期權(quán)定價(jià)模型及其改進(jìn)推廣.pdf

1、陜西師范大學(xué)碩士學(xué)位論文期權(quán)定價(jià)模型及其改進(jìn)推廣姓名：龐文宏申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：應(yīng)用數(shù)學(xué)指導(dǎo)教師：劉新平20040401(3)在BlackScholes模型中，假設(shè)了在期權(quán)有效期內(nèi)股票投資回報(bào)的波動(dòng)率12“和無風(fēng)險(xiǎn)利率，都是固定的而在現(xiàn)實(shí)中，它們很難保持不變本文考慮O和r在期權(quán)有效期內(nèi)是時(shí)間，的己知函數(shù)，建立了口和，是時(shí)間t的函數(shù)的期權(quán)定價(jià)模型，在此模型下推出了歐式期權(quán)的定價(jià)公式對(duì)二叉樹模型(CoxRossandRubinstein

2、)進(jìn)行了改進(jìn)，使結(jié)果更加令人滿意(4)用期權(quán)作為金融工具對(duì)已暴露的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理時(shí)，幾個(gè)用希臘字母表示的比率是非常重要的本文介紹了Delta(△)、Gamm“F)、Theta(@)三個(gè)重要比率及其應(yīng)用，并定義了兩個(gè)新的比率Phi(中)和Psi(甲)，分析討論了期權(quán)價(jià)值變化相對(duì)于紅利率和執(zhí)行價(jià)格變化的比率Phi值和Psi值，在一定程度上提高了我們正確運(yùn)用期權(quán)定價(jià)模型的準(zhǔn)確性和制定期權(quán)交易策略抗風(fēng)險(xiǎn)的能力關(guān)鍵詞：BlackScholes模型二