利率市場化背景下我國中小商業(yè)銀行利率風險測度.pdf

1、自1996年以來，我國的利率市場化改革的步伐不斷加快，尤其是近年來從緊的貨幣政策導致了市場上利率水平的持續(xù)上升以及波動率的增加，更加要求商業(yè)銀行重視利率風險管理水平的提高，完善利率管理機制，正視金融創(chuàng)新與新產(chǎn)品、新服務的開發(fā)，降低凈利息收入在主營業(yè)務收入中的比重。尤其是我國的中小商業(yè)銀行，由于其成立時間短，其網(wǎng)點的輻射、客戶端的廣度與深度、業(yè)務種類與范圍、資產(chǎn)負債的規(guī)模與結(jié)構、抗風險能力等與國有大型商業(yè)銀行存在著巨大的差距。并且，由于國

2、有大型商業(yè)銀行的壟斷地位,使得中小商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新方面也不得不受到約束。隨著利率市場化改革的深入，中小商業(yè)銀行將面對更為嚴峻的市場風險的考驗。本文以我國的上市中小商業(yè)銀行為研究對象，結(jié)合中小商業(yè)銀行的經(jīng)營特點，利用利率風險度量模型，對中小商業(yè)銀行的利率風險進行實證分析，探討中小商業(yè)銀行利率風險管理中存在的問題，并基于實證分析的結(jié)果提出避免或減少中小商業(yè)銀行利率風險的對策與建議。
　　本文的主要結(jié)論包括:(1)中小商業(yè)銀行過度依賴

3、息差賺取利潤的經(jīng)營模式，在利率市場化改革過程中，勢必呈現(xiàn)出過度的利率暴露風險;(2)盡管我國中小商業(yè)銀行當前的利率風險控制較好，但是，利率市場化改革的深入所導致的存款利率上升、貸款利率下降將會給中小商業(yè)銀行的經(jīng)營帶來巨大的挑戰(zhàn);(3)從整體的資產(chǎn)負債結(jié)構來看，中小商業(yè)銀行的久期管理優(yōu)于大型商業(yè)銀行;(4)中小商業(yè)銀行的風險價值呈現(xiàn)出遞增的趨勢，一旦利率波動幅度加大，中小銀行將會面對更大的風險暴露程度。
　　鑒于以上的研究結(jié)論，本文