金融開放條件下我國商業(yè)銀行利率風險管理研究.pdf

1、中國利率市場化改革開始于二十世紀九十年代初,利率作為資金價格將逐步由市場決定.1996年開始,利率作為中央銀行調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟的杠桿,變動愈加頻繁,為建國以來所罕見.利率水平的多變性和不確定性,已經(jīng)嚴重影響了以利差作為主要利潤來源的中國商業(yè)銀行的經(jīng)營效益.更為嚴重的是,由于歷史的原因,中國商業(yè)銀行一貫不重視對利率風險的管理,致使中國商業(yè)銀行大多對利率風險缺乏足夠的認識,管理技術(shù)手段落后.因此,研究分析利率風險、完善利率風險管理體系成為中國商

2、業(yè)銀行目前所面臨的主要任務之一.正是出于這種考慮,該文不僅對當今最先進的利率風險管理方法和策略進行了綜合性論述,而且也結(jié)合當前中國商業(yè)銀行所處的特殊環(huán)境,對如何提高中國商業(yè)銀行的利率風險管理水平進行了有針對性的探討,具有極其重要的現(xiàn)實意義.該文共有五個部分.第一部分主要討論如何度量商業(yè)銀行的利率風險.利率風險管理是否有效很大程度上取決于利率風險度量的準確性,因此,這部分是該文的核心內(nèi)容之一.該部分重點研究了敏感性缺口模型、有效持續(xù)期缺口

3、模型和動態(tài)模擬法這三種商業(yè)銀行利率風險的度量管理技術(shù)及其應用.第二部分主要討論了在成熟市場經(jīng)濟條件下,商業(yè)銀行進行利率風險管理的方法、策略和工具,并對這些基本方法、策略和工具的優(yōu)缺點進行了較為深入的比較分析.第三部分主要對當前中國商業(yè)銀行面臨的利率風險種類、成因和風險水平進行了詳細研究.第四部分主要從系統(tǒng)組織、機構(gòu)設置等方面對中國商業(yè)銀行利率風險管理進行探討,并對當前中國短期利率走勢進行了預測.第五部分給出了研究結(jié)論,并提出了加強中國商