10522.條件異方差模型的實證研究

1、專業(yè)學(xué)位碩士學(xué)位論文條件異方差模型的實證研究CaseResearchonConditionalHeteroskedasticityModel學(xué)號：31301009大連理工大學(xué)DalianUniversityofTechnology大連理工大學(xué)專業(yè)學(xué)位碩士學(xué)位論文摘要時間序列在早期一直被線性的假設(shè)所主導(dǎo)，70年代后期，人們愈來愈清楚地看到線性模型存在的諸多局限，為較好地解決這些問題，非線性時間序列模型被提出。本文主要研究了非線性時間序列模

2、型的建模方法，并應(yīng)用于實際問題，運(yùn)用Matlab軟件對股票數(shù)據(jù)和匯率數(shù)據(jù)進(jìn)行建模分析。在時問序列建模時，回歸誤差的條件方差一般不再是常值，隨時間而變化。傳統(tǒng)的線性模型無法客觀的進(jìn)行描述，Engle于1982年提出了采用自回歸條件異方差(ARCH)模型來擬合此現(xiàn)象，文中介紹了ARCH模型以及廣義自回歸條件異方差(GARCH)模型的建模過程，同時概括了對模型合理性的檢驗，對估計參數(shù)的檢驗及預(yù)測等。并針對上證指數(shù)數(shù)據(jù)實現(xiàn)了整個建模過程，通過置

3、信度為95％的一步預(yù)測的置信區(qū)問結(jié)果看出ARCH模型更好的反應(yīng)了數(shù)據(jù)的波動性。1978年Tong提出了門限自回歸(TAR)模型，TAR模型能夠解釋金融數(shù)據(jù)中經(jīng)常表現(xiàn)出來的一些非線性性質(zhì)，如周期性和不對稱性、波動的聚集性、波動的跳躍現(xiàn)象和時間的不可逆性等等。本文對Tong提出的建模方法以及Tsay提出的對TAR模型的檢驗方法、建立模型步驟進(jìn)行了介紹，同時概括了門限自回歸條件異方差(TARCH)模型的建模過程及模型檢驗方法。最后，針對美元與