項(xiàng)目籌資方案設(shè)計(jì)案例

1、工程項(xiàng)目融資虛擬項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu)和投資方案設(shè)計(jì)工程管理 123 班李琳121601078力的投入時(shí)間要求來(lái)計(jì)算資金的需求量的。根據(jù)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)進(jìn)度計(jì)劃，將項(xiàng)目總投資列表，得到本項(xiàng)目資金投入計(jì)劃表（見(jiàn)表 3-2） 。表 3-2 資金投入計(jì)劃 單位：萬(wàn)元開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)期 序 號(hào) 項(xiàng)目 合計(jì) 第 1 年 上半年第 1 年 下半年第 2 年 上半年第 2 年 下半年

2、第 3 年 上半年第 3 年 下半年1 土地成本 6000.00 3000.00 3000.00 0 0 0 02 前期工程費(fèi) 1199.76 400.00 500.00 299.76 0 0 03 建安工程費(fèi) 20676.77 0 0 7000.00 9000 4676.77 04 基礎(chǔ)設(shè)施費(fèi) 1348.62 0 0 800.00 400 148.62 05 公共配套設(shè) 施費(fèi) 485.00 0 0 200.00 0 285.00 06

3、 開(kāi)發(fā)期間稅 費(fèi) 2657.38 0 800.00 800.00 800.00 257.38 07 不可預(yù)見(jiàn)費(fèi) 711.00 118.50 118.50 118.50 118.50 118.50 118.508 管理費(fèi)用 891.00 148.50 148.50 148.50 148.50 148.50 148.509 銷(xiāo)售費(fèi)用 1495.20 0 0 373.80 373.80 373.80 373.80合計(jì) 35464.73 366

4、7.00 4567.00 9740.56 10840.80 6008.57 640.80四、項(xiàng)目資金籌集方案初步籌資方案根據(jù)可能及可行的原則，基于資金來(lái)源渠道的選擇，進(jìn)行初步籌資方案設(shè)計(jì)?；I資方案設(shè)計(jì)的約束條件如下：?國(guó)家《城市房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)管理?xiàng)l例》第 13 條“房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)建立資本金制度，資本金占項(xiàng)目總投資的比例不得低于 20%”的規(guī)定；?商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)貸款申請(qǐng)條件“項(xiàng)目自有資金投入不低于項(xiàng)目總投資的 30%”的要求；?商業(yè)銀行

5、開(kāi)發(fā)貸款不能用于交納土地地價(jià)款。?銷(xiāo)售收入的 20%，約 1000 萬(wàn)元用于項(xiàng)目再投入。考慮到上述約束條件，以及財(cái)務(wù)杠桿效益和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目投資額巨大的特征，自有資金按銀行貸款的最低比例要求投入。初步設(shè)計(jì)了如下三種方案：?方案 1，項(xiàng)目資本結(jié)構(gòu)為：權(quán)益資金 40%，債務(wù)資金 60%。?方案 2，項(xiàng)目資本結(jié)構(gòu)為：權(quán)益資金 50%，債務(wù)資金 50%。?方案 3，項(xiàng)目資本結(jié)構(gòu)為：權(quán)益資金 60%，債務(wù)資金 40%。（1）方案 1（權(quán)

6、益資金 40%，債務(wù)資金 60%）項(xiàng)目投資計(jì)劃及資金籌措詳見(jiàn)表 4-1。表 4-1 項(xiàng)目投資計(jì)劃及資金籌措 單位：萬(wàn)元第 1 年 第 2 年 第 3 年 序 號(hào) 項(xiàng)目 合計(jì) 上半年 下半年 上半年 下半年 上半年 下半年1 投資總額 37052.40 3667.00 4567.00 9838.84 11176.54 6548.67 1254.341.1 建設(shè)投資

7、35464.73 3667.00 4567.00 9740.56 10840.80 6008.57 640.801.2 利息 1587.67 98.28 335.74 540.10 613.542 資金籌措 37052.40 3667.00 4567.00 9838.84 11176.54 6548.67 1254.342.1 自有資金 10700.00 3667 4567 24662.2 開(kāi)發(fā)貸款 21500.00 7200.00 1