中國經(jīng)濟周期和銀行流動性風險的關(guān)系研究.pdf

1、銀行流動性風險是由宏觀經(jīng)濟層面因素與微觀層面銀行流動性風險管理水平在一定時期內(nèi)所處狀態(tài)的比較共同決定的，而微觀層面又受到宏觀層面的影響。經(jīng)濟衰退時，客戶對經(jīng)濟形勢產(chǎn)生消極預期，產(chǎn)生對銀行的擠兌行為，銀行因為擠兌而面臨負債方面的損失，此時銀行資產(chǎn)的清償因為經(jīng)濟不景氣也得不到保證，再加上經(jīng)濟衰退時管理者的風險偏好，共同構(gòu)成了銀行的高流動性風險。當經(jīng)濟繁榮時，客戶對經(jīng)濟形勢形成良好預期，此時銀行資產(chǎn)和負債是良性循環(huán)的，總之，諸多因素共同構(gòu)成了

2、經(jīng)濟繁榮時銀行的低流動性風險。
　　 本文首先量化了我國銀行流動性風險指標和經(jīng)濟周期指標，然后對兩者關(guān)系進行了檢驗。實證分析驗證了理論推論，并且得到了一些有益結(jié)論。短期中，我國銀行流動性風險應對經(jīng)濟變化的能力有限，中長期雖然能夠回調(diào)到原來的穩(wěn)定狀態(tài)，但是調(diào)整時滯較長。短期內(nèi)經(jīng)濟周期應對銀行流動性風險的沖擊表現(xiàn)為慣性和傳導時滯性等特點，中期則表現(xiàn)出持續(xù)的波動性，長期內(nèi)會回歸自身的發(fā)展軌跡。真實信貸增長率、銀行機構(gòu)(除人民銀行)真實