我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險度量及其管理——基于CFaR方法的研究.pdf

1、對于商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的管理，通過合理的流動性風(fēng)險管理手段來保持一定的流動性從而控制流動性風(fēng)險一直是研究的重點。然而，近年來，銀行業(yè)不斷出現(xiàn)流動性風(fēng)險問題，使加強流動性風(fēng)險管理再次成為商業(yè)銀行的關(guān)注熱點。因此，準確度量商業(yè)銀行流動性風(fēng)險，對我國銀行業(yè)的良性發(fā)展有重要意義。
　　由于目前國內(nèi)還沒有研究使用CFaR方法對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險進行度量，并且根據(jù)本文對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的定義看出現(xiàn)金流對銀行流動性很重要，所以本文引入CFaR

2、方法對我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險進行度量并展開研究，具體包括以下幾個章節(jié):第一章介紹了研究的背景和意義，說明本文的主要研究內(nèi)容和研究方法。第二章對國內(nèi)外已有的一些對于銀行流動性風(fēng)險的成因、影響因素、度量方法和管理手段的研究進行梳理和評價，發(fā)現(xiàn)已有研究很充分，已有國外學(xué)者使用CFaR方法對英國銀行業(yè)的流動性風(fēng)險進行度量，但是并沒有國內(nèi)學(xué)者使用此方法對我國商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險進行度量。第三章界定了流動性、流動性風(fēng)險的定義，介紹商業(yè)銀行流動性風(fēng)險

3、度量的一些方法、本文所使用的CFaR度量方法和商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的相關(guān)理論。在第四章通過理論分析影響商業(yè)銀行現(xiàn)金流的因素，根據(jù)我國實際狀況選取變量和數(shù)據(jù)，構(gòu)建風(fēng)險敞口的CFaR模型，度量出流動性風(fēng)險。通過理論分析和實證分析，得出了以下結(jié)論:(1)現(xiàn)金流對于商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的度量和管理很重要。(2)各因素對各個銀行現(xiàn)金流的影響有不同之處，這可能與銀行的背景、規(guī)模、經(jīng)營特點等有關(guān)。(3)我國銀行業(yè)普遍存在較高的流動性風(fēng)險，并且各個銀行

4、間流動性風(fēng)險存在較大差異。由于實證結(jié)果顯示我國商業(yè)銀行的流動性狀況不容樂觀，所以本文在第五章，在實證分析結(jié)果的基礎(chǔ)上，從銀行自身層面、宏觀政策層面以及第三方監(jiān)督層面對我國商業(yè)銀行流動性管理提出相應(yīng)對策建議。并且提出了本文的不足之處和研究展望。
　　本文的創(chuàng)新之處在于:(1)對一些影響我國商業(yè)銀行現(xiàn)金流的因子構(gòu)建面板數(shù)據(jù)模型并進行了分析，發(fā)現(xiàn)了一些規(guī)律。(2)為我國銀行業(yè)流動性風(fēng)險的度量引入了CFaR方法，運用Monte Carlo