基于證據(jù)理論的商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系研究.pdf

1、20世紀(jì)90年代以來，隨著國際銀行業(yè)的運(yùn)行環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境的變化，信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)未消除，操作風(fēng)險(xiǎn)的破壞力日趨顯現(xiàn)，金融監(jiān)管層和銀行界已經(jīng)認(rèn)識到操作風(fēng)險(xiǎn)正在改變金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)。巴塞爾委員會(huì)在《新資本協(xié)議》中提出了對銀行識別、評價(jià)、監(jiān)測和緩解操作風(fēng)險(xiǎn)的原則和要求。然而目前操作風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方法多是從信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方法中演變而來的，不能反映操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在特征和規(guī)律，評價(jià)體系在技術(shù)性、數(shù)據(jù)支撐和制度文化基礎(chǔ)等方面存在問題，難以滿足商業(yè)銀行對操作

2、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的要求。研究我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方法，對提高銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力，在提高經(jīng)營效率的同時(shí)保證安全性，具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。針對商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)中的問題，基于證據(jù)理論研究不完全信息下商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方法，構(gòu)建開放性識別框架、融合專家評價(jià)的不確定信息和公開財(cái)務(wù)信息，給出滿足管理情境的我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方法。論文主要研究工作和創(chuàng)新點(diǎn)如下： 1.構(gòu)建商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系 通過對銀行操作風(fēng)險(xiǎn)成

3、因的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析，運(yùn)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的金融風(fēng)險(xiǎn)微觀機(jī)理、金融制度風(fēng)險(xiǎn)理論，從宏觀假說和微觀基礎(chǔ)、靜態(tài)與動(dòng)態(tài)分析方法揭示我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)要素。在研究操作風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模型特征和評價(jià)規(guī)則的基礎(chǔ)上，分析公開市場信息與非公開信息對商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的作用，構(gòu)建我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的定性和定量評價(jià)指標(biāo)體系?；趯ΜF(xiàn)有商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)流程和資產(chǎn)管理平臺的分析，探討商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)控制的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，從人員因素、制度體系、戰(zhàn)略組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程等方面設(shè)計(jì)基于過

4、程的商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的定性評價(jià)指標(biāo)結(jié)構(gòu)。構(gòu)建我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)案例庫，采用CBR方法篩選商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)具體指標(biāo)，通過專家現(xiàn)場檢查評判獲取定性的操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部(非公開)評價(jià)信息。依據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)控制指引》和美國金融機(jī)構(gòu)CAMELS評價(jià)體系，結(jié)合中國上市商業(yè)銀行財(cái)務(wù)信息披露的狀況，設(shè)計(jì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的定量指標(biāo)用以歸集公開披露的財(cái)務(wù)信息。 2.商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)不完全信息評價(jià)公理和群決策規(guī)則設(shè)計(jì) 由于

5、存在評價(jià)資源信息和評價(jià)者認(rèn)知的不完全性，商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)屬于不完全信息的群決策過程。作為不完全信息的多屬性群決策過程，銀行操作風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)存在個(gè)體判斷集結(jié)一致性和不完全信息融合的問題。分析Arrow群體理性可排規(guī)則在不完全信息群決策中的拓展條件，研究不完全信息下個(gè)體信息集結(jié)為群體偏好函數(shù)的公理為：①存在開放的客觀認(rèn)知空間；②存在充分尊重決策者個(gè)體意見的綜合規(guī)則；③滿足備選方案的保序性公理；④不存在決策者的獨(dú)裁規(guī)則。并證明通過放松Arro

6、w公理限制以使群決策偏好集結(jié)可行的拓展研究具有合理性。 研究不完全信息操作風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的決策者行為假設(shè)和分類方法，構(gòu)建理性決策路徑和決策機(jī)制：①放松Arrow選擇理論的決策者個(gè)人偏好連續(xù)或可分假設(shè)、無關(guān)方案獨(dú)立性條件，以滿足決策過程的實(shí)際情況。②構(gòu)建開放的決策識別框架，依據(jù)序貫路徑無關(guān)條件的“兩兩比較”思想，保證群體決策結(jié)果的最優(yōu)性：在開放的識別框架中建立層次結(jié)構(gòu)，增加識別粒度。將主觀信息表達(dá)(語言評價(jià)值或模糊數(shù))轉(zhuǎn)化為專家對某一屬

7、性判斷的基本可信度分配，運(yùn)用證據(jù)理論處理不完全信息的融合問題。③基于包含度的分層約簡方法降低決策復(fù)雜度。在矛盾知識的諧調(diào)和規(guī)則的獲取方面提高了評價(jià)效率。證明了改進(jìn)的決策路徑設(shè)計(jì)能夠避免Arrow不可能定理的出現(xiàn)。為基于證據(jù)理論的不完全信息商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方法設(shè)計(jì)提供理論基礎(chǔ)。 3.基于證據(jù)理論的銀行操作風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方法研究 研究我國現(xiàn)行操作風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系在監(jiān)控機(jī)制、操作風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)、模型設(shè)計(jì)和信息數(shù)據(jù)支持等方面的問題，給出

8、操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型的基本要素：①模型的風(fēng)險(xiǎn)事件界定。操作風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模型是考慮風(fēng)險(xiǎn)及其變化轉(zhuǎn)移的評級模型，風(fēng)險(xiǎn)事件依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、人員和系統(tǒng)/體制等四方面界定。②模型對風(fēng)險(xiǎn)特征的描述。操作風(fēng)險(xiǎn)事件有非正態(tài)分布、非線性和不可套期保值等特點(diǎn)，非預(yù)期的操作風(fēng)險(xiǎn)具有低頻高危性，操作風(fēng)險(xiǎn)的平均損失分布偏向原點(diǎn)且有較長的右尾。③模型的風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)要素/輸入量。依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件界定確定操作風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)要素，輸入量為反映資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營安全性、操作風(fēng)險(xiǎn)遷移

9、狀況和操作風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償性的定量指標(biāo)和反映操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)源的定性指標(biāo)。 運(yùn)用證據(jù)理論將專家的評判信息對應(yīng)一定的評價(jià)指標(biāo)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分層，給出引入包含度的操作風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的分組決策屬性約簡策略和決策規(guī)則提取方法。檢驗(yàn)表明，所提方法比傳統(tǒng)粗集理論的決策屬性約簡方法在矛盾知識的諧調(diào)、降低計(jì)算復(fù)雜度和提取清晰的規(guī)則等方面具有一定的優(yōu)勢。 研究基于證據(jù)理論的不完全信息群決策方法，分析模糊數(shù)和語言值等形式的不確定評價(jià)信息輸入下的模型框架，基于證

10、據(jù)體間距離的不完全信息融合的修正規(guī)則，將證據(jù)理論更好地運(yùn)用于不完全信息的銀行操作風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)。論文選擇有代表性的國內(nèi)四家商業(yè)銀行作為案例進(jìn)行實(shí)例研究，采集2003-2008年的案例銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)場檢查的專家評價(jià)信息，對商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià)。并采用四家案例銀行2003-2008年的操作風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際案例數(shù)據(jù)作為參考，對模型評價(jià)結(jié)果進(jìn)行檢驗(yàn)。結(jié)果顯示，基于證據(jù)理論的不完全信息商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方法，提高了風(fēng)險(xiǎn)度量的準(zhǔn)確度，降低了風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)結(jié)果