基于突變理論的財(cái)險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度量.pdf

1、財(cái)險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)過程,面臨著內(nèi)部和外部多種不確定性因素的影響,這些因素的變化,特別是突發(fā)性的變化,都會(huì)導(dǎo)致財(cái)險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)。財(cái)險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的變化包括漸變和突變兩種變化狀態(tài),本文將造成財(cái)險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生突變的因素和事件稱為財(cái)務(wù)突發(fā)事件,并旨在根據(jù)財(cái)險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有跳躍、不連續(xù)的突變性,構(gòu)建以突變理論為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度量模型對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量。
　　 本文首先對(duì)財(cái)務(wù)突發(fā)事件的特點(diǎn)進(jìn)行了描述,并進(jìn)一步引入泊松分布對(duì)財(cái)務(wù)突發(fā)

2、事件的分布情況及其對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響的分布情況進(jìn)行了分析,推理得出財(cái)險(xiǎn)公司維持某一特定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的時(shí)間間隔的期望值以及時(shí)間間隔T內(nèi)財(cái)務(wù)突發(fā)事件對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)總影響的期望值,為在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度量中考慮財(cái)務(wù)突發(fā)事件的影響提供了基礎(chǔ)和思路。在此基礎(chǔ)上,引入突變理論,介紹了突變理論的基本原理以及數(shù)理模型,分析了構(gòu)建基于突變理論的財(cái)險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度量模型的可行性。
　　 本文運(yùn)用可拓方法對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的度量指標(biāo)進(jìn)行識(shí)別和篩選,構(gòu)建模型所需

3、的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系。由可拓方法得出的各財(cái)務(wù)指標(biāo)的隸屬度,即關(guān)聯(lián)函數(shù)值,是產(chǎn)生本文構(gòu)建的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度量模型中所需控制變量a、b、c、d的依據(jù),按照關(guān)聯(lián)值的大小可以確定控制變量的排序。
　　 在此基礎(chǔ)上,本文構(gòu)建了以突變理論為基礎(chǔ)的財(cái)險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度量模型,模型中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)值為狀態(tài)變量,影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)指標(biāo)值為控制變量,所有財(cái)務(wù)指標(biāo)的數(shù)據(jù)來源于《中國(guó)保險(xiǎn)年鑒》。本文最后結(jié)合可拓方法篩選出的各財(cái)險(xiǎn)公司不同的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系,利用突變理論中的突變