基于小波的異方差模型及其應(yīng)用.pdf

1、本文主要研究了基于小波的異方差模型及其在人民幣匯率預(yù)測中的應(yīng)用，同時(shí)對人民幣匯率市場的性質(zhì)也做了一些探討，論證了小波分析方法在定量分析社會經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中應(yīng)用的可能性。主要內(nèi)容是：
　　1．把小波去噪理論引入RMB／HKD匯率時(shí)間序列，利用小波理論對該時(shí)間序列進(jìn)行了濾波去噪；然后檢驗(yàn)了該時(shí)間序列的特征，證實(shí)其存在簡單單位根過程及條件異方差性，建立了Ag(1)-GARCH(1，1)擬合模型，同時(shí)檢驗(yàn)了它的波動序列不具有明顯的杠桿效應(yīng)，它的

2、標(biāo)準(zhǔn)抖動序列服從正態(tài)分布；結(jié)果表明，結(jié)合小波濾波去噪后，提高了對波動率的預(yù)測精度。
　　2．運(yùn)用小波Mallat算法對RMB／JPY匯率一階差分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行了分解和單支重構(gòu)，并對單支重構(gòu)后的近似分量和細(xì)節(jié)分量進(jìn)行檢驗(yàn)，證實(shí)存在條件異方差性；然后，對近似分量和細(xì)節(jié)分量分別建立了條件異方差模型，同時(shí)檢驗(yàn)了近似分量序列與原始差分序列的“杠桿效應(yīng)”，顯示出一致的結(jié)果；最后，對各模型的均值和波動率進(jìn)行了預(yù)測，結(jié)果顯示，結(jié)合小波后的預(yù)測效果優(yōu)于傳