基于中小投資者保護(hù)視角的中國(guó)上市公司信息披露質(zhì)量研究.pdf

1、基于中小投資者保護(hù)視角的中國(guó)上市公司信息披露質(zhì)量研究ResearehonInfmationDiselosureQualityofListedComPaulesBasedonProteetiontoSmallandMedium一sizedInvestors，.上曰.工學(xué)位申請(qǐng)人:年級(jí):學(xué)科專業(yè):研究方向:指導(dǎo)教師:定稿時(shí)間:20072009基于中小投資者保護(hù)視角的中國(guó)上市公司信息披露質(zhì)量研究第一章導(dǎo)論，主要說(shuō)明選題的背景及選題目的，隨著我

2、國(guó)證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展，證券市場(chǎng)的國(guó)際化、規(guī)范化程度日益提高，我國(guó)證券市場(chǎng)上投資者己經(jīng)達(dá)到相當(dāng)大的規(guī)模。但是，我們也應(yīng)該看到，廣大中小投資者由于沒有足夠的專業(yè)技術(shù)能力，很難對(duì)上市公司披露的信息辨別真?zhèn)?，再加上中?guó)上市公司的會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題，中小投資者的權(quán)益很難得到保護(hù)。從上市公司信息披露質(zhì)量方面進(jìn)行控制，應(yīng)該不失為一種嶄新的投資者保護(hù)辦法。作者對(duì)國(guó)內(nèi)外的關(guān)于投資者保護(hù)和信息披露質(zhì)量的研究現(xiàn)狀進(jìn)行綜述，我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露方面的研

3、究、分析方法主要是結(jié)合證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露造假嚴(yán)重的現(xiàn)狀，歸納當(dāng)前上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題，從經(jīng)濟(jì)、制度以及監(jiān)管等方面分析產(chǎn)生問(wèn)題的原因，并從制度建設(shè)、加強(qiáng)外部監(jiān)管和公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)等方面提出完善會(huì)計(jì)信息披露的建議，這些研究都有一定的積極意義。第二章主要是對(duì)投資者概念進(jìn)行界定，對(duì)國(guó)內(nèi)外投資者保護(hù)的研究現(xiàn)狀進(jìn)行述評(píng)，從國(guó)家、外部監(jiān)管和公司三個(gè)層面對(duì)投資者保護(hù)進(jìn)行比較分析。多數(shù)學(xué)者是從法律和公司治理的角度來(lái)研究對(duì)投資者保護(hù)的情況，在法

4、律不夠完善的國(guó)家，對(duì)證券市場(chǎng)投資者的保護(hù)較弱。我國(guó)中小投資者數(shù)量多，缺乏相應(yīng)的投資分析技能，資金相對(duì)較少較為分散，這些特點(diǎn)決定了他們?cè)谧C券市場(chǎng)上成為弱勢(shì)群體。文章從三個(gè)方面對(duì)投資者保護(hù)機(jī)制進(jìn)行了分析。第三章首先界定什么是信息披露和信息披露模式，定義了本文研究的信息披露質(zhì)量則是一個(gè)大集合既包括所披露的會(huì)計(jì)信息本身質(zhì)量，又包括披露過(guò)程的質(zhì)量，還嵌套了會(huì)計(jì)信息生成過(guò)程的質(zhì)量。繼而對(duì)影響我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量因素進(jìn)行分析，一分別從行業(yè)特征

5、因素、公司規(guī)模因素、公司業(yè)績(jī)因素、公司治理結(jié)構(gòu)因素和會(huì)計(jì)事務(wù)所五個(gè)方面進(jìn)行分析。然后對(duì)國(guó)內(nèi)外信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行分析，認(rèn)為國(guó)外的這些信息披露評(píng)級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系只關(guān)注公司公共信息披露的數(shù)量沒有考慮信息傳遞的速度和準(zhǔn)確性沒有考慮公司私有信息的生成和傳遞。從而不能很好保護(hù)投資者尤其是中小投資者信息獲取的公平性和使用信息的收益性。我國(guó)目前較為詳細(xì)的信息披露質(zhì)量評(píng)級(jí)主要是由南開大學(xué)公司治理研究中心評(píng)價(jià)課題組所設(shè)計(jì)的評(píng)價(jià)公司治理的指標(biāo)體系“中國(guó)公