美國執(zhí)行SOX404條款的經(jīng)濟(jì)后果與在美上市中國公司執(zhí)行結(jié)果的分析與啟示.pdf

1、21世紀(jì)初，美國連續(xù)爆發(fā)財(cái)務(wù)丑聞，多家著名的跨國公司都牽涉在內(nèi)，從安然、世通，到后來的施樂等等。這一系列的事件使投資者遭受了嚴(yán)重的損失，給美國的經(jīng)濟(jì)帶來了極其不利的影響。為了挽回投資者的信心，重振美國資本市場，美國政府于2002年出臺了《2002年公眾公司會(huì)計(jì)改革和投資者保護(hù)法案》(一般被稱為“薩班斯—奧克斯利法案”，本文簡稱其為SOX法案)以及一系列的配套法規(guī)。SOX法案涉及了會(huì)計(jì)、審計(jì)和公司治理等方面，其中的404條款對企業(yè)內(nèi)部控制

2、更是做了嚴(yán)格的規(guī)定。 SOX法案從生效至今，已經(jīng)超過五年，404條款在美國上市公司中開始執(zhí)行也有三年多的時(shí)間了。在這段時(shí)間里，美國社會(huì)各界對于SOX法案404條款的爭議幾乎從沒有停止過。那么，SOX法案404條款的執(zhí)行結(jié)果究竟如何?在美上市的中國企業(yè)執(zhí)行404條款的情況又是怎樣?他們的經(jīng)驗(yàn)對于我國的相關(guān)制度建設(shè)有著怎樣的啟示?帶著這些問題，本文首先從實(shí)證研究和美國一些社會(huì)團(tuán)體進(jìn)行的調(diào)查研究兩個(gè)方面探討了SOX法案及404條款的執(zhí)