論經(jīng)營者集中規(guī)制的控制權標準.pdf

1、我國反壟斷法將于今年8月正式實施。由于反壟斷問題本身的復雜性，現(xiàn)行反壟斷法在很多細節(jié)問題上都只能是原則性的指引，亟待出臺相關的實施細則來實現(xiàn)該法的操作性。筆者選取的反壟斷法上企業(yè)集中的控制權標準問題就是這類問題的典型。我國反壟斷法僅規(guī)定了“取得控制權或決定性影響力”應當受到反壟斷法規(guī)制，但并沒有說明何謂“控制權”，怎樣的形式可能“取得控制權”，“決定性影響力”又如何定義等問題。導致在該問題上規(guī)定過于模糊，無法操作。本文在搜集了大量資料分

2、析后發(fā)現(xiàn)，國內對這一問題的研究非常少見，歐盟的立法和判例相對成熟。本文通過比較法、法社會學和法經(jīng)濟學的研究方法，綜合分析了國外已有立法和典型判例，擬借鑒實踐經(jīng)驗，為我國的相關立法提出建設性建議。由于筆者同時從事證券公司相關工作，對于宏觀經(jīng)濟形勢、金融投資行業(yè)狀況等關注較多，為本文寫作提供了良好的實證基礎。筆者試圖將國外理論與中國經(jīng)濟現(xiàn)狀相結合，找到相關理論和立法在我國都實踐意義。
　　 本文首先對于控制權標準問題作了原則性的定義

3、，即概括什么樣的控制權應當受到反壟斷法規(guī)制，以體現(xiàn)立法的概括性和抽象性。第二部分介紹了取得控制權的集中的主要方式。這一部分主要是各國的實踐經(jīng)驗總結。第三部分主要介紹了幾種特殊的控制權結構，包括“單獨控制與共同控制”，“間接控制”以及“投資基金”問題。這一部分的寫作目的在于分析幾種可能給執(zhí)法帶來疑難的特殊安排。第四部分是對于寡頭壟斷市場中無控制權交叉持股問題的分析。本部分是一種前瞻性的理論假設，目的在于填補可能存在的法律漏洞。第五部分是在