開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)條件下我國(guó)商業(yè)銀行效率研究.pdf

1、銀行效率是銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)，銀行效率反映了商業(yè)銀行資源的有效配置，反映了銀行對(duì)所有投入產(chǎn)出項(xiàng)目進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的結(jié)果，即包括了各項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)表可以看出的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，也包括了無(wú)法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的經(jīng)營(yíng)結(jié)果。因此，銀行效率是衡量銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力、投入產(chǎn)出能力和可持續(xù)發(fā)展能力的重要指標(biāo)。銀行效率的高低反映了銀行資源利用效果和整體經(jīng)營(yíng)狀況，因此，對(duì)銀行效率的分析本身成為衡量銀行績(jī)效的一種有效方法。對(duì)商業(yè)銀行效率的研究目前已經(jīng)成為金融領(lǐng)域研究的熱點(diǎn)問(wèn)題之一

2、。
　　 2008年，我國(guó)改革開(kāi)放已經(jīng)走過(guò)了30年的歷程，30年的改革開(kāi)放使我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革取得了舉世矚目的成就，促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)奇跡般地持續(xù)高速增長(zhǎng)。在這30年的改革開(kāi)放歷程中，我國(guó)的對(duì)外開(kāi)放政策由注重“引進(jìn)來(lái)”向“引進(jìn)來(lái)”和“走出去”相結(jié)合的開(kāi)放戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，逐步形成了日益活躍的開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)體系。正如黨的十七大報(bào)告提出：堅(jiān)持對(duì)外開(kāi)放的基本國(guó)策，把“引進(jìn)來(lái)”和“走出去”更好結(jié)合起來(lái)，擴(kuò)大開(kāi)放領(lǐng)域，優(yōu)化開(kāi)放結(jié)構(gòu)，提高開(kāi)放質(zhì)量，完善內(nèi)外聯(lián)

3、動(dòng)、互利共贏、安全高效的開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)體系，形成經(jīng)濟(jì)全球化條件下參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作和競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)。通過(guò)這一論述，可以看出開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)是與經(jīng)濟(jì)國(guó)際化、經(jīng)濟(jì)全球化、經(jīng)濟(jì)一體化緊密相連的一個(gè)經(jīng)濟(jì)概念，是與封閉經(jīng)濟(jì)相對(duì)應(yīng)的一種經(jīng)濟(jì)形態(tài)。隨著改革開(kāi)放的深入，我國(guó)金融體制改革不斷加快，尤其是在金融體系中居于核心地位的商業(yè)銀行改革不斷深入，資產(chǎn)質(zhì)量不斷優(yōu)化，資產(chǎn)規(guī)模日益擴(kuò)大。隨著金融改革的不斷深化，我國(guó)銀行業(yè)在“引進(jìn)來(lái)”方面取得了顯著成就，如外資銀行的進(jìn)入、境

4、外戰(zhàn)略投資者的引入、外資銀行收購(gòu)中資銀行等?！耙M(jìn)來(lái)”戰(zhàn)略的實(shí)施，對(duì)改善我國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，加快我國(guó)商業(yè)銀行改革，促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行的健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用。另一方面，隨著國(guó)內(nèi)銀行實(shí)力的增強(qiáng)，我國(guó)商業(yè)銀行“走出去”的步伐也有加快趨勢(shì)，許多商業(yè)銀行在立足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的前提下，開(kāi)始加快國(guó)際化步伐，海外并購(gòu)活動(dòng)日益增加，國(guó)內(nèi)銀行在海外的影響力逐步增強(qiáng)。此外，隨著2006年12月11日入世過(guò)渡期的結(jié)束，外資金融機(jī)構(gòu)與國(guó)內(nèi)銀行已經(jīng)在完全平

5、等的條件下競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)銀行業(yè)全面開(kāi)放的時(shí)代已經(jīng)到來(lái)，外資正在加緊以各種方式進(jìn)入我國(guó)銀行業(yè)，我國(guó)銀行業(yè)正處在一個(gè)更加開(kāi)放的市場(chǎng)環(huán)境之中。在這樣一個(gè)開(kāi)放型的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，如何在“引進(jìn)來(lái)”和“走出去”的過(guò)程中，不斷提升國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的效率就顯得至關(guān)重要。因此，對(duì)開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)條件下我國(guó)商業(yè)銀行效率狀況的研究即是一個(gè)歷史意義極強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)理論命題，也是一個(gè)顯示意義極強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)踐命題。
　　 對(duì)商業(yè)銀行效率的研究，國(guó)外經(jīng)歷了兩個(gè)階段：20世紀(jì)90年代以

6、前主要從規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)的角度來(lái)衡量商業(yè)銀行的效率；20世紀(jì)90年代以后主要研究商業(yè)銀行的前沿效率(主要包括X效率、成本效率和利潤(rùn)效率)。對(duì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)和前沿效率的研究發(fā)現(xiàn)，反映管理能力的前沿效率比規(guī)模效率和范圍效率更重要，比較一致的觀點(diǎn)認(rèn)為，對(duì)于擁有同等規(guī)模和產(chǎn)品組合的銀行而言，由管理水平不當(dāng)所引起的前沿?zé)o效率導(dǎo)致銀行業(yè)的平均成本比行業(yè)最低值要高出20％，而由于規(guī)模和產(chǎn)品組合不當(dāng)造成的無(wú)效率則不到成本的5％(Berger，Hu

7、nter，Timme(1993)，Berger，Humphrey(1997))。對(duì)商業(yè)銀行效率的研究，不僅能對(duì)各商業(yè)銀行的效率水平進(jìn)行排序，更重要的是通過(guò)對(duì)效率的研究，能夠找出影響商業(yè)銀行效率的內(nèi)、外部因素，進(jìn)而通過(guò)各種途徑不斷提高商業(yè)銀行的效率。
　　 本文的論證主線是：首先對(duì)商業(yè)銀行效率研究的理論基礎(chǔ)和主要研究方法進(jìn)行分析，并對(duì)影響我國(guó)商業(yè)銀行效率的主要因素進(jìn)行了概括。為充分研究開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)條件下我國(guó)商業(yè)銀行的效率狀況，采用了

8、計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型和財(cái)務(wù)指標(biāo)法等實(shí)證方法分別研究了資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、外資銀行進(jìn)入、境外戰(zhàn)略投資者的引入、銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、銀行并購(gòu)活動(dòng)等開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)因素與我國(guó)商業(yè)銀行效率的關(guān)系，針對(duì)以上因素對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率的影響，文章最后對(duì)如何提高開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)條件下我國(guó)商業(yè)銀行的效率提出了對(duì)策和建議。
　　 具體來(lái)講，本文的研究是圍繞以下幾個(gè)方面展開(kāi)的：
　　 第一，首先介紹開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)條件下研究國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行效率的理論意義和應(yīng)用價(jià)值，并對(duì)當(dāng)前國(guó)內(nèi)外

9、商業(yè)銀行效率的研究現(xiàn)狀進(jìn)行了評(píng)價(jià)，為本文的研究提供了豐富的基礎(chǔ)。
　　 第二，對(duì)商業(yè)銀行效率研究的理論基礎(chǔ)和測(cè)度方法進(jìn)行了分析。商業(yè)銀行效率相關(guān)的理論主要包括：產(chǎn)權(quán)理論、金融結(jié)構(gòu)理論、金融發(fā)展理論、X-理論和金融中介理論等。關(guān)于商業(yè)銀行效率的研究方法主要有財(cái)務(wù)分析法和前沿分析法，其中前沿分析法又分為參數(shù)法和非參數(shù)法，其中非參數(shù)法包括數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法(DEA)和自由處置包法(FDH)，參數(shù)法包括隨機(jī)邊界法(SFA)、不定分布法(DF

10、A)和模糊邊界法(TFA)；在詳細(xì)介紹每種方法的基礎(chǔ)上，對(duì)兩種方法的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行了比較分析。
　　 第三，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的改革歷程和發(fā)展路線進(jìn)行了梳理，并重點(diǎn)介紹了我國(guó)商業(yè)銀行“引進(jìn)來(lái)”和“走出去”的歷程和取得的成果。在此基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)各類商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行了詳細(xì)分析，從而為在開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)條件下研究我國(guó)商業(yè)銀行效率、分析商業(yè)銀行效率影響因素提供了現(xiàn)實(shí)背景。
　　 第四，借助超對(duì)數(shù)成本函數(shù)，重點(diǎn)分析了資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量和資

11、產(chǎn)運(yùn)用范圍對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行規(guī)模效率和范圍效率的影響。由于本文主要是研究開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)條件下商業(yè)銀行的效率狀況，因此，本文考察的數(shù)據(jù)范圍為1997-2007年，這一時(shí)期是我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施“引進(jìn)來(lái)”和“走出去”戰(zhàn)略的重要階段，可以反映我國(guó)商業(yè)銀行的效率狀況。
　　 第五，外資銀行的進(jìn)入是我國(guó)金融領(lǐng)域?qū)嵤耙M(jìn)來(lái)”戰(zhàn)略的重要構(gòu)成部分。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，外資銀行已經(jīng)成為我國(guó)銀行體系的重要組成部分。本文分析了外資銀行進(jìn)入對(duì)東道主國(guó)家商業(yè)銀行體系的

12、影響，實(shí)證分析了外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率改善方面的作用，為我國(guó)外資銀行的進(jìn)一步發(fā)展提供了依據(jù)。
　　 第六，引入境外戰(zhàn)略投資者也是我國(guó)金融領(lǐng)域?qū)嵤白叱鋈ァ睉?zhàn)略的重要構(gòu)成部分，是加快我國(guó)商業(yè)銀行改革步伐的需要。本文概括了我國(guó)商業(yè)銀行引入境外戰(zhàn)略投資者的現(xiàn)狀，并實(shí)證分析了境外戰(zhàn)略投資者在提升國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行效率方面的作用。通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，境外戰(zhàn)略投資者的引入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的成本、收入和利潤(rùn)方面的影響是正向的，說(shuō)明在開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)條件下

13、，境外戰(zhàn)略投資者的引入對(duì)改善我國(guó)商業(yè)銀行的效率發(fā)揮了積極作用。
　　 第六，自20實(shí)際90年代以來(lái)，發(fā)生了一系列大銀行之間的跨國(guó)并購(gòu)案例，一些超級(jí)大銀行不斷出現(xiàn)，銀行并購(gòu)浪潮一浪高過(guò)一浪。隨著我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)力的增強(qiáng)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行開(kāi)始實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，加快了海外擴(kuò)張的步伐。在這一背景下，本文首先分析了銀行并購(gòu)與商業(yè)銀行效率的關(guān)系，并實(shí)證分析了我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施“海外”并購(gòu)戰(zhàn)略對(duì)銀行效率的影響。實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)銀行的海外并購(gòu)改善了

14、國(guó)內(nèi)銀行的效率現(xiàn)狀。
　　 第七，銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是否合理是影響商業(yè)銀行效率的重要方面，通過(guò)實(shí)施“引進(jìn)來(lái)”和“走出去”戰(zhàn)略，可以起到優(yōu)化我國(guó)商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)的作用。通過(guò)對(duì)銀行效率和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)關(guān)系的研究發(fā)現(xiàn)，銀行的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)我國(guó)銀行效率的變化具有重要的影響，銀行體系的多元化有利于我國(guó)商業(yè)銀行效率的提高。因此，在我國(guó)商業(yè)銀行的改革過(guò)程中，要不斷引入競(jìng)爭(zhēng)因素優(yōu)化我國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，從而建立多元、開(kāi)放、競(jìng)爭(zhēng)的商業(yè)銀行體系。
　　 第八，

15、在開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)條件下，技術(shù)進(jìn)步跨國(guó)間的流動(dòng)明顯加快，提升了各國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)力。本文在超過(guò)對(duì)數(shù)成本函數(shù)的基礎(chǔ)上，引入時(shí)間變量，實(shí)證分析了技術(shù)進(jìn)步對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率的影響。研究表明，我國(guó)商業(yè)銀行存在著技術(shù)進(jìn)步正效應(yīng)，也就是說(shuō)，先進(jìn)技術(shù)的運(yùn)用切實(shí)降低了銀行的成本，提高了我國(guó)商業(yè)銀行效率。出現(xiàn)這一積極變化的一個(gè)很重要的方面就是我國(guó)積極實(shí)施“引進(jìn)來(lái)”政策，如境外境外戰(zhàn)略投資者的引入，這些投資者給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)了先進(jìn)的技術(shù)手段，幫助我國(guó)商業(yè)銀行提高

16、了技術(shù)水平。
　　 第九，在對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率狀況進(jìn)行實(shí)證研究并找出影響商業(yè)銀行效率因素的基礎(chǔ)上，對(duì)開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)條件下提升我國(guó)商業(yè)銀行效率提出了對(duì)策和建議，如積極實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，促進(jìn)商業(yè)銀行的海外發(fā)展；放松目前的金融管制，允許銀行業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)：積極發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)尤其是股份制商業(yè)銀行和地方性銀行，不斷優(yōu)化我國(guó)銀行業(yè)結(jié)構(gòu)；繼續(xù)引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者并加強(qiáng)合作，充分發(fā)揮境外戰(zhàn)略投資者的作用；鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)銀行的海外并購(gòu)，提升國(guó)內(nèi)銀行的效率和