應(yīng)用選舉模型和灰色系統(tǒng)研究股票價格波動.pdf

1、股票是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物，從誕生的那天起就牽動著數(shù)以千萬投資者的心。高風(fēng)險，高回報是股票投資的特征，個人投資者和機構(gòu)投資者時刻關(guān)心股票行市，分析財務(wù)數(shù)據(jù)，試圖預(yù)測股票的發(fā)展趨勢。股票市場是一個復(fù)雜的非線性動態(tài)系統(tǒng)，利用傳統(tǒng)的回歸分析等研究股票效果并不理想。本文應(yīng)用統(tǒng)計物理模型中的選舉模型以及灰色模型研究股票價格波動。 隨機過程理論作為概率論的一個重要分支，被廣泛地運用到金融問題的研究中。本文就是應(yīng)用隨機過程理論來建立選舉模型，再應(yīng)用

2、選舉模型和停時理論建立了股票收益過程，進而得到了股票價格過程。本文對所構(gòu)造的股票價格過程的概率分布函數(shù)收斂到已被廣泛接受的Black-Scholes公式的分布函數(shù)進行了理論分析，從而說明了通過本文所建立的股票價格過程對股票的分析、理解和預(yù)測都有具有一定的理論指導(dǎo)意義。 由于受到政治、經(jīng)濟、市場以及企業(yè)自身等各種因素的影響，股價的波動是雜亂且頻繁的。對股票價格的各種分析、預(yù)測都存在一定的局限性，其結(jié)果也可能存在較大的誤差。因此，我