基于公司治理視角的財(cái)務(wù)重述研究.pdf

1、所謂財(cái)務(wù)重述,是指公司對以前會計(jì)期間損益進(jìn)行追溯調(diào)整,并重新披露的會計(jì)處理方法。自上世紀(jì)90年代中期以來,財(cái)務(wù)重述問題逐漸受到監(jiān)管當(dāng)局和學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注。鑒于財(cái)務(wù)重述是上市公司以臨時(shí)公告的形式對年報(bào)、半年報(bào)、季報(bào)甚至月報(bào)做出更正或補(bǔ)充,通常都表明了先前己經(jīng)發(fā)布的報(bào)表中存在著錯(cuò)誤或遺漏,更有甚者,上市公司管理者有可能利用財(cái)務(wù)重述進(jìn)行盈余操縱行為,對公司歷史損益狀況構(gòu)成重大影響,改變財(cái)務(wù)業(yè)績趨勢,進(jìn)而對投資者決策產(chǎn)生影響,并引發(fā)股票價(jià)格的劇

2、烈波動(dòng)。因此,本文擬將財(cái)務(wù)重述看作低質(zhì)量會計(jì)信息的表現(xiàn)形式,分析股權(quán)結(jié)構(gòu)、高管薪酬、董事會特征以及外部審計(jì)和機(jī)構(gòu)投資者監(jiān)督等公司治理要素對財(cái)務(wù)重述的影響,進(jìn)而探尋更為有效和合理的公司治理模式,以提高財(cái)務(wù)會計(jì)信息的披露質(zhì)量。
　　全文共分六個(gè)部分:
　　第一部分:緒論。主要說明選題背景,研究意義、思路、方法、框架以及可能的創(chuàng)新點(diǎn)。
　　第二部分:財(cái)務(wù)重述的制度背景。主要分三節(jié)來闡述:相關(guān)概念的界定,美國上市公司財(cái)務(wù)重述制

3、度的規(guī)定以及我國財(cái)務(wù)重述的發(fā)展歷程;
　　第三部分:相關(guān)文獻(xiàn)回顧。對國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于財(cái)務(wù)重述(補(bǔ)充與更正公告)的研究現(xiàn)狀進(jìn)行綜述,并提出結(jié)論與展望,作為后續(xù)研究的基礎(chǔ);
　　第四部分:研究設(shè)計(jì)。提出研究假設(shè),對樣本選取的行業(yè)分布和經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行描述,對被解釋變量、解釋變量和控制變量做出定義;
　　第五部分:實(shí)證研究與分析。運(yùn)用描述性統(tǒng)計(jì)、單變量相關(guān)分析、多變量Logistic回歸分析這三種方法依次進(jìn)行研究,分析了公司

4、治理特征對財(cái)務(wù)重述情況的影響,得到了以下結(jié)論:降低國有股比例和一定程度地分散股權(quán)能夠降低財(cái)務(wù)重述出現(xiàn)的幾率,提高上市公司會計(jì)信息披露的質(zhì)量;董事會治理和機(jī)構(gòu)投資者對財(cái)務(wù)重述有明顯的監(jiān)督和約束效果;外部審計(jì)在抑制財(cái)務(wù)重述現(xiàn)象上并沒有發(fā)揮顯著作用。
　　第六部分:研究結(jié)論和局限性。從第五部分的實(shí)證研究結(jié)論和我國公司治理結(jié)構(gòu)存在的某些問題出發(fā),提出了一些建議,例如更多地引入機(jī)構(gòu)投資者,改善獨(dú)立董事聘任制度,完善上市公司外部治理結(jié)構(gòu)等,并