商業(yè)銀行賬戶管理費：理論與實證.pdf

1、在我國，銀行對存款人征收賬戶管理費剛剛開始，無論理論研究還是實證分析幾乎是空白。美國銀行業(yè)賬戶管理費制度是如何操作的?賬戶管理費水平如何?不同規(guī)模銀行賬戶管理費水平是否差異?哪些因素會影響賬戶管理費?什么水平的賬戶管理費才是合理的?這些問題對我國銀行具有重要的參考和實踐價值，同時也具有重要的理論意義。 本文的基本研究思路是理論與實證相結合，以理論分析為重點。從產品設計機制角度研究存款產品的構成要素以及這些要素之間的關系。分別從成

2、本補償和存款契約治理機制兩個角度來分析并回答銀行為什么對小額存款人收取賬戶管理費。并通過數量分析研究影響賬戶管理費的因素和不同組別銀行的差異，嘗試用實證分析的結果去驗證理論分析的結論。最后借鑒美國的經驗對我國商業(yè)銀行賬戶管理費收費機制提出一些積極的建議。 本文共分為五個部分。 第一部分主要是針對銀行收取賬戶管理費相關的文獻研究進行梳理，包括國外相關研究和國內相關研究兩方面的內容。實際上，國內外從理論上解釋為什么銀行對小額

3、存款人征收賬戶管理費這一問題的文獻并不多見，至今為止的研究還沒有在理論上清楚地解釋銀行為什么收取賬戶管理費這一問題。由于美國銀行從上世紀八十年代才開始對銀行賬戶收費，因此在這時期之前的理論研究基本沒有涉及到銀行賬戶管理費的實質性問題，但這些文獻對存款產品及存款契約的研究為后期賬戶管理費的相關研究奠定了理論基礎。八十年代后國外的文獻多集中于從銀行成本利潤的角度出發(fā)分析銀行收取賬戶管理費的原因。國內的相關文獻研究開始于2002年，此后的多數

4、文獻均是從銀行實踐方面分析銀行收取賬戶管理費的原因。 第二部分重點介紹美國銀行業(yè)存款服務的發(fā)展與現狀，對不同時間存款產品的形式、特點以及賬戶管理費的收取情況進行研究，通過分析得出美國存款產品的設計機制與構成要素(美國存款產品的構成要素一般包括開戶起點、賬戶管理費、日均余額要求、優(yōu)惠與限制、期限、利率等。對這些要素進行不同形式的組合就是對存款產品的創(chuàng)新)。希望能夠揭示出隱藏在多種多樣的存款產品背后的激勵與約束機制。進而分析如何對存

5、款產品進行定價。在產品定價中，銀行一般同時使用明確定價和隱含定價兩種方法一—明晰定價與利息支出或收入有關，包括利息和服務收費等可以明確計算數量的方面；隱含定價則與存款人的選擇權有關，是對存款人維持賬戶余額的機會成本進行定價。 第三部分嘗試從銀行利潤最大化角度，通過建立銀行提供的服務與存款賬戶最低余額之間的關系模型，尋找銀行收取小額存款人賬戶管理費的理論依據。此外，還運用契約理論，從存款契約治理角度分析收取小額存款人賬戶管理費對存

6、款人的激勵與約束機制。文章研究認為銀行收取小額存款人賬戶管理費不僅可以彌補成本，而且還具有穩(wěn)定存款人行為的功能。實際上，作為一種可能的違約成本，賬戶管理費的存在并不是限制存款人取款，最主要的作用在于讓存款人更審慎的考慮自己的取款行為，特別是提前取款行為，從而有助于增強存款的穩(wěn)定性。 第四部分是美國商業(yè)銀行賬戶管理費的實證分析。以調查美國不同資產規(guī)模銀行所得到的相關數據為基礎，進行相關性分析和計量模型分析，分析包括：2006年第三

7、季度美國銀行賬戶構成要素之間的相關關系分析；對賬戶管理費與其他賬戶構成要素進行回歸分析--為了尋找賬戶管理費與銀行資產規(guī)模、賬戶余額要求與銀行資產規(guī)模以及開戶起點與銀行資產規(guī)模之間的定量關系，假定它們之間具有線性關系，把賬戶余額要求看作銀行資產規(guī)模的函數進行回歸。運用得到的結論對理論模型的推導結果進行檢驗，如果存在差異，會嘗試分析差異產生的原因。 第五部分是對我國商業(yè)銀行賬戶管理費現行制度的啟示和借鑒意義。在我國，由于醫(yī)療、住房

8、等體制的改革，社會保障制度的不健全，存款對于居民來說還是必需品，人們需要通過存款產品實現自己資金的安全性和增值性，但現有的存款產品并不能滿足人們對流動性、安全性、收益性的需求，而且單一的存款產品結構也不能充分滿足人們多樣化的投資需求。這些都要求銀行結合消費者的潛在需求，對現有產品進行創(chuàng)新來滿足消費者。因此文章的這一部分將會通過調查日前我國各大商業(yè)銀行存款賬戶的收費情況，對比美國具有積極意義的一些制度和措施，嘗試提出符合我國國情的調整意見

9、。 由于至今為止的文獻并沒有從理論上清楚解釋銀行對小額存款人收取賬戶管理費的原因，所以木文在總結有關銀行賬戶管理費的研究成果的基礎上，收集數據加以整理，進行分析，提出了一些意見和建議。 本文可能的創(chuàng)新之處在于：通過經濟學分析及計量經濟的實證檢驗，分析銀行賬戶組成要素之間的相關關系，得出銀行收取管理費的動因，解釋不同規(guī)模銀行賬戶管理費的水平不同的原因，并嘗試預測賬戶管理費用今后變化的趨勢。 研究商業(yè)銀行賬戶管理費問