證券公司破產(chǎn)中的客戶(hù)取回權(quán)研究.pdf

1、證券公司作為一類(lèi)非常重要的金融主體，其有關(guān)破產(chǎn)清算問(wèn)題與其他一般企業(yè)相比有很大不同。證券公司一旦進(jìn)入破產(chǎn)程序，不僅容易對(duì)金融市場(chǎng)造成沖擊，影響金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，如果處置不當(dāng)，更可能損害眾多客戶(hù)的合法權(quán)益，波及社會(huì)穩(wěn)定。因此，證券公司客戶(hù)權(quán)益的保護(hù)關(guān)系著社會(huì)的穩(wěn)定和證券市場(chǎng)的繁榮持續(xù)發(fā)展。在證券公司破產(chǎn)中，與客戶(hù)關(guān)系最密切的就是客戶(hù)取回權(quán)和債權(quán)的行使，其中，客戶(hù)取回權(quán)的行使和保護(hù)問(wèn)題更加突出。雖然國(guó)家相繼出臺(tái)了《證券投資者保護(hù)基金辦法》、《

2、證券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》等一系列法律文件對(duì)客戶(hù)有關(guān)權(quán)益進(jìn)行保護(hù)，但這些法律規(guī)定仍顯不足。由于我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展還不發(fā)達(dá)，公司治理結(jié)構(gòu)和合規(guī)管理不夠健全，挪用客戶(hù)資產(chǎn)，違規(guī)開(kāi)立賬戶(hù)等問(wèn)題突出。這些問(wèn)題往往給客戶(hù)取回權(quán)的行使造成嚴(yán)重困難，甚至可能導(dǎo)致客戶(hù)取回權(quán)的消滅。同時(shí)，在證券公司破產(chǎn)中對(duì)于證券公司財(cái)產(chǎn)甄別不清，將客戶(hù)資產(chǎn)與公司自有資產(chǎn)混淆，從而將原本可以行使取回權(quán)的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)為破產(chǎn)債權(quán)，嚴(yán)重?fù)p害了客戶(hù)的合法權(quán)益。
　　本文主要

3、從實(shí)踐中客戶(hù)取回權(quán)有關(guān)問(wèn)題出發(fā)，著重論述了證券公司破產(chǎn)中客戶(hù)取回權(quán)行使條件、取回權(quán)的行使對(duì)象、取回權(quán)消滅情況。最后，通過(guò)分析實(shí)踐中客戶(hù)取回權(quán)存在的問(wèn)題，從立法和司法角度提出筆者個(gè)人建議。
　　第一部分分析了企業(yè)破產(chǎn)的一般原理和證券公司破產(chǎn)的特殊性，并且對(duì)證券公司的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)從證券類(lèi)資產(chǎn)和非證券類(lèi)資產(chǎn)的分類(lèi)和處置進(jìn)行了分析。
　　第二部分主要論述的客戶(hù)取回權(quán)。即從破產(chǎn)取回權(quán)的一般規(guī)定，證券公司客戶(hù)的界定和證券公司客戶(hù)取回權(quán)的對(duì)象