冪型期權及其變異的定價.pdf_第1頁
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文檔簡介

1、期權是最基本和最重要的金融衍生工具之一。金融衍生工具指的是一類新型的金融工具,其價值或投資最終取決于另一種資產(標的資產)。即是說,期權的價值是由其標的資產的價值衍生而形成的。
　　在現(xiàn)階段,期權的定價問題已經成為金融數(shù)學范疇的核心問題之一。1973年,Black-Scholes發(fā)表論文《期權定價與公司債務》,這標志著金融衍生證券定價理論的正式誕生。
　　本文在完全市場條件之下,在不同的條件下得到冪型期權的定價公式以及推導論

2、證,并研究了幾種奇異的冪型期權的定價問題。
　　第一章的主要內容是介紹期權與期權定價理論的初步知識,以及期權定價的B-S模型,這一章為本文提供了理論基礎。
　　第二章先探討了一般冪型期權的定價問題,然后研究了兩種奇異的冪型期權,即向上敲出冪型期權和回望冪型期權的定價問題。本章用鞅方法及風險中性定價理論詳細具體地推導出其定價公式,其中的方法和技巧,也適用于計算其他期權的定價公式。
　　第三章的主要內容是分數(shù)布朗運動環(huán)境中

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