精功科技資產(chǎn)減值盈余管理的研究.pdf

1、隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，資本市場(chǎng)越來越活躍，許多企業(yè)紛紛上市，改革開放以來，全球經(jīng)濟(jì)聯(lián)系越來越緊密，一方面為上市公司帶來了發(fā)展機(jī)遇，另一方面也增加了上市公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在此背景下，上市公司為達(dá)到自身利益最大化頻繁出現(xiàn)盈余管理行為，社會(huì)各界越來越關(guān)注盈余管理問題，與此相關(guān)的研究也越來越多。縱觀企業(yè)的整個(gè)生命周期，企業(yè)的實(shí)際盈利并不會(huì)隨著盈余管理行為的實(shí)施增加或者減少，盈余管理只能改變企業(yè)利潤在不同會(huì)計(jì)年度的反映和分布，過度盈

2、余管理行為影響了企業(yè)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，而經(jīng)過盈余管理修飾后的財(cái)務(wù)報(bào)表信息還會(huì)對(duì)企業(yè)投資者和債權(quán)人所做的經(jīng)濟(jì)決策產(chǎn)生誤導(dǎo)，不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。因此，上市公司通過實(shí)施盈余管理行為來操控企業(yè)的利潤無異于飲鴆止渴。
　　由于資產(chǎn)發(fā)生減值跡象的判定較為復(fù)雜，在一定程度上取決于企業(yè)管理者的職業(yè)判斷，這使得資產(chǎn)減值具有了主觀性，利用資產(chǎn)減值已經(jīng)成為我國上市公司盈余管理的慣用手段之一。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)—資產(chǎn)減值》對(duì)規(guī)范我國

3、企業(yè)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回具有重大的現(xiàn)實(shí)作用，與舊的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在適用范圍、可收回金額的計(jì)量原則、資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回等方面的規(guī)定都更加詳細(xì)和完善。不能否認(rèn)的是，新資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理確實(shí)起到了遏制的作用，但在實(shí)踐中，我們還是能發(fā)現(xiàn)在現(xiàn)行的資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，企業(yè)盈余管理還是存在著一定的空間。
　　在上述背景下，首先本文通過查閱和梳理國內(nèi)外學(xué)者的相關(guān)文獻(xiàn)和研究成果，概述資產(chǎn)減值與盈余管理的相關(guān)理論和概念，這些理論包

4、括資產(chǎn)減值的基本概念、新舊資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)比、盈余管理的基本概念、動(dòng)機(jī)、手段和識(shí)別檢驗(yàn)方法。其次本文對(duì)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系進(jìn)行了理論分析，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一定程度上抑制了企業(yè)利用長(zhǎng)期資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的行為，同時(shí)其不足之處也給上市公司盈余管理留有空間，比如上市公司可以利用應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備等短期資產(chǎn)來進(jìn)行盈余管理。再次本文在闡述相關(guān)概念與理論分析依據(jù)后選擇了浙江精功科技股份有限公司作為案例公司，精功科技在2013

5、年度大額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，又在2014年度大幅度減少資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提，由于計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備直接計(jì)入公司當(dāng)期損益，因此，2013年度和2014年度公司的凈利潤均受到了計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的影響，并且精功科技于2014年度成功實(shí)現(xiàn)扭虧增盈，所以筆者對(duì)精功科技的上述行為是否存在利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理產(chǎn)生了疑問，該公司是否利用巨額沖銷的方式在發(fā)生虧損的年度大幅度計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，為下一年度實(shí)現(xiàn)扭虧增盈打下基礎(chǔ)，從而避免退市風(fēng)險(xiǎn)。在提出懷疑后，

6、筆者運(yùn)用應(yīng)計(jì)利潤總額模型、均值回復(fù)應(yīng)計(jì)利潤模型這兩種盈余管理檢驗(yàn)?zāi)Ｐ秃挖厔?shì)分析法、同行業(yè)比較法這兩種盈余管理識(shí)別方法對(duì)精功科技是否存在盈余管理行為進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果顯示精功科技確實(shí)存在利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理行為，隨后對(duì)精功科技資產(chǎn)減值盈余管理行為的動(dòng)因進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)其動(dòng)因主要是夸大虧損、甩掉包袱和扭虧為盈、避免退市這兩方面。最后本文對(duì)精功科技在資產(chǎn)減值盈余管理中出現(xiàn)的問題及產(chǎn)生問題的原因進(jìn)行了分析，并針對(duì)這些問題從精功科技內(nèi)部和外部