利率市場化背景下商業(yè)銀行利率風險分析——結(jié)合存貸期限錯配現(xiàn)象.pdf

1、隨著我國的利率市場化的穩(wěn)步推進，改革已取得可觀成果，現(xiàn)今貨幣市場、債券市場和國內(nèi)外幣市場基本實現(xiàn)利率市場化，即將進入最后的沖刺階段，推進人民幣存款利率的市場化改革。利率的改革歷程對我國的金融體系產(chǎn)生了巨大影響：利率傳導機制得到完善，間接調(diào)控作用不斷增強，中央銀行公開操作的引導能力逐步提高；商業(yè)銀行的公司治理情況得到明顯改善，資本約束有效增強；金融機構(gòu)的定價能力逐漸提高，各金融主體對利率波動的敏感度均有所增加；金融市場迅速發(fā)展，資本市場和

2、衍生品市場在投資融資和風險對沖方面發(fā)揮著越來越重要的作用。
　　在此背景下，利率的波動將成為市場資金供求關(guān)系的體現(xiàn)，因而利率波動幅度和頻率都會有所上升，利率風險的防范逐漸成為商業(yè)銀行穩(wěn)定經(jīng)營的重要方面。本文根據(jù)我國金融市場發(fā)展現(xiàn)狀和商業(yè)銀行經(jīng)營結(jié)構(gòu)的實際情況，以利率市場化為研究背景，結(jié)合商業(yè)銀行普遍存在的存貸期限錯配問題，運用利率敏感性缺口模型和修正的F-W久期模型測量銀行面臨的利率風險。
　　經(jīng)過上述分析過程，得到結(jié)論如下