí)間離開過這個(gè)市場(chǎng)。我07年8月的時(shí)候出來開始做仿真，有些比賽是同時(shí)參與的，但是仿真比賽到了后期，就變味了，就沒有什么意義了。當(dāng)時(shí)我做的時(shí)候記得大盤是6000左右但是我們仿真合約已經(jīng)1萬3了，做這樣的仿真已經(jīng)沒有多大的意義了。也許有些頂級(jí)的高手沒有參加仿真比賽，參加的選手水平也是良莠不齊。但我自己參加比賽

3、一直保持一種認(rèn)真對(duì)待的態(tài)度，也有多年交易經(jīng)驗(yàn)的積累，至于運(yùn)氣嘛，只是屬于有準(zhǔn)備的頭腦。期貨中國(guó)2：得了10次冠軍、2次亞軍之后，您為何退出“仿真江湖”，不再參與仿真比賽？李德林:抱著一種學(xué)習(xí)的態(tài)度來參加比賽，而不是為比賽而比賽。當(dāng)達(dá)到這個(gè)目的后，過多的參與已經(jīng)沒有意義了。我當(dāng)時(shí)就想好了，拿了十個(gè)冠軍就不再參與。期貨中國(guó)3：在股指期貨仿真交易、商品期貨實(shí)盤交易，包括現(xiàn)在的股指期貨實(shí)盤交易中涌現(xiàn)出一批高手，這些高手中您有沒有比較欣賞的人？為

4、什么？李德林:目前市場(chǎng)上有不少知名的高手，其實(shí)我比較佩服的是我一個(gè)朋友，他在鄭州是比較有名氣的，做了十幾年，剛開始做的時(shí)候虧了不少。他現(xiàn)在主要做商品，目前比較持續(xù)的穩(wěn)定在一個(gè)月翻一倍，是目前我了解最成熟，而且能持續(xù)盈利的交易者。而我們這類的，比如像一些知名的操盤手應(yīng)該說都是時(shí)好時(shí)壞，交易么，你的攻擊力越強(qiáng)，你的風(fēng)控就會(huì)稍差一些，但是你風(fēng)險(xiǎn)控制很好，倉位特別低，你的收益率就上不去。我覺得應(yīng)該永遠(yuǎn)向市場(chǎng)學(xué)習(xí)，尊重你的交易對(duì)手，在中國(guó)期貨界存

5、在著一批非常優(yōu)秀的交易高手，大家也保持著一種聯(lián)系。他們的處世哲學(xué)、交易理念、對(duì)市場(chǎng)的理解和認(rèn)知都有其獨(dú)到的地方。期貨中國(guó)4：您覺得股指期貨實(shí)盤交易和仿真交易最大的差別是什么？李德林:股指期貨仿真和實(shí)盤最大的差別就是“秒殺”，尤其像昨天和今天早盤的某些時(shí)段，在短時(shí)間迅速轉(zhuǎn)向，一下跳了幾十個(gè)點(diǎn)，在仿真市場(chǎng)秒殺情況沒有這么多。其實(shí)期指不同于其他品種，比如糖、膠都是比較妖的，但是比起期指還是有很大差距。而我當(dāng)初在做仿真的時(shí)候，大部分人只是參與一

6、下的想法，沒有其他的目的，當(dāng)然比賽到了后期，就走形了。期指仿真初期的指數(shù)跟現(xiàn)貨偏離值不大，到了后期虛擬指數(shù)就越走越高，雖然也是順勢(shì)，但是點(diǎn)差過大，越拉越大，變得沒有參考意義?！懊霘ⅰ睂?duì)于那些做高頻交易的人來說非?？膳?，他每天那么多盈利的單子，一次秒殺利潤(rùn)就被全干掉。我一個(gè)朋友從幾萬塊錢，做到了幾千萬，但是前幾天給我打電話說：“德賺錢。做交易最難的是什么？就是做到難處，懂得“放下”。要是我做的不好，就會(huì)停下來，出去轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)。市場(chǎng)上沒有常勝將軍

7、，一個(gè)優(yōu)秀的交易者一定是善于在失敗中總結(jié)教訓(xùn)，避免以后再犯同樣的錯(cuò)誤，做一個(gè)善敗將軍。大贏小輸和保持穩(wěn)定的盈利都是成功的好模式。至于如何能夠做到穩(wěn)定贏利，根本還是在控制自己的交易節(jié)奏，不疾不徐、章法有度、保持健康的心態(tài)，快樂投資，象巴菲特一樣每天都在踩著舞步去上班。期貨中國(guó)8：股指期貨的交易您主要是做日內(nèi)短線的，一般來說，您一天交易多少筆？最多的一天成交多少筆？李德林:現(xiàn)在平均一天1000多張單子，最多的時(shí)候有3000左右。今天有200

8、0多，做的不算多（業(yè)內(nèi)比較而言）。日內(nèi)操作只是把握市場(chǎng)的相對(duì)機(jī)會(huì)和提高資金的使用效率。我從做權(quán)證、商品的時(shí)候，都有做隔夜，日內(nèi)、隔夜都有涉及，我的風(fēng)格就是這樣，只是隔夜的時(shí)候會(huì)把倉位降下來。我做股票這么多年，做的就是趨勢(shì)交易，反而相對(duì)于商品期貨，股指期貨的隔夜還是比較簡(jiǎn)單的，它不像商品期貨那樣，比如今天走的挺好，但是外盤突發(fā)什么事情，然后第二天我們從跌停板開盤。中國(guó)的商品市場(chǎng)，一定程度上它沒有思想，沒有話語權(quán)，而中國(guó)的股市，有的時(shí)候它會(huì)

9、受外盤影響，但更多是依靠它自己的基本面、技術(shù)面在單獨(dú)走的，這樣的話股指期貨就很少像商品一樣在外盤出現(xiàn)情況后，發(fā)生處理不了的極端行情。期貨中國(guó)9：您為什么選擇做日內(nèi)短線？實(shí)盤上市以來，您有沒有留過隔夜單？李德林:因?yàn)楣芍钙谪浽谥袊?guó)還是一個(gè)新興事物，其內(nèi)在運(yùn)行規(guī)律還需要觀察一段時(shí)間，有一個(gè)認(rèn)知和認(rèn)證的過程。日內(nèi)交易在前期是必須的，在有了對(duì)行情的研判后，可以做一些趨勢(shì)隔夜單。我的倉位其實(shí)算是比較重的，一般也在半成左右，不過我的隔夜的準(zhǔn)確率是比

10、較高的，以前做商品的時(shí)候，我的隔夜準(zhǔn)確率在80%以上。我入金融行業(yè)快有20年，對(duì)全球、宏觀，以及一些信息的上判斷有一定經(jīng)驗(yàn)，也不可能隨意去隔夜。我日內(nèi)的倉位就比較放得開，滿倉的時(shí)候，一般是對(duì)開單，比如一百?gòu)垎巫訉?duì)沖，然后趨勢(shì)相對(duì)于哪邊，我就把另一邊錯(cuò)的單子平掉，然后再開，不停的開，不停的“鎖“。而在趨勢(shì)特別明顯的時(shí)候，比如上漲時(shí)把空單平掉，然后加到多單。當(dāng)然如果行情有轉(zhuǎn)向可能，我又會(huì)開成空單，總之就是來回的“和（huo）”。期貨中國(guó)10

11、：您做短線交易主要看哪些指標(biāo)？一般倉位多大？李德林:應(yīng)該說這么多年，我研究了很多指標(biāo)，該學(xué)的都學(xué)了，但是確實(shí)不知道哪個(gè)是有用的，應(yīng)該這樣說，每個(gè)指標(biāo)都有一定的用處，但實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中并不是每個(gè)都能使用。而我經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間的做盤，通過K線、分時(shí)圖，簡(jiǎn)單的看一下，一些指標(biāo)在行情中發(fā)出信號(hào)，我還是可以感覺到，但是我沒有去刻意的去看或者參照這些指標(biāo)。我一般都是通過價(jià)格來感覺某個(gè)指標(biāo)的位置，我不需要去算，只是通過我這些年長(zhǎng)時(shí)間的積累，形成這樣的一種交易習(xí)慣。