制度環(huán)境與企業(yè)創(chuàng)新——基于世界銀行中國(guó)企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)的實(shí)證研究.pdf

1、自主創(chuàng)新作為技術(shù)進(jìn)步的重要決定因素，對(duì)于經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展具有重要影響。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)憑借自身的資源與勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展粗放型經(jīng)濟(jì)，忽視了技術(shù)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)作用，導(dǎo)致了我國(guó)自主創(chuàng)新能力不足的局面。由于企業(yè)的創(chuàng)新行為內(nèi)生于制度環(huán)境，制度環(huán)境的好壞會(huì)影響企業(yè)的創(chuàng)新激勵(lì)。而我國(guó)作為正處于轉(zhuǎn)型時(shí)期的發(fā)展中國(guó)家，制度環(huán)境存在不完善的因素，并且地區(qū)之間的制度環(huán)境差異也較為明顯。因而，近年來(lái)很多學(xué)者開(kāi)始從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角，分析制度環(huán)境對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的

2、影響。然而，這方面的研究難點(diǎn)在于制度環(huán)境的量化。部分已有研究考察了地區(qū)層面的制度環(huán)境對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響，它們?cè)诤饬恐贫拳h(huán)境時(shí)大多采用樊綱等編制的《中國(guó)市場(chǎng)化進(jìn)程指數(shù)》，并將制度環(huán)境劃分為政府干預(yù)、金融發(fā)展、產(chǎn)權(quán)保護(hù)等多個(gè)方面。但是這種宏觀層面的指數(shù)忽略了制度環(huán)境的個(gè)體異質(zhì)性，可能會(huì)導(dǎo)致個(gè)體行為的估計(jì)偏差。此外，也有研究衡量了微觀個(gè)體層面的制度環(huán)境對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響。但是，它們僅考察了產(chǎn)權(quán)保護(hù)與契約執(zhí)行這兩個(gè)維度的制度環(huán)境對(duì)創(chuàng)新的影響，對(duì)制度

3、環(huán)境的衡量與考察不夠全面。最后，相關(guān)文獻(xiàn)在企業(yè)創(chuàng)新的衡量方面，大多數(shù)僅考察了創(chuàng)新投入，而忽略了創(chuàng)新產(chǎn)出，這也會(huì)影響文章結(jié)論的穩(wěn)健性。本文旨在運(yùn)用微觀企業(yè)層面的數(shù)據(jù)，通過(guò)刻畫(huà)制度環(huán)境的多個(gè)維度，進(jìn)一步全面考察制度環(huán)境對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入與產(chǎn)出的影響，以得到更加穩(wěn)健與令人信服的結(jié)論。
　　具體而言，本文運(yùn)用世界銀行2012年對(duì)中國(guó)25個(gè)大型城市2848家企業(yè)展開(kāi)的企業(yè)運(yùn)營(yíng)環(huán)境調(diào)查數(shù)據(jù)，實(shí)證分析了不同維度的制度環(huán)境——政府干預(yù)、產(chǎn)權(quán)保護(hù)和契約

4、執(zhí)行制度——對(duì)企業(yè)研發(fā)強(qiáng)度與創(chuàng)新產(chǎn)出的影響。政府干預(yù)方面，本文分別運(yùn)用企業(yè)高管與政府官員打交道的時(shí)間、非正式支付比例表示政府干預(yù)的間接成本、直接成本，并對(duì)比考察了二者對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的不同影響。這是本文最大的創(chuàng)新之處。研究表明，政府干預(yù)與企業(yè)創(chuàng)新之間呈現(xiàn)出一種顯著的“倒U型”曲線關(guān)系，適度的政府干預(yù)有利于企業(yè)創(chuàng)新，但是過(guò)度的政府干預(yù)則會(huì)阻礙創(chuàng)新。產(chǎn)權(quán)保護(hù)方面，本文側(cè)重考察了政府掠奪風(fēng)險(xiǎn)以外的因素對(duì)企業(yè)私有產(chǎn)權(quán)的影響，并運(yùn)用企業(yè)安全支付比例表示

5、產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平。研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的安全支付比例越高，產(chǎn)權(quán)保護(hù)越弱，越有利于企業(yè)創(chuàng)新。這一特殊結(jié)論與我國(guó)整體自主創(chuàng)新能力較弱有關(guān)。受制于自身研發(fā)能力與資金等因素，企業(yè)可能更加傾向于通過(guò)技術(shù)模仿的方式進(jìn)行模仿創(chuàng)新。而較嚴(yán)格的產(chǎn)權(quán)保護(hù)不利于技術(shù)模仿，從而對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生一定的阻礙作用。契約執(zhí)行制度方面，由于契約執(zhí)行制度反映了金融中介的發(fā)展水平，進(jìn)而反映了企業(yè)外部融資狀況?；诖耍疚膭?chuàng)造性地選用企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本來(lái)自銀行借款的比例這一指標(biāo)來(lái)反映企業(yè)的外部