金融開放條件下我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、中國(guó)利率市場(chǎng)化改革開始于二十世紀(jì)九十年代初,利率作為資金價(jià)格將逐步由市場(chǎng)決定.1996年開始,利率作為中央銀行調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的杠桿,變動(dòng)愈加頻繁,為建國(guó)以來所罕見.利率水平的多變性和不確定性,已經(jīng)嚴(yán)重影響了以利差作為主要利潤(rùn)來源的中國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效益.更為嚴(yán)重的是,由于歷史的原因,中國(guó)商業(yè)銀行一貫不重視對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理,致使中國(guó)商業(yè)銀行大多對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)缺乏足夠的認(rèn)識(shí),管理技術(shù)手段落后.因此,研究分析利率風(fēng)險(xiǎn)、完善利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系成為中國(guó)商

2、業(yè)銀行目前所面臨的主要任務(wù)之一.正是出于這種考慮,該文不僅對(duì)當(dāng)今最先進(jìn)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法和策略進(jìn)行了綜合性論述,而且也結(jié)合當(dāng)前中國(guó)商業(yè)銀行所處的特殊環(huán)境,對(duì)如何提高中國(guó)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平進(jìn)行了有針對(duì)性的探討,具有極其重要的現(xiàn)實(shí)意義.該文共有五個(gè)部分.第一部分主要討論如何度量商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn).利率風(fēng)險(xiǎn)管理是否有效很大程度上取決于利率風(fēng)險(xiǎn)度量的準(zhǔn)確性,因此,這部分是該文的核心內(nèi)容之一.該部分重點(diǎn)研究了敏感性缺口模型、有效持續(xù)期缺口

3、模型和動(dòng)態(tài)模擬法這三種商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的度量管理技術(shù)及其應(yīng)用.第二部分主要討論了在成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,商業(yè)銀行進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的方法、策略和工具,并對(duì)這些基本方法、策略和工具的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行了較為深入的比較分析.第三部分主要對(duì)當(dāng)前中國(guó)商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)種類、成因和風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行了詳細(xì)研究.第四部分主要從系統(tǒng)組織、機(jī)構(gòu)設(shè)置等方面對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行探討,并對(duì)當(dāng)前中國(guó)短期利率走勢(shì)進(jìn)行了預(yù)測(cè).第五部分給出了研究結(jié)論,并提出了加強(qiáng)中國(guó)商