基于中小投資者保護視角的中國上市公司信息披露質(zhì)量研究.pdf

1、基于中小投資者保護視角的中國上市公司信息披露質(zhì)量研究ResearehonInfmationDiselosureQualityofListedComPaulesBasedonProteetiontoSmallandMedium一sizedInvestors，.上曰.工學(xué)位申請人:年級:學(xué)科專業(yè):研究方向:指導(dǎo)教師:定稿時間:20072009基于中小投資者保護視角的中國上市公司信息披露質(zhì)量研究第一章導(dǎo)論，主要說明選題的背景及選題目的，隨著我

2、國證券市場的不斷發(fā)展，證券市場的國際化、規(guī)范化程度日益提高，我國證券市場上投資者己經(jīng)達到相當大的規(guī)模。但是，我們也應(yīng)該看到，廣大中小投資者由于沒有足夠的專業(yè)技術(shù)能力，很難對上市公司披露的信息辨別真?zhèn)?，再加上中國上市公司的會計信息披露存在的問題，中小投資者的權(quán)益很難得到保護。從上市公司信息披露質(zhì)量方面進行控制，應(yīng)該不失為一種嶄新的投資者保護辦法。作者對國內(nèi)外的關(guān)于投資者保護和信息披露質(zhì)量的研究現(xiàn)狀進行綜述，我國上市公司會計信息披露方面的研

3、究、分析方法主要是結(jié)合證券市場會計信息披露造假嚴重的現(xiàn)狀，歸納當前上市公司會計信息披露存在的問題，從經(jīng)濟、制度以及監(jiān)管等方面分析產(chǎn)生問題的原因，并從制度建設(shè)、加強外部監(jiān)管和公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)等方面提出完善會計信息披露的建議，這些研究都有一定的積極意義。第二章主要是對投資者概念進行界定，對國內(nèi)外投資者保護的研究現(xiàn)狀進行述評，從國家、外部監(jiān)管和公司三個層面對投資者保護進行比較分析。多數(shù)學(xué)者是從法律和公司治理的角度來研究對投資者保護的情況，在法

4、律不夠完善的國家，對證券市場投資者的保護較弱。我國中小投資者數(shù)量多，缺乏相應(yīng)的投資分析技能，資金相對較少較為分散，這些特點決定了他們在證券市場上成為弱勢群體。文章從三個方面對投資者保護機制進行了分析。第三章首先界定什么是信息披露和信息披露模式，定義了本文研究的信息披露質(zhì)量則是一個大集合既包括所披露的會計信息本身質(zhì)量，又包括披露過程的質(zhì)量，還嵌套了會計信息生成過程的質(zhì)量。繼而對影響我國上市公司會計信息披露質(zhì)量因素進行分析，一分別從行業(yè)特征

5、因素、公司規(guī)模因素、公司業(yè)績因素、公司治理結(jié)構(gòu)因素和會計事務(wù)所五個方面進行分析。然后對國內(nèi)外信息披露質(zhì)量評價指標進行分析，認為國外的這些信息披露評級評價指標體系只關(guān)注公司公共信息披露的數(shù)量沒有考慮信息傳遞的速度和準確性沒有考慮公司私有信息的生成和傳遞。從而不能很好保護投資者尤其是中小投資者信息獲取的公平性和使用信息的收益性。我國目前較為詳細的信息披露質(zhì)量評級主要是由南開大學(xué)公司治理研究中心評價課題組所設(shè)計的評價公司治理的指標體系“中國公