最終控制人海外居留權與公司稅收激進度研究.pdf

1、從2003年開始，證監(jiān)會要求上市公司對外披露最終控制人海外居留權信息，這項規(guī)定旨在提高上市公司經營治理情況透明度，保護外部投資者利益，有助于外部投資者更好地進行決策。本文以代理理論、公司治理理論為基礎，從三個角度考察了最終控制人海外居留權對公司稅收激進程度的影響：一是最終控制人的海外居留權是否影響公司的稅收激進活動，二是這種影響是否存在產業(yè)上的差異，三是這種影響是否存在區(qū)域差異。本文采用實證研究的方法，使用我國滬深兩市民營上市公司200

2、7-2012的數據作為樣本，得出了以下結論：最終控制人具有海外居留權的公司更易從事稅收激進活動，處于第二、三產業(yè)的最終控制人具有海外居留權的公司比處于第一產業(yè)的同類公司更易進行稅收激進活動，并且就產業(yè)層面而言，稅收負擔越重，最終控制人海外居留權對稅收激進度影響越大。本文同時發(fā)現最終控制人的海外居留權與稅收激進程度存在區(qū)域差異，制度環(huán)境的完善能夠明顯減弱最終控制人海外居留權對公司稅收激進程度的影響，也就是說企業(yè)所處的制度環(huán)境越完善，最終控