基于內部單位營業(yè)收入的預算棘輪效應和預算松馳研究

1、基于內部單位營業(yè)收入的預算棘輪效應和預算松馳研究口馬軍濤1鄭石橋2(1中國電信新疆公司；2新疆財經大學會計學院，新疆烏魯木齊830012)。擒要：本丈以信息不時稱為背榮，將預算棘輪效應和預算松馳聯合起采進行考察。根據中國電信萊瘩級分佘司所屬18個內部預算單位訝每的營業(yè)收入數據為樣本分，析表明，營業(yè)收入預算存在棘輪效應，正向棘輪效應大予灸向棘輪效應，未發(fā)現棘輪魏一v應和預算凇馳之閽的關系。秀豌關鍵詞：預算棘輪效應預算松馳預算編移l松馳鬟一

2、、引言一般來說，委托人和代理人之間存在信息不對稱。正是由于這種信息不對稱的存在，代理人的機會主義行為才有可能發(fā)生。機會主義的一種情形是預算松馳。為了解決信息不對稱問題，委托人通過代理人過去的業(yè)績來觀察代理人的能力和努力水平，本期業(yè)績成為后期標準的重要參考，從而產生了棘輪效應。本文以信息不對稱為背景，將預算棘輪效應和預算松馳聯合起來進行考察。具體來說，本文以中國電信某省級分公司所屬18個內部預算單位為樣本，以營業(yè)收入為對象，研究二個問題，

3、第一，驗證預算棘輪效應是否存在；第二，分析預算棘輪效應與預算松馳的關系。根據18個預算單位四年的數據分析表明，棘輪效應存在，正向棘輪效應大于負向棘輪效應，未發(fā)現棘輪效應和預算松馳之間的關系。二、理論分析和研究假設(一)預算棘輪效應由于委托人和代理人之間存在信息不對稱，委托人激勵代理人的一個非常棘手的問題是如何建立代理人業(yè)績評價標準。委托人總是希望評價標準盡可能客觀一些。在大多數隋形下，委托人通過代理人過去的業(yè)績來觀察代理人的能力和努力水

4、平，一定程度上解決信息不對稱問題。這樣一來，同一代理人過去的業(yè)績成為后期業(yè)績評價標準的重要參考。這就產生一個問題，代理人本期越努力，下期業(yè)績標準可能會越高。這種業(yè)績標準隨業(yè)績上升的趨勢被稱為棘輪效應(張維迎，1996)。在預算的多種功能中，資源配置和業(yè)績評價是其最重要的功能。從資源配置來看，本期資源使用或消耗狀況會對下期有重要影響，本期資源消耗水平降低了，下期配置的資源很可能會減少。例如，有些企業(yè)硬性要求所屬單位每年的成本都有一個降低率

5、，就屬于這種情形。從業(yè)績評價標準來看，本期業(yè)績提高了，下期業(yè)績預算水平很可能會提高。所以，無論是資源配置，還是業(yè)績評價標準的確定，預算管理中都可能存在棘輪效應。事實上，以上的分析是以實際業(yè)績好于預算為背景的，即超額完成預算，此時的棘輪效應大于零，稱為正向棘輪效應。現實生活中，還有一種現象，即沒有完成預算。在這種情形下，下期的預算標準可能會降低。本文稱這種情形為負向棘輪效應。負向棘輪效應是否會發(fā)生呢即如果本期沒有完成預算，下期的預算是否會

6、降低呢與超預算業(yè)績產生正向棘輪效應一樣，負向棘輪效應也會產生，但是，一般來說，根據歸因理論，上司總會將不利因素歸結為外部暫時因素，而將有利因素歸結為內部主觀努力，所以，在決策預算時，給予負向棘輪效應的重視程度會低一些，即更加貼近現實生活，也就對解決現實生活中的問題具有更大的效力?！魠⒖嘉墨I：【1]董奇，申繼亮心理與教育研究法杭州：浙江教育出版社，2005128129@管理觀察2010年2月(中、下)旬臺刊【2】LoomisJM，Blas

7、covichJ，Beal1^CImerSivevirtualellVironmenttechnologyasabasicresearchtoolinpsychologyBehaviorResearchMethods，Instruments，IComputers1999。31(4)：557564會考慮在下期降低預算要求，但是，降低的幅度可能會低于超預算帶來的預算水平提高，即超預算帶來的棘輪效應大于未完成預算帶來的棘輪效應。根據以上分析，本

8、文提出如下假設：假設l：企業(yè)預算編制中存在棘輪效應。假設2：正向棘輪效應大于負向棘輪效應。(二)預算棘輪效應對預算松馳的影響預算棘輪效應對預算松馳有什么影響呢由于預算棘輪效應的存在，預算責任人不愿意將預算確定在較真實的水平。這里有兩個原因，第一，如果完成了預算，則已經接近了預算責任人的真實水平，其卸責的機會很少，并且，這種實際業(yè)績還成為下期的重要參與，使得下期卸責的機會也很少。所以，將預算水平確定在較真實的水平，不但本期卸責的機會少，還

9、會導致下期的卸責機會更少。第二，如果沒有完成預算，對下期不一定會有不利影響，但是，一方面，預算責任人在上司前面失面子，并且可能影響上司對其評價；另一方面，如果預算完成情形與報酬相關，本期報酬可能會受到負面影響。所以，由于對棘輪效應的預期影響，預算責任人有制造預算松馳的激勵。但是，由于棘輪效應的存在，本期預算參考了前期業(yè)績，如果想將本期預算確定在低于前期業(yè)績的水平，下屬要有很充分的理由。所以，在存在棘輪效應的情形下，預算責任人的預算松馳沖

10、動成為現實的可能性被抑制(Chow，Cooper.，脅，J地制自皆.““句“此以，葉飛，、冒l(fā)言一般來說，委托人和代理人之間存在信息不對稱。正是由于這種信息不對稱的存在，代理人的機會主義行為才有可能發(fā)生。機會主義的一種情形是預算松馳。為了解決信息不對稱問題，委托人通過代理人過去的業(yè)績來觀察代理人的能力和努力水平，本期業(yè)績成為后期標準的重要參考，從而產生了棘輪效應。本文以信息不對稱為背景，將預算棘輪效應和預算松馳聯合起來進行考察。具體來說

11、，本文以中國電信某省級分公司所屬18個內部預算單位為樣本，以營業(yè)收入為對象，研究二個問題，第一，驗證預算棘輪效應是否存在:第二，分析預算棘輪效應與預算松馳的關系。根據18個預算單位四年的數據分析表明，棘輪效應存在，正向棘輪效應大于負向棘輪效應，未發(fā)現棘輪效應和預算松馳之間的關系。二、理論分析和研究假設(一)預算棘輪效應由于委托人和代理人之間存在信息不對稱，委托人激勵代理人的一個非常棘手的問題是如何建立代理人業(yè)績評價標準。委托人總是希望評

12、價標準盡可能客觀一些.在大多數情形下，委托人通過代理人過去的業(yè)績來觀察代理人的能力和努力水平，一定程度上解決信息不對稱問題。這樣一來，同一代理人過去的業(yè)績成為后期業(yè)績評價標更加貼近現實生活，也就對解決現實生活中的問題具有更大的效力.參考文獻211]董奇，申繼亮.心理與教育研究法.杭州:浙江教育出版社，2005.128129@管理觀察.2010董事2月(中、下旬合刊準的重要參考。這就產生一個問題，代理人本期越努力，下期業(yè)績標準可能會越高。

13、這種~績標準隨業(yè)績上升的趨勢被稱為棘輪效應(張維迎，1996)。在預算的多種功能中，資源配置和業(yè)績評價是其最重要的功能。從資源配置來看，本期資源使用或消挺狀況會對下期有重耍影響，本期資源消耗水平降低了，下期配置的資源很可能會減少。例如，有些企業(yè)硬性要求所屬單位每年的成本都有一個降低率，就屬于這種情形。從業(yè)績評價標準來看，本期業(yè)績提高了，下期業(yè)績預算水平很可能會提高。所以，無論是資源配置，還是業(yè)績評價標準的確定，預算管理中都可能存在棘輪效

14、應。事實上，以上的分析是以實際業(yè)績好于預算為背景的，即超額完成預算，此時的棘輪效應大于零，稱為正向棘輪效應.現實生活中，還有一種現象，即沒有完成預算。在這種情形下，下期的預算標準可能會降低。本文稱這種情形為負向棘輪效應。負向棘輪效應是合會發(fā)生呢即如果本期沒有完成預算，下期的預算是否會降低呢與超預算業(yè)績產生正向棘輪效應一樣，負向棘輪效應也會產生，但是，一般來說，根據歸因理論，上司總會將不利因素歸結為外部暫時因素，而將有利因素歸結為內部主觀

15、努力，所以，在決策預算時，給予負向棘輪效應的重視程度會低一些，即(2]Loo皿is1MBlovichJJBeal1AC.lmmersivevirtualenvironmenttechno10gyasabasicresearchtoo1inpsycho10gy.BehaviResearchMethodsInstru皿enU，鄭石橋，張偉，李薇，2008)，本文營業(yè)收入來研究預算松馳，采用公式(2)所示的計算方法:營業(yè)收入預算松馳RBS。=

16、AGt_13G。(2)其中，A。表示t期營業(yè)收入實際數：BG。表示t期營業(yè)收入預算增長率，用(B一A。)／A。表示；AG。一。表示t一1期的營業(yè)收入實際增長率，用(A。一一A?！郏疉代表示。關于預算棘輪效應的控制變量，Leone＆Rock(2002)指出，上司基于對未來時期市場成長的預期也可能會增加對下屬的qk績要求，所以，他們以銷售收入增長作為控制變鼉。控制變量的計算方法是用增長絕對額作分子，以標度壓縮變量(期初總資產)作分母。本文也

17、采用這種方法。關于預算松馳的控制變量，BourageoiS(1981)指出，預算松弛可以提供一種資源緩沖(acushionofspareresources)。有利于緩解預算責任人心理上的緊張情緒，使他們能夠從容應對風險。Karllukka(1988)認為，風險很大時，完成任務所需的資源在事前難以確定，預算松弛可以滿足不時之需。所以，完全出于應對環(huán)境不確定性的需求，也可能會在預算松馳。本文借鑒BourageoiS的方法，以銷售收入增長作為

18、控制變量?？刂谱兞康挠嬎惴椒ㄊ怯迷鲩L絕對額作分子，以標度壓縮變量(期初總資產)作分母。此外，鄭石橋、張偉和李薇(2008)發(fā)現，代理成本是影響預算松馳的重要原因，所以，本文將代理成本也作為控制變量，用管理費用／營業(yè)收入來表示。(二)模型設計Leone＆Rock(2002)根據Weitzman(1980)的方法，提出如公式(3)所示的預算棘輪效應檢驗模型，Ts。。是tI期期初資產總額，D是名義變量，如果實際業(yè)績低于預算，則取值為l，實際超

19、過預算，則取值為0。從實質意義來看，Q表示棘輪效應之外的因素對預算變動造成的影響，^表示超額完成業(yè)績時帶來的棘輪效應，即正向棘輪效應，而^則表示未能完成預算時的棘輪效應，即負向棘輪效應。(Btl—B。)／TS州=Q入(Atao／TS。l^D(A。一B。)／TS。l(3)公式(3)中沒有考慮控制變量和隨機因素的影響，考慮這些因素后，預算棘輪效應的檢驗模型如公式(4)所示，公式中的GRW表示銷售收入增長額。根據本文前面的假設，預期入為正號，

20、x為負號，并且前者的絕對值大于后者。(B：lBt)／TS，l=Q^(A。Bp／TStl^D(A。一B。)／TStl6GRW?！?4)關于棘輪效應對預算松馳的影響，應該是上一期的預算棘輪效應影響下一期的預算松馳，考慮控制變量后，預算松馳的檢驗模型如公式(5)所示，公式中，AC表示代理成本。RBS。iTS。產a九(B。lB。)／TS。25GRWtPAC。2e(5)(三)樣本選擇和數據收集本文使用中國電信某省級分公司各內部預算單位的數據。中國

21、電信于2004年上市，2005年會計政策發(fā)生了一些重要變化，從此之后，會計政策再沒有發(fā)生重要變化。所以，本文選擇20052008年的數據作為分析樣本。該分公司共有18個預算單位，各個預算責任單位取得20052008年共四年的數據，所以，共有72個觀測點。四、統(tǒng)計分析(一)棘輪效應存在性檢驗將樣本區(qū)分為正向棘輪效應和負向棘輪效應，分別應用模型(4)，得到的回歸分析結果如表1所示。模型顯示，^為0731，^一為0459，并且二者都具有顯著性

22、。這個結果表明，該公司對各分支機構的預算存在棘輪效應，且正向棘輪效應大于負向棘輪效應。假設1和假設2得到支持。表1棘輪效應存在性的模型檢驗結果項目棘輪正向棘輪負向00040006常數(1071)(1046)營業(yè)收入超額0731#完成預算(3132)營業(yè)收入未能0459豐幸幸完成預算(2797)159E6842E7G脯(O469)(O586)AdjustedR02710144SquareF564254789注：$，料，分別表示在01，00

23、5，001顯著性水平上顯著，括號內為檢驗T值(二)棘輪效應與預算編制松馳關系檢驗‘根據前面的分析，上一期的預算棘輪效應影響下一期的預算松馳，根據模型(5)計算的結果如下：RBS／TS。產一0023—0534(B。I—Bt)／TS。2(1dE一5)GRWt一0131AC。2T=O2870172905250043lR2=007，F=O165，sig=O92模型檢驗結果說明，棘輪效應對預算編制松弛的作用不硅著。假設3沒有得到支持。該公司的棘輪

24、效應對預算編制松馳沒有顯著影響，豐要的原因是該公司預算編制松馳不顯著，表1數據顯示，預算松馳的平均值為004181，25％的分位數為一O08，中位數為一003，75％的分位數為00175，這些數據都說明，該公司預算編制松馳行為不顯著。為什么該公司預算編制松馳行為不顯著呢主要的原因有兩個方面，第一，該公司集權程度較高，分支機構的預算編制過程中的話語權較少，所以，制造預算松馳的機會降低；第二，該公司實行專業(yè)化經營，公司總部對分支機構的業(yè)績經

25、營情況了解較為清楚，所以，信息不對稱不嚴重。降低了分支機構制造預算松馳的機會。五、結論和啟示由于委托人和代理人之問存在信息不對稱，代理人可能產生機會主義行為，預算編制松馳是其中的一種。為了解決信息不對稱問題，委托人通過代理人過去的業(yè)績來觀察代理人的能力和努力水平，本期業(yè)績成為后期標準的重要參考，從而產生了棘輪效應。本文以信息不對稱為背景，將預算棘輪效應和預算松馳聯合起來進行考察。具體來說，本文以中國電信某省級分公司所屬18個內部預算單位

26、四年的營業(yè)收入數據為樣本，研究二個問題，第一，驗證預算棘輪效應是否存在；第二，分析預算棘輪效應與預算松馳的關系。數據分析表明，劃營業(yè)收入預算存在棘輪效應，正向棘輪效應大于負向棘輪效應，未發(fā)現棘輪效應和預算松馳之間的關系。這個發(fā)現告訴我們，棘輪效應并不只是一個理論概念，在現實生活中確實存在，所以，要預防其負面作用。雖然本文沒有發(fā)現棘輪效應對預算編制松馳的影響，但是，這是該公司集權管理和專業(yè)化經營背景下的結果，如果沒有這些前提條件，這種影響

27、就很可能會存在。◆作者簡介：馬軍濤(1968一)，新疆鳥魯木齊人，中國電信新疆公司計財部主管鄭石橋(1964一)，湖南末陽人。新疆財經大學會計學院，博士后，教授，上海財經大學博士生導師(兼職)，主要研究方向是管理控制和內部控制。wwwguanllguanchacorn管理觀察‘總第389期萬方數據營業(yè)收入預算松馳RBS=AGtIBG(2)其中，A，表示t期膏、I~tAG_I表示t1期的營業(yè)收入實際增長率，用(AIA_.)Atz表水。關于

28、預算棘輪效應的控制變量，Leone第二，分析預算棘輪效應與預算松馳的關系。數據分析表明，劃營業(yè)收入預算存在棘輪效應，正向棘輪效應大于負向棘輪效應，未發(fā)現棘輪效應和預算松馳之間的關系。這個發(fā)現告訴我們，棘輪效應并不只是一個理論概念，在現實生活中確實存在，所以，要預防其負面作用。雖然本文沒有發(fā)現棘輪效應對預算編制松馳的影響，但是，這是該公司集權管理和專業(yè)化經營背景下的結果，如果沒奮這些前提條件，這種影響就很可能會存在.作者簡介:馬軍濤(19