事務(wù)所審計聲譽機制是否有效？——以2010-2015年審受處罰事務(wù)所為例.pdf

1、聲譽機制是一種導(dǎo)向式的、非強制性的制度。審計聲譽機制作為審計行業(yè)內(nèi)部與會計師事務(wù)所和審計師切實利益息息相關(guān)的一種制度，能夠起到規(guī)范審計市場以及資本市場發(fā)展的作用。聲譽機制最主要的作用為有效傳遞市場信息、節(jié)約交易成本。對于會計師事務(wù)所而言，如若審計聲譽機制有效，當(dāng)審計毀譽事件發(fā)生后，事務(wù)所將因此遭受社會公眾的處罰，進(jìn)而波及被審其他上市公司。國外已有諸多文獻(xiàn)研究表明許多發(fā)達(dá)資本主義市場表現(xiàn)為審計聲譽機制的強有效性，而我國過去相關(guān)文獻(xiàn)對事務(wù)所

2、審計聲譽機制有效性的研究結(jié)果呈兩極分化。2013年8月，證監(jiān)會表示將聯(lián)合國家財政部對會計師事務(wù)所的財務(wù)造假以及審計失敗問題加強打擊和處罰力度。基于以上背景，本文關(guān)注的是從2010至2015年來中注協(xié)公布的排名前百家事務(wù)所中，在中國證監(jiān)會披露的《行政處罰決定書》中，有關(guān)事務(wù)所因?qū)Ρ粚徲嬌鲜泄灸陥髮徲嬍《馐芴幜P的相關(guān)案例。研究在審計毀譽事件發(fā)生后，即受到證監(jiān)會公告處罰之后，隨著事務(wù)所審計聲譽的下降，會計師事務(wù)所的未來收益、事務(wù)所的市場

3、份額是否受到影響，以及被受處罰的會計師事務(wù)所審計的其他上市公司在處罰事件窗口期內(nèi)是否呈現(xiàn)明顯的負(fù)面市場反應(yīng)，從而對我國事務(wù)所現(xiàn)行審計聲譽機制的有效性進(jìn)行驗證。并且以證監(jiān)會與國家財政部加強對事務(wù)所監(jiān)管與處罰政策的出臺作為時間節(jié)點，對前后各三年進(jìn)行對比分析，可觀測出監(jiān)管的加強是否可以促進(jìn)我國審計聲譽機制有效性的發(fā)揮，進(jìn)而分析其原因并提出對策建議。
　　在具體研究過程中，本文選取了2010年至2015年6年期間因年報審計失敗而遭受證監(jiān)會

4、公告處罰的7家會計師事務(wù)所作為研究對象，選取處罰前3年至受處罰后3年作為觀測期進(jìn)行分析。研究結(jié)果表明，事務(wù)所在審計毀譽事件發(fā)生后，市場份額并未明顯下降，涉案事務(wù)所審計的其他上市公司在窗口期也并未表現(xiàn)出明顯的負(fù)面市場反應(yīng)，這說明證監(jiān)會的處罰公告作為事務(wù)所的審計毀譽事件，其發(fā)生并未從實質(zhì)上影響到我國社會公眾對事務(wù)所的選擇，也未使得各大中小投資者因此而對事務(wù)所的審計質(zhì)量作出質(zhì)疑，聲譽機制尚且存在諸多問題，其作用并未得到有效發(fā)揮。研究還發(fā)現(xiàn)，2