證券公司破產標準研究.pdf

1、我國2007年頒布的《中華人民共和國企業(yè)破產法》(以下簡稱《破產法》)首次將金融機構納入破產的主體范圍之內,但是對于許多制度的規(guī)定都是一筆帶過,實踐中金融機構的破產只能摸索前進。近幾年受國內經濟、國內產業(yè)結構調整以及國際金融環(huán)境的影響,幾家大型證券公司相繼破產,法律法規(guī)的空白導致的制度性缺失亦日益顯現(xiàn)。因此在實踐的基礎上建立適合我國國情的金融機構破產制度勢在必行。
　　本選題立足于目前國內幾家證券公司的破產歷程,在金融機構破產程序

2、不同于一般商事主體破產程序的基礎上結合證券公司本身特殊性,并充分考慮國外的立法與實踐經驗,以證券公司業(yè)務結構、資金來源以及負債結構為切入點,對未來證券公司破產標準的立法提出可行性建議。目前我國證券公司破產標準是“以不能清償債務為主導,輔以資產不足以清償全部債務或者明顯缺乏清償能力”,但是操作性較差,抽象度過高,因此應用于理論實踐的可能性較低,這就降低了法律適用的效率,因此為了提高法律法規(guī)的可操作性,必須對這一標準進行具體細化。
　

3、　第一部分首先對破產標準的基本理論進行闡述,包括破產標準的定義、類型,另外筆者認為破產標準的確立原則應當建立在破產預防的理念基礎之上;其次分析證券公司的特殊性;最后結合一般原理與證券公司的特殊性對我國目前證券公司破產所適用的標準進行分析,主要分析缺陷所在。
　　第二部分對破產的具體標準進行分析,主要包括資產負債標準與現(xiàn)金流標準,針對二者的重要性、功能、風險、缺陷結合證券公司的特殊性進行分析,從微觀上對目前的破產標準進行客觀說明。承

4、接上述問題建議引進監(jiān)管性標準,也是第一部分破產理念創(chuàng)新的一個體現(xiàn),對可借鑒的監(jiān)管性標準的演進、設立的必要性以及如何確立進行分析,該部分最后還結合我國的國情設定了一些附加標準,主要是程序標準,包括證監(jiān)會批準、證券公司資產已處置完畢以及最高人民法院的批準。
　　第三部分主要對證券公司破產標準中的一些沖突進行權衡,包括國外與本土、行政權與司法權、投資者與證券公司的利益沖突,希望破產標準的選擇能夠通過一系列博弈達到最優(yōu),最后筆者希望能夠建