基于小波的異方差模型及其應用.pdf

1、本文主要研究了基于小波的異方差模型及其在人民幣匯率預測中的應用，同時對人民幣匯率市場的性質也做了一些探討，論證了小波分析方法在定量分析社會經(jīng)濟系統(tǒng)中應用的可能性。主要內容是：
　　1．把小波去噪理論引入RMB／HKD匯率時間序列，利用小波理論對該時間序列進行了濾波去噪；然后檢驗了該時間序列的特征，證實其存在簡單單位根過程及條件異方差性，建立了Ag(1)-GARCH(1，1)擬合模型，同時檢驗了它的波動序列不具有明顯的杠桿效應，它的

2、標準抖動序列服從正態(tài)分布；結果表明，結合小波濾波去噪后，提高了對波動率的預測精度。
　　2．運用小波Mallat算法對RMB／JPY匯率一階差分數(shù)據(jù)進行了分解和單支重構，并對單支重構后的近似分量和細節(jié)分量進行檢驗，證實存在條件異方差性；然后，對近似分量和細節(jié)分量分別建立了條件異方差模型，同時檢驗了近似分量序列與原始差分序列的“杠桿效應”，顯示出一致的結果；最后，對各模型的均值和波動率進行了預測，結果顯示，結合小波后的預測效果優(yōu)于傳