財(cái)務(wù)困境、內(nèi)部控制與盈余管理.pdf

1、公司財(cái)務(wù)困境一直是投資者、債權(quán)人、政府以及經(jīng)理層所關(guān)注的問題。有許多原因致使公司財(cái)務(wù)成果惡化，一定程度上將會導(dǎo)致公司破產(chǎn)或者被其他企業(yè)兼并重組。如果一個(gè)公司面臨財(cái)務(wù)困境，其價(jià)值將會下降，投資者因無法達(dá)到原有的投資所得而增大風(fēng)險(xiǎn);債權(quán)人可能無法全額收回貸款，從而呆賬壞賬增加;政府作為國家宏觀調(diào)控以及國家政策的干預(yù)者，財(cái)務(wù)困境會對稅收、資源配置以及整個(gè)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來重要不利影響;經(jīng)理將會面臨減少獎(jiǎng)金，被別的經(jīng)理人替換以及遭受名譽(yù)損失等重大

2、威脅。那么，在面臨財(cái)務(wù)困境時(shí)，經(jīng)理是否有動機(jī)通過操縱應(yīng)計(jì)項(xiàng)目或者真實(shí)活動盈余管理行為來隱藏這樣的惡化成果呢？同時(shí)，2007年新會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，學(xué)者們普遍認(rèn)為應(yīng)計(jì)盈余管理的操縱空間越來越小，出現(xiàn)顯著下降的趨勢，由此管理層逐漸由應(yīng)計(jì)盈余管理方式轉(zhuǎn)為真實(shí)盈余管理方式。2008年五部委聯(lián)合頒布《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，2010年又接連頒布《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，從而完善了我國的內(nèi)部控制體系，加強(qiáng)了對內(nèi)控信息披露的要求。在這種情況下，內(nèi)部控制的

3、加強(qiáng)是否會抑制財(cái)務(wù)困境公司的盈余管理行為呢？
　　國內(nèi)外關(guān)于這兩個(gè)問題的研究并不充分，現(xiàn)有文獻(xiàn)主要從應(yīng)計(jì)盈余管理角度對財(cái)務(wù)困境和內(nèi)部控制分別進(jìn)行了探討。首先，大部分學(xué)者從動機(jī)論出發(fā)，以國家制度為背景，認(rèn)為財(cái)務(wù)困境公司會進(jìn)行更多的應(yīng)計(jì)盈余管理。其次，對內(nèi)部控制和盈余管理的研究存在分歧，部分學(xué)者認(rèn)為內(nèi)部控制能夠抑制盈余管理行為，但是還有學(xué)者認(rèn)為內(nèi)部控制對盈余管理的影響并不顯著。本文從應(yīng)計(jì)和真實(shí)盈余管理兩個(gè)方面出發(fā)，分別研究財(cái)務(wù)困境與二

4、者的具體關(guān)系，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步探討，內(nèi)部控制對財(cái)務(wù)困境和盈余管理關(guān)系的影響。
　　綜上，本文提出研究問題:(1)在新的會計(jì)準(zhǔn)則頒布之后，與非財(cái)務(wù)困境公司相比，財(cái)務(wù)困境公司會進(jìn)行更多的應(yīng)計(jì)盈余管理還是真實(shí)盈余管理呢？(2)在新的內(nèi)部控制要求下，內(nèi)部控制是否會對財(cái)務(wù)困境公司的盈余管理行為產(chǎn)生影響？其對應(yīng)計(jì)和真實(shí)活動盈余管理都會產(chǎn)生影響嗎？(3)在(2)的基礎(chǔ)上，將內(nèi)部控制缺陷按照嚴(yán)重程度分為重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷，從小樣本出發(fā)

5、，研究不同缺陷類型是否對財(cái)務(wù)困境和盈余管理有影響？影響的作用力如何？(4)在(3)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步研究上年存在內(nèi)部控制缺陷，但當(dāng)年度內(nèi)控缺陷得到整改的公司，是否會對財(cái)務(wù)困境和應(yīng)計(jì)、真實(shí)盈余管理產(chǎn)生影響？(5)根據(jù)內(nèi)部控制建設(shè)，內(nèi)控信息披露意愿分為自愿披露和強(qiáng)制披露，在此基礎(chǔ)上研究不同披露意愿是否會對財(cái)務(wù)困境和應(yīng)計(jì)、真實(shí)盈余管理產(chǎn)生影響，兩者的誰的作用力更大？
　　文本的創(chuàng)新點(diǎn)為:(1)盡管有學(xué)者研究了財(cái)務(wù)困境與應(yīng)計(jì)盈余管理之間的關(guān)

6、系，但是對財(cái)務(wù)困境公司真實(shí)盈余管理的研究相對較少，本文則主要研究真實(shí)盈余管理與財(cái)務(wù)困境之間的關(guān)系，同時(shí)加入應(yīng)計(jì)盈余管理指標(biāo)作為對比，來進(jìn)一步衡量財(cái)務(wù)困境公司對應(yīng)計(jì)和真實(shí)盈余管理的選擇，以及選擇的動機(jī)是什么，以此驗(yàn)證新會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施效度;(2)目前對于內(nèi)部控制的研究雖然比較多，但是都只關(guān)注其中一個(gè)視角，而本文從內(nèi)部控制缺陷、缺陷類型、缺陷整改、內(nèi)控信息披露的意愿等不同角度，并按照一定的邏輯遞進(jìn)性展開，對內(nèi)部控制的研究較為全面，也充分展現(xiàn)了