基于宏觀壓力測試的商業(yè)銀行信用風(fēng)險研究.pdf

1、信用風(fēng)險管理一直是商業(yè)銀行關(guān)注的焦點，一旦發(fā)生信用危機，不僅會影響商業(yè)銀行自身發(fā)展，還將導(dǎo)致風(fēng)險傳染，進而影響實體經(jīng)濟。盡管我國經(jīng)歷了多次金融改革，商業(yè)銀行建立了初步風(fēng)險管理體系，但大多數(shù)商業(yè)銀行內(nèi)部不良貸款率偏高的情況并沒有得到真正的好轉(zhuǎn)，對信用風(fēng)險進行預(yù)測及管理對商業(yè)銀行來說顯得尤為重要。壓力測試作為一種預(yù)測風(fēng)險的重要方法，在國外已得到廣泛應(yīng)用。相比較來看，我國商業(yè)銀行關(guān)于壓力測試的研究和實踐仍處于初步發(fā)展階段，所以根據(jù)我國商業(yè)銀行

2、的實際經(jīng)營發(fā)展情況，進一步探索并將壓力測試應(yīng)用于我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險研究具有一定的意義。
　　本文通過對國內(nèi)外壓力測試的研究，借鑒Credit Portfolio View(CPV)模型結(jié)構(gòu)特點，構(gòu)建符合我國實際情況的宏觀壓力測試模型，實證分析具體影響我國主要商業(yè)銀行不良貸款率變動的宏觀經(jīng)濟變量。首先，本文選取2004年第一季度至2013年第四季度的名義國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長率（rgdp），消費者價格指數(shù)同比增長率(rcpi)和廣義

3、貨幣供應(yīng)量同比增長率(rm2)作為宏觀壓力測試模型的宏觀變量，分析這些宏觀經(jīng)濟變量如何影響我國主要商業(yè)銀行的不良貸款率;其次，在構(gòu)建完宏觀壓力測試模型的基礎(chǔ)上，運用模擬壓力測試情景的分析方法，設(shè)定名義國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率（rgdp）下降，同比消費者價格指數(shù)增長率(rcpi)上升兩種極端壓力情境，分輕度、中度和重度三種沖擊程度來分別預(yù)測2014年第一季度到2014年第四季度我國主要商業(yè)銀行的不良貸款的變動趨勢;最后，根據(jù)分析結(jié)果提出完善我國

4、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的相關(guān)政策建議。
　　研究發(fā)現(xiàn):(1)名義國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長率（rgdp）、消費者價格指數(shù)同比增長率(rcpi)和廣義貨幣供應(yīng)量同比增長率（rm2）對我國主要商業(yè)銀行的不良貸款率影響顯著，其中rgdp和rm2與不良貸款率呈反向變動關(guān)系，rcpi與不良貸款率呈正向變動關(guān)系;(2)從宏觀經(jīng)濟變量對我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險的影響程度上來看，rcpi對于我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險的影響程度最大，rgdp和rm2的影響程度依次降