機(jī)構(gòu)投資者持股特征、內(nèi)部控制與盈余管理.pdf

1、本文以內(nèi)部控制為視角，將2011年-2013年于創(chuàng)業(yè)板上市且披露了內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告的公司作為重要研究對(duì)象，并以該公司是否具備機(jī)構(gòu)投資者作為衡量標(biāo)準(zhǔn)將研究對(duì)象進(jìn)一步篩選。首先對(duì)文中涉及概念進(jìn)行界定，其次理論分析機(jī)構(gòu)投資者持股特征，內(nèi)部控制與盈余管理三個(gè)變量之間的關(guān)系，再次研究?jī)?nèi)部控制在機(jī)構(gòu)投資者持股特征影響盈余管理過程中發(fā)揮的中介變量作用，最后結(jié)合Excel2010及SPSS22.0統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)變量展開實(shí)證分析。
　　本文將內(nèi)部控制作

2、為分析出發(fā)點(diǎn)，以機(jī)構(gòu)投資者持股比例總數(shù)及機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量?jī)勺兞刻娲鷻C(jī)構(gòu)投資者持股特征，使用得到廣泛認(rèn)可的可操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)度量上市公司的盈余管理程度，實(shí)證檢驗(yàn)了內(nèi)部控制在機(jī)構(gòu)投資者持股特征影響盈余管理過程中產(chǎn)生的中介傳導(dǎo)作用。并得出結(jié)論：（1）機(jī)構(gòu)投資者持股比例總數(shù)與盈余管理兩者具有顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系；機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量與盈余管理兩者具有顯著正相關(guān)關(guān)系。（2）機(jī)構(gòu)投資者持股比例總數(shù)與內(nèi)部控制兩者具有顯著正相關(guān)關(guān)系：即機(jī)構(gòu)投資者持有公司股份越多，內(nèi)部

3、控制越好；機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量與內(nèi)部控制具有顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系：即機(jī)構(gòu)投資者越多，監(jiān)管效果越差，內(nèi)部控制越差。（3）內(nèi)部控制在機(jī)構(gòu)投資者持股特征影響盈余管理的過程中產(chǎn)生中介變量效應(yīng)。
　　末尾，本文對(duì)研究結(jié)論進(jìn)行了簡(jiǎn)要總結(jié)，同時(shí)提出部分建議，并且指出本文在后續(xù)探討過程中可能存在的研究方法。
　　整體而言，本文的研究結(jié)論從理論出發(fā)，一定程度上彌補(bǔ)機(jī)構(gòu)投資者持股特征，內(nèi)部控制與盈余管理三者關(guān)系研究領(lǐng)域的缺陷，同時(shí)為政府機(jī)構(gòu)與中小股東決策提