基于看漲期權和看跌期權的供應鏈契約選擇決策分析：從利潤和風險角度.pdf

1、近年來，隨著經濟全球化的發(fā)展使得國際、國內等各類市場的需求不確定性變高，風險變大，而這一現象已然成為供應鏈管理方面研究的重點。尤其是針對那些具有較長的生產提前期、銷售周期相對較短、需求不確定性大的創(chuàng)新型產品，許多學者提出用具有柔性的期權契約來提高這類供應鏈績效。在諸多期權契約研究中，有很多學者通過對期望利潤的分析證明出期權契約可以提升供應鏈表現，還有部分學者從引用期權可能存在風險的角度對期權契約進行研究，但很少有學者研究如何選擇期權契約

2、。因為對決策者而言，面對未知的市場環(huán)境可能無法準確的選擇合適的期權來應對市場風險。本文就是從該角度出發(fā)，對單向期權中的看漲、看跌期權契約進行比較分析，為決策者提供決策建議。
　　本文從利潤、風險、利潤加風險三個層面對看漲、看跌期權契約進行比較分析，并通過設置不同的市場環(huán)境分析各因素對利潤、風險的影響情況。在進行利潤角度分析時，對比分析了買賣雙方以及供應鏈在使用看漲、看跌期權契約時利潤的大小，以及期權契約的價值和協調性的不同。在進行