基于最大熵原理的投資項目風(fēng)險分析.pdf

1、由于投資項目的實際效果與目前的預(yù)測不可能是完全一致的,因此對項目偏離預(yù)期目標(biāo)的程度和發(fā)生偏離的概率的分析是十分必要的.現(xiàn)有的風(fēng)險概率分析方法包括解析法和模特卡羅模擬技術(shù).但由于受解析法與蒙特卡羅模擬技術(shù)本身局限的制約,其使用范圍以及使用效果受到一定影響.為了彌補概率分析方法在投資項目風(fēng)險分析中的不足,該文從熵的角度,結(jié)合前人對熵的研究成果,將熱力學(xué)中熵的概念引入風(fēng)險分析,提出一種新的風(fēng)險分析方法——基于最大熵原理的投資項目風(fēng)險分析.該方

2、法采用最為典型的三角分布來描述投資項目經(jīng)濟活動中存在各種風(fēng)險因素,充分考慮各種風(fēng)險因素之間的相關(guān)程度,利用多元隨機變量函數(shù)的性質(zhì),求出投資項目評價指標(biāo)的特征數(shù)字值.最后,應(yīng)用最大熵原理并結(jié)合非線性優(yōu)化算子求出評價指標(biāo)的概率分布函數(shù).同時,為了使該方法操作簡單、計算方便,采用Mathcad語言在計算機上編程實現(xiàn)輔助計算.由于該方法不要求各風(fēng)險因子獨立,并且按最大熵原理求出的概率分布函數(shù)是投資項目評價指標(biāo)的最佳分布,所以該方法適合于大型復(fù)雜