金融理論與實(shí)務(wù)自學(xué)考試復(fù)習(xí)資料

1、1第一章 第一章 貨幣與貨幣制度 貨幣與貨幣制度● 知識(shí)點(diǎn)歸納 知識(shí)點(diǎn)歸納☆ 識(shí)記（ 識(shí)記（1-15）1.實(shí)物貨幣： 實(shí)物貨幣：是指以自然界中存在的某種物品或人們 生產(chǎn)的某種商品來充當(dāng)貨幣。 2. 鑄幣： 鑄幣：是指由國(guó)家印記證明其重量和成色的金屬塊3．銀行券： ．銀行券：是銀行發(fā)行的一種以銀行自身為債務(wù)人 的紙質(zhì)票證，是一種紙質(zhì)貨幣 4.存款貨幣： 存款貨幣：通過銀行存款賬戶中的存款劃轉(zhuǎn)，貨幣 得以結(jié)算，商品交易完成。在這個(gè)過程中，能

2、過簽發(fā) 支票的活動(dòng)期存款發(fā)揮著與銀行劵同樣的購(gòu)買功能， 我們將其稱作“存款貨幣” 。5.電子貨幣： 電子貨幣：是指處于電磁信號(hào)形態(tài)，通過電子網(wǎng)絡(luò) 進(jìn)行支付的貨幣 6.足值貨幣 足值貨幣：即作為貨幣商品的各類實(shí)物和金、銀、 銅等金屬的自身商品價(jià)值與其作為貨幣的購(gòu)買價(jià)值相 等。 7.不足值貨幣： 不足值貨幣：即作為貨幣商品的實(shí)物，其自身的商 品價(jià)值低于其作為貨幣的購(gòu)買價(jià)值。 8.計(jì)價(jià)單位： 計(jì)價(jià)單位：貨幣作為計(jì)價(jià)單位，就是指用貨幣去計(jì) 量商

3、品和勞務(wù)的價(jià)值，賦予商品、勞務(wù)以價(jià)格形態(tài)。 9.交易媒介： 交易媒介：在商品流通中，起媒介作用的貨幣，被 稱為交易媒介，馬克思稱其為流通手段。 10.支付手段： 支付手段：在商品買賣行為與貨款支付行為相分離 的情況下，貨幣不再是商品流通中的交易媒介，而是 補(bǔ)足交換的一個(gè)獨(dú)立的環(huán)節(jié)，此時(shí)貨幣發(fā)揮的是支付 手段功能。 11.貨幣制度： 貨幣制度：是指國(guó)家對(duì)貨幣的有管要素、貨幣流通 的組織和管理等進(jìn)行的一系列規(guī)定 12.貨幣單位： 貨幣單位：

4、當(dāng)貨幣作為計(jì)價(jià)單位為商品和勞務(wù)標(biāo)價(jià) 時(shí)，其自身也需要一個(gè)可以比較不同貨幣數(shù)量的單 位，這就是貨幣單位。 13.無限法償： 無限法償：是指法律保護(hù)取得這種能力的貨幣，不 論每次支付數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付，支 付的對(duì)方均不得拒絕接收 14.有限法償： 有限法償：是指在一次支付行為中，超過一定金 額，收款人有權(quán)拒收，在法定限額內(nèi)，收則不受法律 保護(hù)。 15.區(qū)域貨幣一體化： 區(qū)域貨幣一體化：是指一定區(qū)域內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)通 過協(xié)調(diào)形成一

5、個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行 來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。 ☆☆ ☆☆ 領(lǐng)會(huì)（ 領(lǐng)會(huì)（16-25）16.馬克思的貨幣起源學(xué)說 馬克思的貨幣起源學(xué)說:貨幣是伴隨著商品價(jià)值形 式的不斷發(fā)展變化而最終產(chǎn)生的。商品價(jià)值形式經(jīng)歷 了四個(gè)不同的發(fā)展變化階段：（1）.簡(jiǎn)單的或偶然的 價(jià)值形式階段（2）.總和的或擴(kuò)大的價(jià)值形式階 （3）.一般價(jià)值形式（一般等價(jià)形式）階段（4）.貨 幣形式階段。 17.推動(dòng)貨幣形式演變的真正動(dòng)力 推動(dòng)貨幣形式演變

6、的真正動(dòng)力：商品生產(chǎn)，商品交 換的發(fā)展對(duì)貨幣產(chǎn)生的需求。 18. 貨幣的職能 貨幣的職能：一：交易媒介職能：包括（1）計(jì)價(jià) 單位：貨幣作為計(jì)價(jià)單位，就是指用貨幣去計(jì)算商品 和勞務(wù)的價(jià)值，賦予商品，勞務(wù)以價(jià)格形態(tài)。 （2）交 易媒介：貨幣在商品流通中充當(dāng)交易媒介是發(fā)揮交易 媒介的職能。 （3）支付手段：其主要的形式有---借 貸，財(cái)政收支，工資發(fā)放，租金收，稅收取等。二： 財(cái)富貯藏職能：是指貨幣的退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作 社會(huì)財(cái)富的一般代表

7、保存起來的職能。其特點(diǎn)是：高 安全，低收益。 19.貨幣制度的構(gòu)成要素：（ 貨幣制度的構(gòu)成要素：（1）規(guī)定貨幣材料（幣 材）（2）規(guī)定貨幣單位（3）規(guī)定流通中貨幣的種類（4）規(guī)定貨幣的法定支付能力（5）規(guī)定貨幣的鑄造 或發(fā)行。 20.金本位制包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本 金本位制包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制三種形態(tài)對(duì)比 位制三種形態(tài)對(duì)比:1）金幣本位制是典型的金本位 制，其基本特點(diǎn)是：黃金為法定幣材，金幣為本位貨 幣

8、，具有無限法償能力，金幣可以自由鑄造和自由溶 化；輔幣、銀行券與金幣同時(shí)流通，并可按面值自由 兌換為金幣；黃金可以自由輸出入國(guó)境。2）金塊本 位制又稱生金本位制，在這種貨幣制度下，已經(jīng)不再 鑄造金幣，市場(chǎng)中流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定有 法定含金量，但銀行券只能達(dá)到一定數(shù)量后才能兌換 成金塊。3）金匯兌本位制又稱虛金本位制。這種貨 幣制度與金塊本位制相同之處在于，也不鑄造金幣， 市場(chǎng)中流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定有法定含金 量；不同之處

9、在于，銀行券不能在國(guó)內(nèi)兌換黃金，想 要兌換黃金，只能先兌換成本國(guó)在該國(guó)存有黃金并與 該國(guó)貨幣保持固定匯率國(guó)家的外匯，然后再用外匯在 該國(guó)兌換黃金。 21.不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的基本特點(diǎn)是 不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的基本特點(diǎn)是：一是流通中 的貨幣都是信用貨幣，只要由現(xiàn)金和銀行存款組成。 二是信用貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流 通中去的。三是國(guó)家通過中央銀行的貨幣政策操作對(duì) 信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控。 22.我國(guó)人民幣制度的三項(xiàng)

10、主要內(nèi)容 我國(guó)人民幣制度的三項(xiàng)主要內(nèi)容:一是人民幣是我 國(guó)法定貨幣，以人民幣支付中華人民共和國(guó)境內(nèi)的一 切公共的和私人的債務(wù)，任何單位和個(gè)人不得拒收。 人民幣主幣的單位是元，輔幣的單位有“角”和“分”兩 種，分、角、元均為十進(jìn)制。二是人民幣不規(guī)定含金 量，是不兌現(xiàn)的信用貨幣。三是 2005 年 7 月 21 日， 我國(guó)開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn) 行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制。 23.布雷頓森林體系的主要內(nèi)容： 布雷頓森林體

11、系的主要內(nèi)容：（1）以黃金為基 礎(chǔ)，以美元為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行“雙掛鉤” 的國(guó)際貨幣體系。（2）實(shí)行固定匯率制。（3）建立 一個(gè)永久性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)際貨幣基金組織 （IMF），對(duì)貨幣事項(xiàng)進(jìn)行國(guó)際磋商，促進(jìn)國(guó)際貨幣 合作。布雷頓森林體系實(shí)際上是一種國(guó)際金匯兌本位 制。 24.布雷頓森林體系崩潰的原因 布雷頓森林體系崩潰的原因: 1.制度自身的缺陷。 以美元為中心的國(guó)際貨幣制度崩潰的根本原因。是這 個(gè)制度本身存在著不可解脫的矛

12、盾。在這種制度下， 美元作為國(guó)際支付手段與國(guó)際儲(chǔ)備手段，發(fā)揮著世界 貨幣的職能。2.美元危機(jī)與美國(guó)經(jīng)濟(jì)危機(jī)頻繁爆發(fā)。 資本主義世界經(jīng)濟(jì)此消彼長(zhǎng)，美元危機(jī)是導(dǎo)致布雷頓 森林體系崩潰的直接原因. 25.牙買加體系的核心內(nèi)容包括： 牙買加體系的核心內(nèi)容包括：（1）將業(yè)已形成的 浮動(dòng)匯率和其他浮動(dòng)匯率制度合法化，國(guó)際貨幣基金 組織對(duì)匯率政策進(jìn)行監(jiān)督，并且盡量縮小匯率波動(dòng)幅 度。（2）黃金非貨幣化。（3）國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元 化。（4）國(guó)際收支調(diào)節(jié)形

13、式多樣化 第二章 第二章 信用 信用● 知識(shí)點(diǎn)歸納： 知識(shí)點(diǎn)歸納：☆識(shí)記（ ☆識(shí)記（1-12） 1.直接融資： 直接融資：如果貨幣資金供求雙方通過一定的信用 工具直接實(shí)現(xiàn)貨幣資金的互通有無，則這種融資形式 被稱為直接融資。 2.間接融資 間接融資;如果貨幣資金供求雙方通過金融機(jī)構(gòu)間接 實(shí)現(xiàn)貨幣資金的相互融通，則這種融資形式被稱為間 接融資 3.信用風(fēng)險(xiǎn)： 信用風(fēng)險(xiǎn)：指?jìng)鶆?wù)人因各種原因未能及時(shí)、足額償 還債務(wù)本息而出現(xiàn)違約的可能性3☆識(shí)

14、記（ ☆識(shí)記（1-11） 1.貨幣的時(shí)間價(jià)值： 貨幣的時(shí)間價(jià)值：是指同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價(jià) 值要大于其未來的價(jià)值 2.終值： 終值：因?yàn)樨泿啪哂袝r(shí)間價(jià)值，因此，任何一筆貨 幣資金無論其將來會(huì)被怎樣運(yùn)用，都可以按一定的利 率水平計(jì)算其在未來一定時(shí)點(diǎn)上的金額，這個(gè)金額通 常被稱作終值，也即本利和。 3.現(xiàn)值： 現(xiàn)值：與終值相對(duì)應(yīng)，這筆貨幣資金的本金額被稱 為現(xiàn)值，即未來本利和的現(xiàn)在價(jià)值。 4.基準(zhǔn)利率： 基準(zhǔn)利率：是指在多種利率并存的條件

15、下起決定作 用的利率。 5.無風(fēng)險(xiǎn)利率： 無風(fēng)險(xiǎn)利率：是指這種利率僅反映貨幣的時(shí)間價(jià) 值，即僅反映市場(chǎng)中貨幣資金的供求關(guān)系，不包含對(duì) 任何風(fēng)險(xiǎn)因素的補(bǔ)償。 6.實(shí)際利率： 實(shí)際利率：是指在物價(jià)不變從而貨幣的實(shí)際購(gòu)買力 不變條件下的利率。名義利率則包含了通貨膨脹因 素。名義利率等于實(shí)際利率加物價(jià)水平變動(dòng)率。90 7.固定利率： 固定利率：是指在整個(gè)借貸期限內(nèi)不隨市場(chǎng)上貨幣 資金供求狀況的變化而相應(yīng)調(diào)整的利率。 8.浮動(dòng)利率： 浮動(dòng)利率：是

16、指在借貸期內(nèi)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)上貨幣資金 供求狀況而定期進(jìn)行調(diào)整的利率 9.行業(yè)利率： 行業(yè)利率：由非政府部門的民間金融組織、如銀行 公會(huì)等，為了維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)所確定的利率。 10.市場(chǎng)利率： 市場(chǎng)利率：有貨幣供求關(guān)系直接決定并由借貸雙方 自由議定的利率。90 11.官定利率： 官定利率：是指由有金融管理部門或中央銀行確定 的利率。90 ☆☆領(lǐng)會(huì)（ ☆☆領(lǐng)會(huì)（12-21） 12.利息的計(jì)量 利息的計(jì)量（1）.單利法 單利法 單利計(jì)息是指只按本金計(jì)

17、算利息，而不 將已取得的利息額加入本金再計(jì)算利息。 其計(jì) 算公式為：C＝P×r×n 其中，C 表示利息，P 表示本金，r 表示利率，n 表示 年限。例：銀行向借款人發(fā)放一筆 10000 元的貸款， 約期 3 年后償還，若年利率為 5%，單利計(jì)息，則到 期后借款人要向銀行支付的利息為： C＝P ×r×n＝10000×5%×3＝1500（元） （2.

18、）復(fù)利法 ）復(fù)利法 復(fù)利計(jì)息與單利計(jì)息相對(duì)應(yīng)，它要將 上一期按本金計(jì)算出來的利息額并入本金，再一并計(jì) 算利息。 其計(jì)算公式為：C＝P[（1+ r） n] 例： 例：銀行向借款人發(fā)放一筆 10000 元的貸款，約期 3 年后償還，若年利率為 5%，復(fù)利計(jì)息，則到期后借 款人要向銀行支付的利息為： C＝P[（1+ r）n] ＝10000×[（1+5%）3] ＝10000×0.157625 ＝157

19、6.25（元） 13.各種利率的分類和比較 各種利率的分類和比較（1）基準(zhǔn)利率 ）基準(zhǔn)利率：是指在各種利率并存的條件下起決 定作用的利率， （其決定作用即為該利率發(fā)生變動(dòng)， 其他利率也會(huì)隨之發(fā)生相應(yīng)的變動(dòng)）包括市場(chǎng)基準(zhǔn)利 率和一國(guó)中央銀行確定的官定利率。 （2）市場(chǎng)利率、官定利率和行業(yè)利率（按照利率的 ）市場(chǎng)利率、官定利率和行業(yè)利率（按照利率的決定方式分類） 決定方式分類） 由貨幣資金的供求關(guān)系直接決定并由借貸雙方自由議 定的利率是市場(chǎng)

20、利率，市場(chǎng)利率按照市場(chǎng)規(guī)律而自由 變動(dòng)。 由一國(guó)政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是官 定利率，官定利率是政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的一種政策手 段。由非政府部門的民間金融組織，如銀行公會(huì)等，為了 維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)所確定的利率是行業(yè)利率，行業(yè)利率對(duì) 其行業(yè)成員具有一定的約束性。 (3)固定利率和浮動(dòng)利率（按照借貸期限內(nèi)利率是否調(diào) 固定利率和浮動(dòng)利率（按照借貸期限內(nèi)利率是否調(diào)整） 整） 固定利率是指在整個(gè)借貸期限內(nèi)不隨市場(chǎng)上貨幣資金 供求狀況的變化而

21、相應(yīng)調(diào)整的利率。 浮動(dòng)利率是指在借貸期內(nèi)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)上貨幣資金供求 狀況的變化情況而定期進(jìn)行調(diào)整的利率。 (4)實(shí)際利率和名義利率（按照是否剔除通貨膨脹因 實(shí)際利率和名義利率（按照是否剔除通貨膨脹因素） 素） 實(shí)際利率是指在物價(jià)不變從而貨幣的實(shí)際購(gòu)買力不變 條件下的利率； 名義利率是包含了通貨膨脹因素的利率。 R=i+p 根據(jù)實(shí)際利率的計(jì)算公式，實(shí)際利率存在三種情況： 當(dāng)名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為正利率； 當(dāng)名

22、義利率等于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為零；當(dāng)名 義利率低于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)利率。 14.影響利率變化的其他因素 影響利率變化的其他因素（1）風(fēng)險(xiǎn)因素，在資金借貸行為當(dāng)中，風(fēng)險(xiǎn)越高貨 幣資金的提供者向貨幣資金的需求者收取的利息率越 高，反之，就是越低。 （2）通貨膨脹因素，通貨膨脹越嚴(yán)重，本金的貶值 程度越深，資金貸出者的損失就越大，為了避免通貨 膨脹中的本金損失，資金貸出者通常要求名義利率伴 隨著通貨膨脹率的上升而相應(yīng)上升。 15

23、．利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用 ．利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用（1）.利率的變動(dòng)影響個(gè)人收入在消費(fèi)和儲(chǔ)蓄之間的 分配 （2）.利率的變動(dòng)影響金融資產(chǎn)的價(jià)格，進(jìn)而會(huì)影響 人們對(duì)金融資產(chǎn)的選擇。 （3）.利率的變動(dòng)影響企業(yè)投資決策和經(jīng)營(yíng)管理 16.利率在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中的作用 利率在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中的作用利率在宏觀調(diào)控中發(fā)揮著重要的作用，在不同的經(jīng)濟(jì) 運(yùn)行條件下，政府可以通過政策調(diào)整利率，充分發(fā)揮 利率的調(diào)控作用，實(shí)現(xiàn)政策調(diào)控目標(biāo)。 17.利率發(fā)揮

24、作用的條件 利率發(fā)揮作用的條件（1） ，微觀經(jīng)濟(jì)主體對(duì)利率的變動(dòng)比較敏感。（2） ，由市場(chǎng)上資金供求的狀況決定利率水平的升 降。 （3） ，建立一個(gè)合理、聯(lián)動(dòng)的利率結(jié)構(gòu)體系。18.經(jīng)濟(jì)學(xué)家為什么將到期收益率作為計(jì)量利率最精確 經(jīng)濟(jì)學(xué)家為什么將到期收益率作為計(jì)量利率最精確的指標(biāo)？ 的指標(biāo)？ 債券到期收益率是使從債券工具上獲得的回報(bào)的現(xiàn)值 與其今天的價(jià)值相等的利率，其計(jì)算是基于最基本的 貨幣時(shí)間價(jià)值原理，所以經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為這一指標(biāo)對(duì)利 率進(jìn)行

25、了最精確的描述 19.利息為什么成為收益的一般形態(tài)？利息成為收益的 利息為什么成為收益的一般形態(tài)？利息成為收益的一般形態(tài)有什么作用？ 一般形態(tài)有什么作用？作為貨幣時(shí)間價(jià)值的外在表現(xiàn) 形式，利息通常被人們看作是收益的一般形態(tài)——利 息是貨幣資金所有者理所當(dāng)然的收入。與此相對(duì)應(yīng)， 生產(chǎn)者總是把自己經(jīng)營(yíng)所得的利潤(rùn)分為利息與企業(yè)主 收入兩部分，似乎只有扣除利息所余下的利潤(rùn)才是經(jīng) 營(yíng)所得。于是利息就成為一個(gè)尺度，用來衡量投資收 益的高低，如果投資